Je docela obyčejné slyšet někoho říkat: "Tahle zásoba musí jít nahoru!" nebo "Tento akcie musí jít dolů!" V takových případech obchodník předpovídal, že akcie by se měly pohybovat určitým způsobem na základě výzkumu nebo analýzy a ignorují fakta o tom, co cena akcií říká právě teď.

Některé strategie vyžadují, aby byl cenový pohyb vybledlý (kde se pozice shromažďuje, když se cena pohybuje vůči obchodníkovi), ale pro většinu individuálních obchodníků, kteří mají malé pozice, je málo potřeba vyblednout trh předpovídající, v každém okamžiku. Obchodníci, zejména krátkodobí obchodníci, jsou mnohem lepší, než čekají na cenu, aby potvrdili zrušení. Některé způsoby přepracování našeho myšlení, které by nám pomohly v tomto, budou uvedeny v druhé části. První část se zabývá důvody, proč předpovídání může být problémem. (Chcete-li se dozvědět více o strategiích prognózy, přečtěte Prognóza směru trhu s poměry P / Ú .)

Proč předvídání problému

• Budoucnost je nejistá.

Bez ohledu na to, jak dobrá je naše analýza, je to jen tak dobré jako informace, které jsou k dispozici právě teď. Nemůžeme s jistotou vědět, co se stane zítra. Analýza pravděpodobného pohybu v budoucnu se provádí myšlenkou, že "vše ostatní je rovno". To znamená, že předpokládáme, že akcie zůstanou v souladu s trendem, pokud věci zůstanou tak, jak jsou právě teď.

• Nemůžeme předvídat všechny nepředvídané události.

Zatímco v některých dnech, ve skutečnosti mnoho dní, zůstává všechno stejné, jsou vždy dny, týdny, měsíce nebo dokonce roky, které vzdorují šanci. To je v těchto časových obdobích, kdy předpovídání může být obzvláště nebezpečné, pokud se mýlíme v předpovědi. Předvídat něco, co prudce stoupne, když ceny klesají, může ochromit finanční prostředky obchodníka, zejména proto, že nemůžeme s jistotou vědět, jaký bude trh reagovat na další zprávy nebo informace, které mohou být k dispozici. Když ceny klesají, i dobré zprávy nemusí tlačit ceny podstatně vyšší a když ceny rostou, ani špatné zprávy nemusí nutně mít dlouhodobý negativní vliv na cenu.

• Pokud se celkový trh pohybuje výše, neznamená to, že se akcie budou pohybovat i výše.

Často je analýza jednotlivých cenných papírů založena na sentimentu celkového trhu. To může znamenat, že obchodník očekává nárůst jedné akcie, protože trh stoupá nebo naopak. To se ne vždy vyskytuje, zejména u kratších časových rámců. Naneštěstí existuje alternativní scénář, kdy obchodník očekává, že jedna z akcií bude vyšší, zatímco zbytek trhu bude i nadále klesat. Obchodníci si musí být vědomi dynamiky trhu i individuální dynamiky akcií. Ať tak či onak, konečným výsledkem je, že chceme obchodovat směrem k současným peněžním tokům, ne proti nim, ať už se jedná o celkový trh nebo jednotlivé cenné papíry.(Zjistěte devět jednoduchých pravidel pro úspěch od talentovaných Buffettů, Gartmanů a Pearsonů.) Finanční moudrost od tří moudrých .)

• Předvídání konkrétního podílu by mělo být vyšší a nejasné a investiční rozhodnutí bude zřídka zahrnout zisk nebo výstupní bod stop-loss .

Zatímco tomu tak není vždy, nezkušení obchodníci předpovídají, že jejich pozice na akciích vzroste a předpokládají, že se budou moci dostat nahoru, pokud jsou správní. Ve skutečnosti takový nejasný plán zřídka vyřeší. Proto musí mít všichni obchodníci plán o tom, jak vstoupí a ukončí obchod, ať už je výsledkem zisku nebo ztráty.

• Doba držení akcií se snížila spolu s rostoucí volatilitou.

V průběhu let se volatilita akciového trhu zvýšila, zatímco doba držení cenných papírů se snížila. Nákup a držení jsou stále životaschopnou strategií, pokud je metoda dobře vyvinuta (jako u jakékoli obchodní metody), ale kvůli omezenému kapitálu musí investoři kupovat a držet si vědomi toho, že volatilita může dosáhnout velmi vysoké úrovně a musí být připravena vyčkat období. Aktivní obchodníci, kteří obchodují v kratších časových intervalech, by měli obchodovat ve směru cenových pohybů vzhledem k tomu, že volatilita vzrostla, a dokonce i krátkodobé pohyby mohou udržet nadměrnou koupi nebo nadměrnou cenu po delší dobu.

