Subprime je klasifikace úvěrů nabízených za vyšší sazby než základní sazby jednotlivcům, kteří nejsou způsobilí získat úvěry s primární sazbou. Toto obvykle nastane, když dlužníci mají špatný úvěr a v důsledku toho věřitel považuje je za vyšší riziko.

Kvalifikace úvěru je založena na mnoha faktorech včetně příjmů, aktiv a ratingu. Ve většině případů mají dlužníci s rizikovými penězi otázky, které je obklopují v jedné či více z těchto oblastí, jako je špatný úvěrový rating nebo neschopnost prokázat příjem. Například někdo s úvěrovým ratingem nižší než 620 nebo bez aktiva pravděpodobně nebude mít nárok na tradiční hypotéku a bude muset využít úvěru typu "subprime", aby získal potřebné financování. Přečtěte si další informace o tomto druhu půjček ao tom, jak má špatnou pověst.

Subprime Vs. Prime

Kromě toho, že mají vyšší úrokové sazby než úvěry s paušální sazbou, úvěry s rizikovým rizikem často přicházejí s vyššími poplatky. A na rozdíl od bonitních úvěrů, které jsou od věřitele až po věřitele poměrně podobné, úvěry se subprime se značně liší. Pro výpočet cen, které jsou založeny na rizicích, se používá výpočet sazeb hypoték a termínů - čím horší je váš úvěr, tím dražší je půjčka.

Podpřítomné úvěry se obvykle používají k financování hypoték. Často zahrnují sankce za předčasné splacení, které neumožňují dlužníkům předčasně splácet úvěr, což činí obtížné a nákladné refinancování nebo odebrání úvěru před uplynutím jeho lhůty. Některé z těchto půjček přicházejí také s balónovými splatnostmi, které vyžadují velkou konečnou platbu. Přesto ostatní přicházejí s uměle nízkými úvodními sazbami, které výrazně vzrůstají a zvyšují měsíční platbu až o 50%.

Dlužníci si často neuvědomují, že půjčka je subprime, protože věřitelé jen zřídka používají tuto terminologii. Z hlediska marketingu není "subprime" atraktivní výraz. (Další informace naleznete níže: Subprime je často dílčí podíl .)

Historie

Reinvestující zákon z roku 1977 a pozdější liberalizace předpisů poskytly věřitelům silnou motivaci půjčovat peníze dlužníkům s nízkými příjmy. Zákon o deregulaci a měnové kontrole z roku 1980 umožnil věřitelům účtovat vyšší úrokové sazby dlužníkům s nízkou bonitou. Následně byla v roce 1982 schválena zákon o alternativní hypoteční transakci, umožňující použití půjček s proměnlivou sazbou a balónových plateb. Nakonec zákon o reformě daně z roku 1986 vyloučil snížení úroků z úvěrů na spotřebitelské úvěry, ale zachoval odpočet úroků z hypoték. Tyto činy způsobily, že nárůst půjček v oblasti subprime byl v pohybu. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Odpočet daně z příjmů z hypotéky .)

V průběhu času se podniky přizpůsobené tomuto měnícímu se prostředí a expanze půjček na subprime začaly vážně. Zatímco úvěry na úvěry s vysokým rizikem jsou k dispozici pro různé nákupy, hypotéky jsou pro většinu spotřebitelů velkými lístky, takže zvýšení úvěrů na úvěry s vysokým rizikem se přirozeně přitahuje k hypotečnímu trhu.Podle statistik, které vydala Federální rezervní rada v roce 2004, se od roku 1994 do roku 2003 zvýšila úvěrová půjčka o 25% ročně, což z něj činí nejrychleji rostoucí segment hypotečního průmyslu v USA. Federální rezervní rada dále uvádí růst jako "téměř desetinásobný nárůst během pouhých devíti let."

Podpříspěvky Good

zvýšily příležitosti pro majitele domů a přidaly devět milionů domácností do řad majitelů domů méně než desetiletí a katapultování Spojených států do nejvyšší vrstvy rozvinutých zemí v mírách domácností, stejně jako ve Spojeném království a mírně za Španělskem, Finskem, Irskem a Austrálií, podle Federální rezervy. Více než polovina těch, kteří se přidávají do řad nových majitelů domů, jsou menšiny. Protože domácí kapitál je primárním úsporným prostředkem pro významné procento obyvatelstva, vlastnictví domů je dobrým způsobem, jak budovat bohatství.

Podhodnocené půjčky

jsou drahé. Mají vyšší úrokové sazby a často jsou doprovázeny zálohami a jinými sankcemi. Úvěry s nastavitelnou sazbou jsou obzvlášť znepokojivé, neboť platby mohou při zvýšení úrokových sazeb dramaticky skákat. (Chcete-li se dozvědět více o úvěrech s nastavitelnými sazbami, viz Hypotéky: Fixní sazba versus nastavitelná míra a Americký sen nebo hypoteční noční můra? nemají jiný způsob přístupu k finančním prostředkům a nedostatečné znalosti mechaniky úvěru. Na straně půjčování může spěch přinést nové obchody vést k nedbalým obchodním praktikám, jako je poskytnutí půjček, aniž by bylo nutné, aby dlužníci poskytli doložený důkaz o příjmech a bez ohledu na to, co se stane, pokud úrokové sazby stoupnou. To může být riskantní podnikání, pokud lidé nebudou moci splácet své půjčky a míra ztráty hypoték stoupne. V roce 2007 společnost New Century Financial Corp, která byla tehdy oblíbeným hypotečním úvěrem podnikajícím v oblasti hypoték, podala návrh na bankrot

The Ugly

Vzhledem k tomu, že dlužníci v oblasti subprime nejsou obecně příznivými kandidáty na tradiční úvěry, úvěry s nízkým rizikem mají tendenci mít výrazně vyšší míry selhání než půjčky s paušální sazbou. Když úrokové sazby rychle rostou a hodnoty bydlení stagnují nebo klesají, zvlnění se projeví v celém průmyslu.

Neschopnost dlužníků splnit své platby nebo refinancovat (kvůli pokutám z předčasného splacení) způsobuje selhání dlužníků. Vzhledem k tomu, že míra uzavření trhu stoupá, věřitelé selhávají. Nakonec investoři, kteří koupili cenné papíry zajištěné hypotékami na základě úvěrů s rizikovým rizikem, také ubývají, když selhávají podkladové úvěry. (Chcete-li se dozvědět více o tom, jak to funguje, přečtěte si

Za scénami hypotéky .) Kupující se

Při odpovědné půjčce poskytnou úvěry s rizikovým rizikem kupní sílu osobám, mají přístup k finančním prostředkům. Avšak vzhledem k tomu, že hypoteční krize v letech 2007-2010 ukazuje, že úvěry s rizikovým rizikem mohou být vysoce rizikové. (Pro hlubší pohled na krize s rizikovými hypotékami si přečtěte:

Palivo, které přineslo spláchnutí subprime ).