Skrytý řetězec spojuje měny a ropu s cenovými akcemi na jednom místě, které v druhé vyvolávají soucitnou nebo protichůdnou reakci. Tato korelace přetrvává z mnoha důvodů, včetně distribuce zdrojů, obchodní bilance (BOT) a tržní psychologie. Významný přínos suroviny k inflaci a deflaci zesiluje tyto vzájemné vztahy v silně trendových obdobích, a to jak vyšších, tak nižších.

Kromě toho je ropa kotována v amerických dolarů (USD), takže každá uptick a downtick generuje okamžité vyrovnání mezi dolary a četnými forexovými křížemi. Tyto pohyby jsou méně korelovány v národech bez významných zásob ropy, jako je Japonsko, a více korelované v zemích, které mají významné rezervy, jako Kanada, Rusko a Brazílie. (Další informace: dvě velké měny, které mají zisk z ropné volatility .)

Mnoho národů využilo své zásoby ropy během historického vzestupu trhu s energií v období od poloviny 90. let do poloviny roku 2000, přičemž si těžko vypůjčil infrastrukturu, rozšířil vojenské operace a inicioval sociální programy. Tyto faktury byly splatné po ekonomickém kolapsu v roce 2008, některé země se zlehčily, zatímco jiné se zdvojnásobily, více si těžily proti rezervám, aby obnovily důvěru a trajektorii svých zraněných ekonomik.

Tato vyšší zadluženost přispěla k udržení vysokých sazeb růstu až do roku 2014, kdy se globální ceny ropy zhroutily a dumpingové země citlivé na komodity do recesních prostředí. Kanada, Rusko, Brazílie a další země bohaté na energii se od té doby potýkaly s přizpůsobením se hodnotám v kanadských dolarech (CAD), ruských rublech (RUB) a brazilských reáliích (BRL).

Prodejní tlak se rozšířil do dalších komoditních skupin, což vyvolalo značné obavy z celosvětové deflace. Tím se zpřísnila korelace mezi dotčenými komoditami, včetně ropy, a hospodářskými centry bez významných komoditních rezerv, jako je eurozóna. Měny v národech s významnými těžebními rezervami, ale s nízkou zásobou energií, stejně jako australský dolar (AUD), klesly spolu s měnami zemí bohatých na ropu. (

) Potíže v eurozóně Pokles cen ropy způsobil v eurozóně deflační strach po tom, co místní spotřebitel cenové indexy se na konci roku 2014 změnily. Tlak nabývaný Evropskou centrální bankou (ECB) na počátku roku 2015 k zavedení rozsáhlého měnového stimulačního programu k zastavení deflační spirály a ke zvýšení inflace do systému. První kolo nákupu dluhopisů v této evropské verzi kvantitativního uvolňování (QE) začalo první týden března 2015.

EUR / USD Vs. Ropa

Mnoho forexových účastníků soustřeďuje svou pozornost na kříž EUR / USD, nejpopulárnější a nejpoužívanější měnový trh na světě. Pevná korelace s padající ropou lze snadno vidět na výše uvedeném týdenním grafu. Měnový pár skončil v březnu 2014, jen tři měsíce předtím, než ropa vstoupila do mírného poklesu, který se ve čtvrtém čtvrtletí zrychlil na nevýhodu a současně se surovina rozpadla z 80. let na 50. let. Prodejní tlak na euro pokračoval až do března 2015 a skončil zároveň s tím, že ECB zahájila program měnových stimulů.

Dopad na americký dolar

Zatímco Spojené státy prošli Saúdskou Arábií v celosvětovém ropném průmyslu v roce 2014, dolar USA těží z náhlého úpadku ropy z několika důvodů. Za prvé, ekonomický růst USA, jelikož medvědí trh byl ve srovnání s obchodními partnery neobvykle silný a udržoval zůstatky neporušené. Zadruhé, zatímco energetický sektor významně přispívá k HDP USA, velká ekonomická rozmanitost Spojeného království snižuje svou závislost na tomto jednotném průmyslu.