• Statisticky se ceny zřídka pohybují v přímkách dlouhou dobu.

Předpovědi jsou často založeny na silných emočních pocátech - čím silnější je pocit, tím silnější může obchodník očekávat, že bude cenová reakce. Obchodník tak předpokládá, že akciová společnost bude ležet v jejich přímém směru, což povede k domácímu obchodu. Když se podíváme na všechny cenné papíry na světě a pak se podíváme na časové proměnné, je pravděpodobné, že pozice před velkým přesunem je velmi nepravděpodobné, statisticky řečeno. Obchodníci jsou mnohem lépe obchodovat s průměry a obchodováním ve směru cenových pohybů, aby získali zisk oproti hledání jednoho obchodu nebo akcií, které se v krátké době agresivně zvýší ve své prospěch. (

Alternativy k předpovědi Vzhledem k tomu, že nyní rozumíme, že se snažíme předvídat obrat bod na trhu může být velmi nákladný, jeden se ptá "Pokud nemohu předvídat, jak mohu vydělat peníze?"

Odpověď zní, že budeme sledovat cenu a můžeme tak učinit podle níže uvedených pokynů. Není to vyčerpávající seznam dynamiky trhu, ale jejich pochopení by mělo pomoci obchodníkům najít více na pravé straně obchodu než na špatné straně.

• Ceny kolísají ve vlnách.

Při pohledu na jakýkoli graf po pochopení výše uvedených bodů musí všichni obchodníci pochopit, že ceny se pohybují ve vlnách ve všech časových rámcích. To znamená, že i když ceny mohou klesat, obchodníci nemusí paniku a skákat z pozic, pokud je stále delší trend. Stále by však měly mít výstupní bod v případě, že ceny v jejich časovém rámci již nejsou ve vzestupném trendu.Krátkodobí obchodníci se mohou podílet na každé z těchto vln, ale musí zůstat obratní a při tom nemají být vázáni jedním směrem. Předpovědět, že ceny se budou pohybovat pouze jedním směrem, je ignorovat věcný nájemce, že se ceny pohybují ve vlnách.

• Nepředpokládejte podporu nebo odolnost.

Velmi častá mylná představa je, že podpora a odpor budou mít, nebo že přestávka těchto úrovní způsobí podstatný průlom. Pozice obchodníka často určuje, co předpovídají, že k nim dojde. Co obchodníci potřebují uvědomit si, že úroveň podpory a odporu jsou prostě důležitou cenou oblastí . Učinit předpoklady, že k výpadu dojde, nebo že úroveň udrží další krok, je pokus předpovědět trh. Spíše by obchodníci měli sledovat, co se děje kolem těchto úrovní, a pak vstoupit jako hybnost se pohybuje jedním směrem nebo druhým. Pokud zůstane odpor a ceny se ustoupí, může být například zadána krátká pozice. Pokud dojde k výpadu, může být podniknut obchod v tomto směru. Mějte na paměti, že dochází k falešným výpadům a - opět - ceny se pohybují ve vlnách. Nepřipojujte se k pozici jednoduše proto, že pozice prokázala zisk na nějaký čas.

Je lepší přemýšlet o podpoře a odporu jako o pivotních bodech cen, a tedy oblasti hledat vstupy a výstupy. Tímto způsobem neočekáváme, že se něco vyskytne nebo bude proti cenovému pohybu. Místo toho vstupujeme do aktuálního toku cen. To dělá obchodování "věc skutečnosti" na rozdíl od emocionální. Vybrali jsme důležité úrovně, které nám pomohou oddělit cenové vlny, na které se trh pohybuje. Pak můžeme přijmout odpovídající postoj, pokud ceny na těchto úrovních reagují. ( Základy podpory a odporu .)

Bottom Line Problém s akumulací znalostí je, že často to dělá nás horší v našich názorech a názorech, a proto děláme odvážnější předpovědi. Předpovědi mohou být velmi nákladné, zejména když se postavíme proti převládajícímu cenovému pohybu v očekávání rychlého a prudkého zvratu. Bylo uvedeno několik důvodů, proč předpovídání trhů je nebezpečné a nakonec není zapotřebí, aby se vyděděli peníze. Uvědomit si, že ceny se pohybují ve vlnách a že bychom neměli předvídat, zda budou mít nebo mohou být porušeny důležité úrovně, můžeme vstoupit do obchodů ve významných bodech, ale v reakci na to, jaká cena skutečně dělá, a ne to, čeho očekáváme. Obchodníci mají prospěch tím, že ve svých pozicích zůstávají nemotorní a nejsou kvůli předpovědi vázáni k určitému směru.