Výběr mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze (ETF) může vypadat jako obtížné rozhodnutí, ale to by nemělo být. Pokud máte správné informace, bude to mnohem jednodušší rozhodnutí, než jste si asi představovali.

Klíčové rozdíly

Podílové fondy jsou mnohem déle než ETF a během let se nezměnily. Hlavním cílem je pomalý a trvalý návrat prostřednictvím diverzifikace. ETF sleduje průmysl, komoditu, měnu atd. V rámci ETF může existovat mnoho různých účastí, ale každý podíl spadá pod tutéž kategorii, což znamená, že neexistuje taková diverzifikace jako v podílových fondech. Naopak, můžete vidět mnohem rychlejší výnosy. (Více viz: Úvod do investiční diverzifikace .)

Minimální investice pro mnoho vzájemných fondů je 10 000 dolarů, ale můžete najít minima, které jsou nižší a vyšší. Podílové fondy jsou oceněny jednou za den, kdy se trh uzavírá a transakce musí být zpracovávány přímo prostřednictvím podílových fondů. S ETF neexistuje žádná minimální investice. Z technického hlediska je minimální investice cena jedné akcie - ETF obchoduje jako akcie. Vzhledem k tomu, že ETF obchoduje jako se zásobami, cena se mění po celý den. To také znamená, že víte, kde stojíte s vaší investicí v reálném čase. Naopak, podílový fond zpravidla nabízí zpřístupnění podílových listů měsíčně nebo čtvrtletně (a za zpoždění).

Navíc s podílovým fondem nelze použít marginální nebo limitní příkazy. Nicméně možnost neuplatňovat marže lze považovat za pozitivní, protože eliminuje potenciálně nebezpečné riziko. Dalším přínosem je to, že investice do podílového fondu nevyžadují makléřský účet. To znamená, že téměř každý investor má přístup k makléřskému účtu v dnešním světě. (Další informace viz: Obchodování s marží: Úvod .)

Poplatky

Až do tohoto okamžiku se může zdát, že ETF je lepší investiční volbou, ale příběh je ještě víc. Když investujete do podílového fondu, nemají žádné obchodní poplatky. Ty se mohou přidat. Například pokud jste v ETF zprostředkování nákladů za dolar a váš přidělený kapitál pro tuto investici činí 1 000 Kč nebo méně, pak tyto poplatky budou hrát velkou roli a snížit potenciální návratnost. Dalším negativním dopadem na ETF je rozptyl poptávky a poptávky, který je nevyhnutelný. Abyste omezili tyto náklady, nezapomeňte obchodovat s ETF, které jsou vysoce likvidní. Chcete-li to udělat, jednoduše vyhledejte ETF, které mají vysoký denní průměrný objem obchodování. Dobré místo pro začátek je s minimálně jedním milionem akcií obchodovaných denně.

ETF obvykle mají nižší poměr nákladů než vzájemné fondy. Buďte ale opatrní, pokud jde o ETF, které zvětšují výnosy nebo ztráty. Pokud kombinujete tento faktor s poměrem nákladů vyšší než průměrný nákladový poměr ETF 0.46%, můžete se ocitnout ve vichřice v raném pořádku. Pokud nejste zkušený obchodník, je nejlepší vyhnout se využívání ETF. (

Malé čepice Podle Standard & Poor's je jedinou aktivně spravovanou kategorií, která trvale překonává trh, malá čepice akcií. Malé čepice jsou také vysoce rizikové / vysoké odměny. Abyste maximalizovali svůj potenciál, musíte najmout někoho, kdo by mohl udělat výzkum. U cenných papírů s velkými uzávěry existuje veřejnost více informací. Ještě důležitější je, že akcie s velkým limitem jsou větší lodě, které se proměňují v medvědí trhy a nabízejí silnou generaci peněžních toků, dividendy, zpětné odkupy akcií a klid. Vzhledem k těmto skutečnostem by pasivní investování do ETF, které sleduje něco podobného spotřebitelských sponzorů nebo velkých čepic s růstem dividend, bylo jednoduché. Stále byste museli určit, kde směřoval konkrétní trh přes Váš investiční časový rámec, ale je to jednodušší, než si myslíte (většinu času). (Více viz: Aktivně spravované ETF: rizika a přínosy pro investory

.)

Daňový faktor Pokud investujete do podílových fondů, na konci roku. Musíte také zohlednit vložené zisky. To znamená, že byste mohli platit daně i v případě, že by podíl fondu ztratil peníze od doby, kdy jste investovali. Nezapomeňte však na daňový faktor, pokud kupujete podílový fond pro 401 (k) nebo individuální důchodový účet (IRA). S ETF jsou daně založeny na vašich nákladových základech. (Více viz: Podílové fondy, které snižují vaše daně

.)

Spodní linie Nejste si jisti, která je lepší volba? To proto, že jeden není lepší než druhý. Vaše rozhodnutí by mělo být založeno na vašich investičních cílech. Pokud máte dlouhodobý herní plán, zvážit vzájemný fond. Pokud jste aktivní obchodník nebo zapojený drobný investor, zvažte ETF. (Pro více informací viz: jsou tyto vaše nejlepší ETF, ETN sázky na rok 2015?

)