Usiluje o poskytnutí dlouhodobého růstu jistiny a výnosů při současném poskytování běžných příjmů investováním do diverzifikovaného portfolia majetkových cenných papírů, které poradce považuje za dočasně podhodnocený. Při výběru diverzifikovaného portfolia se společnost Dodge & Cox zaměřuje na fundamenty jednotlivých společností, jako jsou budoucí cash flow, dividendy a výdělky. Poradce také hodnotí makroekonomické podmínky, konkurenční výhodu, zkušenosti a řízení podniku.

Dne ​​31. března 2015 dosáhl akciový fond Dodge & Cox průměrný roční výnos 9,66% za posledních 20 let, zatímco index S & P 500 se vrátil o 7,9% stejné období. Na základě posledních desetiletých údajů vytvořil podílový fond průměrný roční výnos 5,04%. Za posledních pět let generovala průměrné roční výnosy 10,14% a za posledních tři roky 9,5%. Zatímco analýza historických výnosů fondu je užitečná, měli byste také zvážit statistiku moderních portfolií (MPT) a volatility, stejně jako historické poměry vzestupné / dolní hranice zachycení, abyste zjistili, zda jsou výnosy portfolia optimalizovány.

Charakteristika portfolia

Dodávkový fond Dodge & Cox účtuje čistý čistý nákladový poměr ve výši 0,52%, což je výrazně pod jeho kategorií 0,92% velkoobjemové prostředky bez zátěže. Pět nejvýznamnějších sektorových alokací tohoto fondu je finanční 26,4%, informační technologie 24,6%, zdravotní péče 16,5%, spotřebitelská diskriminace 15,1% a energie 7,3%. K 31. březnu 2015 měl fond celkový čistý majetek ve výši 53 USD. 8 miliard a držel 61 akcií.

Poměr zachycení na trhu / snížení tržby

Poměr zachycení na trhu je statistika, která měří výkonnost portfolia na trzích. Naopak, poměr zachycení trhu na trhu měří výkonnost portfolia během tržních trhů. Ke dni 29. února 2016 dosáhl Dodge & Cox Stock Fund poměr tržního zisku 106,5% a tržní poměr zachycených trhů 118,95% za posledních 10 let, měřený proti indexu S & P 500 . Na základě posledních pětiletých údajů získal fond poměr tržního zisku 106,10%, zatímco jeho podíl na trhu byl 123,23%. To naznačuje, že fond během těchto období převýšil index S & P 500 na vyšších trzích. Fond však rovněž během tržních trhů ztratil více než standardní index.

Statistika MPT a volatility

Dodge & Cox Stock Fund má historicky nepatrně vyšší míru volatility ve srovnání se svou kategorií fondů s velkými čepy a indexem S & P 500.V důsledku toho byly poměry upravené podle rizika v souladu nebo mírně pod jeho průměrnou hodnotou.

Dne ​​29. února 2016 na základě 10letých údajů měl Dodge & Cox Stock Fund průměrnou roční směrodatnou odchylku 17,7% a výnos 4,5%, zatímco jeho kategorie měla průměr roční směrodatná odchylka 15,82% a návratnost ve výši 4,62% ​​ve stejném období. Během posledních deseti let měla R-čtverec 95, 46%, beta 1,15 a alfa -2. 32 ve srovnání s indexem S & P 500; jeho kategorie měla R-čtverec 93,2%, beta 1,01 a alfa -1. 66. Hodnota R-čtvercového podílu Dodge & Cox Stock Fund ukázala, že 95% z jeho minulých cenových pohybů lze vysvětlit pohyby v S & P 500.

Beta Dodge & Cox Stock Fund ukázala, že fond byl teoreticky 15 o více volatilní než S & P 500. V porovnání s jeho kategorií je fond teoreticky více volatilní a jeho alfa indikuje, že podhodnocoval index o 2,32% na bázi upravené o riziko, zatímco jeho kategorie dosáhla méně než 1,66% . Během uplynulého desetiletého období měl fond Treynorův poměr 2. 96, zatímco jeho kategorie měla poměr Treynor 3. 66. Poměr Treynor ukazuje, že během této desáté let.

Ke dni 29. února 2016, na základě posledních pětiletých údajů, měl Dodge & Cox Stock Fund průměrnou roční standardní odchylku 13,85%, výnos 8,47%, R-čtverec 94. 57% a beta 1. 1. Mělo alfa -2. 61 a Treynorův poměr 7,45, měřeno proti S & P 500. Jeho kategorie měla průměrnou roční směrodatnou odchylku 12,49%, výnos 7,37%, R-čtverec 92,15%, beta jednoho a alfa -2. 54 ve srovnání se S & P 500 za stejné období.