Při vytváření obchodního plánu je jedna věc, která přichází do mysli mnoha obchodníků, volatilita. Ačkoli mnozí obchodníci obchodují s určitým trhem, aby vydělali peníze z volatility, volatilita často pochází z kolísavých cenových výkyvů, takže je obtížné (a riskantní) obchodovat. Variabilita futures je na druhé straně způsobena pákovým efektem, nikoliv cenou. Jedná se o rozdíl, který se při konstrukci obchodního plánu často přehlíží, ale je rozhodujícím faktorem při určování vozidel, které se obchodník rozhodne obchodovat. V tomto článku vám ukážeme, jaké faktory se váží při určování toho, jaký trh se má obchodovat a jaké nástroje je třeba použít.

Vidět: Použití a limity volatility

Cena Volatility Vs. Volatilita účtu
Koncepce cenové volatility versus volatilita účtu je soustředěna kolem dvou hlavních emocí, které musí obchodníci čelit: strach a chamtivost. Tyto emoce fungují jako kontroly a bilance pro obchodníka. Tyto dvě emoce musí být v rovnováze, aby obchodník (a jeho portfolio) udrželi na cestě. Typicky vidíme, že obchodníci jsou přitahováni k volatilním cenovým výkyvům tím, že mohou získat velké zisky; jinými slovy, nechávají chamtivost vyvážit se strachem.

Ale obrovské cenové výkyvy na jakémkoli trhu mají tendenci být anomálie, kdy se mentalita davů vzdaluje ceny zásadám. Když k tomu dojde, nastane jedna ze dvou věcí: buď se změní základy, aby se splnila nová cena, nebo se cena vrátí do souladu se skutečnými základy. Ať tak či onak, ceny se zpravidla stanou nepravděpodobnémi, když k tomu dojde. Používáte-li ve svém obchodování jakýkoli typ technické analýzy, pravděpodobně už víte, že to může dělat čtení trhu velmi frustrující. Tato činnost často vede k obtížnému zvládnutí technické analýzy.

Volatilita a zastavení cen Nesprávné cenové výkyvy činí trh obtížně analyzovat a obchodovat. Ještě horší je, že je obtížné vypočítat a kontrolovat riziko. Pokud se trh stane nepravidelným výkyvem, a ponechá mezery na grafu, může to stejně snadno dělat na nevýhodě. Proto je nejen obtížné zvládnout skutečný hybný moment a směry, ale i riziko, že trh bude procházet kolem vaší zastávky, je velmi vysoká.

Toto je důležitý bod o zastávkách. Stávka se stává tržním pořádkem, když trh obchoduje na vaší ceně. Například na straně prodeje bude zastavení prodeje zlata za 650 dolarů provedeno při další možné objednávce, kdy trh obchoduje na úrovni 650 dolarů. Pokud další možný obchod od 650 dolarů je 649 USD. 90, nemáš co dělat starosti. Ale co se stane, když trh obchoduje na 650 dolarů. 10 a pak mezery nižší na $ 645? To by mohlo být pro některé účty problémem.

SEE: Logická metoda zastavení umístění

Co se děje, musí se dostat dolů Volatile trhy mohou být nebezpečné pro obchod z hlediska řízení rizik, ale také mohou být obtížné obchodovat ze směrového hlediska.Existuje několik klišé, které je třeba mít na paměti. Jeden, který je obzvláště důležitý pro obchodování s dlouhou stranou, je, že trhy mají tendenci klesat rychleji, než jdou nahoru. Jako příklad uvažujte o stříbrných futures během roku 2006.

Stříbro trvalo asi čtyři a půl měsíce v roce 2006 (od 25. ledna 2006 do 11. května 2006), aby tento přechod od $ 9. 50 za unci na výšku 15 dolarů. 20. V důsledku toho vysoko trvalo jen jeden měsíc a čtyři dny, než se přestěhoval do ústupu, což činilo 9 dolarů. 45 dne 14. června 2006. Zásoby, futures a měny jsou na tento princip náchylné.

Jak rizikové obchodují s futures? Je-li třeba se vyvarovat cenové volatility, jakou příležitost lze vydělat? V mnoha případech může být vhodně řízený pákový efekt lepší přístup než zapojování se do nestálých trhů. Přestože mnozí obchodníci věří, že futures jsou vysoce rizikové, pohyb cen na likvidních termínových trzích je mnohem méně volatilní než v tom, co je považováno za bezpečnější investice. Použitím pákové efektivity může obchodník dosáhnout výnosů, které hledá, s nižší cenovou volatilitou.

Je všeobecně uznáváno, že ceny komodit jsou ve srovnání s cennými papíry bez vlivu pákového efektu mnohem méně volatilní. Namísto kolísání plynoucí z kolísání cen by volatilita byla založena na výši použitého pákového efektu. Je důležité si uvědomit, že zatímco v termínových termínech existují minimální požadavky na marže, neexistují žádné maximální hodnoty. Chcete-li snížit pákový efekt a volatilitu účtu, použijte více prostředků na vyúčtování. Tím se nejen sníží návratnost vloženého kapitálu, ale sníží se také riziko.

Jaké trhy mám obchodovat? Výběr správného trhu, na kterém se obchoduje, zahrnuje vážení mnoha faktorů. Často se začínající obchodníci zajímá o tom, jak se učit obchodovat s některými trhy. Na základě svých otázek je zřejmé, že jejich první rozhodnutí je často volba trhu k obchodu, spíše než jiné faktory, jako například, kolik kapitálu bude pracovat, nebo jaké by mohly být rizikové faktory. Rozhodnutí o tom, co obchodovat s obchodem, by ovšem mělo nastat konec plánovacího procesu.

Primárním důvodem je to, že výkyvy trhu, které obchodujete, musí splňovat nejen vaše ziskové cíle, ale také vaši toleranci vůči riziku. Pokud chcete obchodovat s předem stanovenými trhy bez pevného důvodu proč, musíte tuto myšlenku vypustit z okna a začít svůj plán od začátku. (Je možné, že nakonec skončíte se stejným trhem, musíte však zdůvodnit svůj důvod obchodovat s trhy, se kterými obchodujete.)

Začněte stanovením výše rizikového kapitálu, který máte k dispozici. Budete muset určit, jaký typ obchodování vyhovuje nejen vaší osobnosti, ale také době, kdy máte k dispozici obchod. Ujistěte se, že rozhodujete o druhu zisku, na který se zaměřujete, a výši rizika, které jste ochotni podniknout. Teprve pak budete připraveni rozvíjet, sestavovat a / nebo jemně vyladit svůj obchodní plán. Teprve od tohoto okamžiku je logické začít analyzovat trhy.

Spodní linie Trhy, které se rozhodnete pro obchod, musí splňovat všechny výše uvedené faktory. Potenciální výkyvy na trhu musí odpovídat časovému horizontu obchodování a rizikovým parametrům. Váš cíl v oblasti zisku se musí přiměřeně hodit i na trh. Od této chvíle je možné provést úpravu vašeho páku, aby se zvýšila potenciální návratnost investice. Jen si pamatujte, že se zvýšeným pákovým efektem přichází zvýšené riziko.