USD Vs. (UUP

UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24%

vytvořený s Highstock 4. 2. 6

), populární proxy pro obchodování s USD, dosáhl v roce 2007 nízkého počtu desetiletí v horní části posledního trhu býčího trhu a prudce stoupl, když dosáhl tříletého maxima poté, co medvědí trh skončil v roce 2009. Vyšší nižší úrovně v letech 2011 a 2014 vytyčily pódium výrazného růstu v roce 2014 která začala jen měsíc poté, co ropa vyvrcholila a vstoupila do historického poklesu. Během března 2015 pokračovalo mezi nástroji inverzní zábrany, kdy dolar nadhodil a vstoupil do pomalého tahu, který se rozšířil do druhé poloviny roku. Vrchol byl současně se zahájením programu QE ECB, který ilustroval, jak může měnová politika překonat korelaci ropy alespoň za významná období. Do tohoto udržovacího vzoru přispěl také náběh do očekávaného cyklu zvýšení míry FOMC. Důsledky nadměrné závislosti Má smysl, že národy, které jsou více závislé na vývozu ropy, utrpěly větší ekonomickou škodu než ty s různorodějšími zdroji. Rusko nabízí dokonalý příklad, přičemž energie představuje 58,6% celkového vývozu v roce 2014. V roce 2015 se země dostala do prudké recese a HDP klesl ve druhém čtvrtletí roku 2015 o 4,6%, což se zintenzivnilo západními sankcemi spojenými s vpádem do Ukrajiny.

Země s nejvyšším vývozem ropy (k 1. lednu 2014, zdroj - CIA Factbook)

ZEMĚ - Sudy za den

Saúdská Arábie - 6, 880, 000

, 000

Írán - 2, 445, 000

• Irák - 2, 390, 000
• Nigérie - 2, 341, 000
• Spojené arabské emiráty , 928 000
• Venezuela - 1, 645, 000
• Norsko - 1, 602, 000
• Kanada - 1, 576, 000
• .Kolumbie dosahuje jen 18
• , ale ropa představuje 45% celkového vývozu, což poukazuje na vysokou závislost, která se projevila ve zhroucení kolobijského peso (COP) od poloviny roku 2014. Mezitím se ekonomika této země ochladila výrazně po krutém růstu, ačkoli je nepravděpodobné, že do roku 2015 nastane recese.
• Rozpad ruby ​​

Mnoho západních forexových platforem zastavilo obchodování s rublem na počátku roku 2015 kvůli problémům s likviditou a kapitálovým kontrolám a povzbudilo obchodníky k tomu, krone (NOK) jako proxy trh. USD / NOK vykazuje v letech 2010 až 2014 široký základ, zatímco ropa se pohybovala mezi 75 a 115. Pokles ropy v druhém čtvrtletí roku 2014 odpovídá silnému uptrendu, který se ve čtvrtém čtvrtletí zrychlil, 5000. ^{Tato rally pokračovala do druhé poloviny roku 2015, kdy měnový pár zasáhl novou desetiletí. To poukazuje na další důraz na ruskou ekonomiku, ačkoli ropa klesla z hlubokých hodnot. Vysoká volatilita způsobuje, že se jedná o obtížný trh dlouhodobých forexových pozic, ale krátkodobí obchodníci si mohou rezervovat vynikající zisky na tomto silně trendovém trhu.} Spodní linie

Surová ropa vykazuje těsnou korelaci s mnoha páry měn ze tří důvodů. Za prvé, smlouva je uvedena v amerických dolarů, takže změny cen mají okamžitý dopad na související kříže. Za druhé, vysoká závislost na vývozu ropy povzbuzuje národní ekonomiky k uptrends a klesajícím trendům na energetických trzích. A za třetí, kolaps cen ropy vyvolal sympatický pokles průmyslových komodit, čímž se zvýšila hrozba celosvětové deflace, která podkopává hospodářský růst a nutí měnové páry k tomu, aby zesílily vztahy.