Pohyblivé průměry (MA) jsou populární obchodní nástroj. Naneštěstí jsou náchylní k falešným signálům na trhaných trzích. Použitím obálky do klouzavého průměru lze některé obchody s bičem vyhnout a obchodníci mohou zvýšit své zisky. (Pro čtení na pozadí na tomto spolehlivém a užitečném indikátoru naleznete náš výukový program Pohyblivé průměry .)

Co je to obálka? Pohyblivé průměry patří mezi nejsnadněji použitelné nástroje dostupné pro tržní techniky. Jednoduchý klouzavý průměr se počítá přidáním závěrečných cen akcií za stanovený počet časových období, obvykle dnů nebo týdnů. Například 10-denní jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá přidáním závěrečných cen za posledních 10 dní a dělením celkové hodnoty o 10. Proces se opakuje následující den s použitím pouze posledních 10 dnů dat. Denní hodnoty jsou spojeny dohromady, aby se vytvořila datová řada, která může být grafována na cenovém grafu. Tato technika slouží k vyhlazení dat a k určení cenového trendu. (Naučte se analyzovat grafy může být velkou pomocí při rozhodování o obchodování. Podívejte se na tutoriál Analýza grafů , abyste se dozvěděli jak.)

Jednoduché kupní signály se vyskytují, když se ceny blíží klouzavému průměru; prodávají signály, když ceny klesnou pod klouzavý průměr. Tento nápad je ilustrován na obrázku 1. Velké šipky ukazují výherní obchody, zatímco menší šipky ukazují ztrátu obchodů, když jsou zvažovány obchodní náklady.

Obr. 1: Měsíční graf Starbucks ukazuje, že jednoduchý křížový systém s klouzavým průměrem by zachytil velké trendy.

Zdroj: TradeNavigator

Nevýhody obálek Problém se spoléhat se na klouzavé průměry pro definování obchodních signálů je snadno viditelný na obrázku 1. Zatímco vítězný obchod uvedený v tomto grafu byl velmi velký, bylo pět obchodů což vedlo k malým ziskům nebo ztrátám za pět let. Je pochybné, že mnoho obchodníků bude mít disciplínu, aby se držel systému, aby se těšil velkým vítězům. (Pro související čtení viz Trpělivost je ctnost obchodníka .)

Aby bylo možné omezit počet obchodů s bičem, někteří technici navrhli přidání filtru do klouzavého průměru. Přidali řádky, které byly určitým množstvím nad a pod klouzavým průměrem a vytvářely obálky. Obchody by se používaly pouze tehdy, kdyby ceny procházely těmito filtračními linkami, které se nazývaly obálky, protože obalovaly původní klouzavou průměrnou linii. Strategie umísťování linií o 5% nad a pod klouzavým průměrem za účelem vytvoření obálky je znázorněna na obrázku 2.

Obrázek 2: Přidání řádků o 5% nad a pod klouzavým průměrem tvoří pohyblivé obálky.

Zdroj: TradeNavigator

Teoreticky, obálky s pohyblivým průměrem pracují tím, že nezobrazují signál kupovat nebo prodávat, dokud není stanoven trend.Analytici se domnívali, že vyžadující uzavření 5% nad klouzavým průměrem předtím, než půjde dlouho, by mělo zabránit rychlým obchodům, které jsou náchylné ke ztrátám. V praxi to, co udělali, bylo zvednout čáru bičování; jak se ukázalo, že se jednalo jen o tolik bičíků, ale na rozdílných úrovních cen. (Zjistěte, jak může být změna směru na trhu vaším lístem k velkým výnosům v Turnaround Stocks: U-Turn na vysoké výnosy .

Další nevýhodou pro používání obálek tímto způsobem je to, že zpožďuje záznam na vítězné obchody a dává zpět více zisku na ztrátu obchodů.

Tvorba obálek pracuje lépe Cílem použití klouzavých průměrů nebo pohyblivých obálek je identifikovat změny trendů. Často jsou tyto trendy dostatečně velké, aby vyrovnaly ztráty, které vznikly v obchodech s bioplynovým zbožím, což je užitečným obchodním nástrojem pro ty, kteří chtějí přijmout nízké procento ziskových obchodů. (Více o určování tržních trendů si přečtěte krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé trendy .)

Nicméně, pozorní pozorovatelé trhu si všimli dalšího využití pro obálky. Na obrázku 3 zobrazujeme týdenní tabulku Starbucks s 20týdenním klouzavým průměrem a obálky nastavené o 20% nad a pod klouzavým průměrem. Většinu času, kdy se ceny dotýkají čáry obálky, se ceny mění. Ale existují chvíle, kdy pokračují trendy, což vede ke ztrátám.

Obr. 3: Širší obálky jsou užitečné pro zjištění krátkodobých změn trendů.

Zdroj: TradeNavigator

Mezi nejčasnější zastánci této strategie protistrany byl Chester Keltner. Ve své knize "Jak vydělat peníze v komoditách" z roku 1960 definoval myšlenku Keltnerových skupin a použil o něco složitějších výpočtů. Namísto toho, aby použil blízké, aby našel svůj klouzavý průměr, použil typickou cenu, která je definována jako průměr vysokých, nízkých a blízkých. Namísto čerpání pevných procentních obálek měnila Keltner šířku obálky nastavením na 10denní jednoduchý klouzavý průměr denního rozsahu (což je hodnota minus nízká). Tato metoda je znázorněna na obr. 4. (Pro bližší pohled na Keltnerovy kanály, přečtěte si Objevte Keltnerovy kanály a Chaikinový oscilátor .) Obrázek 9: Keltnerovy pásy obsahují většinu cenových akcí a krátké -termoví obchodníci mohou považovat za užitečné jako systém kontrastu.

Zdroj: TradeNavigator

Kupující signály jsou generovány, když se ceny dotýkají spodního pásma znázorněného zelenou čarou na obr. 4. Zatímco Keltnerovy pásy jsou zlepšením nad nastavenou procentní pohyblivou průměrnou obálkou, . Jak je vidět na pravé straně grafu, poslední ceny se dotkly spodní obálky v tomto grafu a pokračovaly v poklesu. Jednoduchá ztráta ztráty by zabránila příliš velkým ztrátám a způsobila, že Keltnerovy pásy nebo jednodušší pohyblivá průměrná obálka představují obchodovatelný systém s potenciálem zisku pro obchodníky ve všech časových rámcích. (Přečtěte si o významu stop-loss order v

Stop-Loss Order: Ujistěte se, že používáte .) John Bollinger později postavil myšlenku pohyblivých obálek a Keltnerových pásů na vývoj Bollingerových pásů, které obklopily jednoduchý klouzavý průměr s dvěma standardními odchylkami nad a pod klouzavým průměrem. Jedná se o matematicky přesný způsob realizace obálek pro dosažení vysokého počtu vítězných obchodů, protože Bollinger Bands® je navržen tak, aby obsahoval 95% cenové akce. (Více informací o kanálech Keltner a Bollingerových pásmech v

Zachytávání zisků pomocí pásem a kanálů .) Závěr

Pohyblivé obálky nabízejí užitečný nástroj pro sledování trendů po vývoji. Přesnější nástroje založené na stejné myšlence, jako jsou Keltnerovy pásy nebo Bollingerovy pásy®, jsou užitečné pro identifikaci vysoce pravděpodobných obratů v krátkodobých trendech. Všichni obchodníci mohou těžit z experimentování s těmito technickými nástroji.