Paul Tudor Jones II je znám jako jeden z nejúspěšnějších obchodníků této nebo jakékoliv jiné generace. I když není osvobozen od určitých skandálů, často spojených s bohatstvím a silou, kterou vybudoval, je společnost Jones pro správu aktiv skupiny The Tudor Group prestižním a dobře ošlehaným strojem, který nadále přikládá největší důležitost péči o klienty a řízení bohatství. Jones vyzařuje opatrnost, porozumění a důslednou touhu zůstat na vrcholu.

Časný život a vzdělání

Jones se narodil 28. září 1954 v Memphisu v Tennessee. Poté, co absolvoval základní škola pro všechny chlapce a poté z Memphis University School, studoval na Virginské univerzitě. Získal titul v oboru ekonomie v roce 1976, stejně jako mistrovský boxerský šampionát.

Jones také začal pracovat jako obchodník na obchodních podlažích Wall Street v roce 1976. Krátce poté se stal obchodníkem společnosti E. F. Hutton & Company. Po čtyřech letech pod Huttonem Jones šel sám jako obchodník. On žádal a byl přijat na Harvard Business School, ale odmítl školní docházku, rozhodl, že se v učebně nic nenaučí, že se ještě nenaučil nebo se nemohl naučit, aniž by byl na poli. Jones také zjistil, že obchodní škola by ho nevybavila dovedností potřebnou pro konkrétní cíle, které měl na mysli.

V ohnisku osudu byl Jones představen bratrancem bavlny-obchodníkem Williamem Dunavantem známému komoditnímu obchodníkovi Eli Tullisovi. Tullis se stal Jonesovým mentorem a najal ho, aby obchodoval s futures na bavlnu na New York Stock Exchange (NYSE). Jones v různých rozhovorech konstatuje, že Tullis ho hodně učil o obtížné, někdy nebezpečné a vždy konkurenční povaze obchodování.

Úspěšný příběh

Jonesův konečný úspěch začal v roce 1980, kdy tehdejší 26letý Tudor Investment Corporation založil. Tento hedgeový fond spolu se svými pobočkami tvoří Skupina Tudor. Společnost korporace aktivně obchoduje, investuje a zkoumá různé aktiva na globálních trzích pro mezinárodní klientskou základnu. Jedním z jeho nejdříve nejdůležitějších příběhů o úspěchu byla přesná predikce černého pondělí v roce 1987. Kvůli důrazu Jonesovi a velkému množství krátkých pozic dokázal během tržní havárie ztrojnásobit své peníze.

Jones pokračuje v úspěchu v roce 2016, z velké části kvůli jeho obchodnímu stylu. Přináší značné osobní bohatství, protože jeho hedžový fond překračuje průmyslové standardy. Přestože většina hedgeových fondů účtuje 2% ročně za spravované majetek (AUM) a 20% z zisku fondu, fond Jones účtuje na AUM 4% ročně a 23% na zisku.Jeho vynikající výsledky v průběhu času mu umožnily ovládat prémiové poplatky.

Obchodní styl

Jones je především tržní oportunista. Rozvíjí myšlenky, sleduje nízké riziko a pokračuje, dokud se jeho koncept neprokázal špatně, nebo dokud nevytvoří nové tržní vyhlídky. Jones také využívá kontrastní metody nákupu a prodeje bodů. Často obchoduje s jedním jediným obchodním nápadem, dokud koncepce nedokončí fundamenty. Pokud tato myšlenka zůstane, bude pokračovat ve snižování své pozice a bude obchodovat s nejmenšími částkami, když je obchodování v nejhorším. Jones zaměstnává řadu dalších obchodních strategií. Zůstává však pevný v základních principech, jako je snížení jeho ztrát na pozicích, které ho znepokojují, a že klíčem k obchodování je hrát efektivní obranu a nepředstavovat působivý přestupek. Jones má také osobní zastávky, určité množství s ohledem na cenu nebo čas. Pokud pozice zasáhne toto číslo, Jones vytáhne čas.

Nakonec je Jonesův globální styl makroobchodu odstraněn buď z přímého růstu investování, nebo z hodnotových strategií investování, neboť je založen především na technické analýze, se zvláštním důrazem na hybné faktory, které pohánějí trhy.

Čistá hodnota a současný vliv

Přestože odhadovaná čistá hodnota společnosti Jones se odhaduje na 3 USD. 3 miliardy. Zůstává relevantní jako současný vliv prostřednictvím dobročinných dárců a služeb na řadě tabulek. Je předsedou Nadace Everglades a zakladatele Nadace Robina Hooda. Také daroval milionům své alma mater, University of Virginia, která použila peníze na financování výstavby nové basketbalové arény na počest otce Jonesa a vědeckého centra v areálu.

Nejlepší citáty

"Přizpůsobujete se, vyvíjejte, soutěžíte nebo zemřete. "Toto prohlášení je odrazem Jonesova mentorství Eli Tullis. Jeho obchodní strategie a příkladný úspěch v obchodním světě svědčí o jeho dodržování tohoto motta.

"Na konci dne je nejdůležitější věc, jak dobře jste v řízení rizik. "Toto prohlášení je opakováním jednoho z principů obchodování s Jonesem: silná obrana je pro úspěch důležitější než agresivní trestný čin.