Odraz od vlivného klouzavého průměru (MA) je běžným obchodním nastavením používaným aktivními obchodníky. Strategie se snadno nastaví a budete potřebovat pouze základní balíček mapování, abyste mohli začít. Jakmile máte připraveno nastavení grafu, zbývá jen najít bezpečnostní zabezpečení. Tento článek načrtne základní pohyby cen, které signalizují pohyblivý průměrný odraz a co byste měli očekávat, pokud se rozhodnete použít tuto obchodní strategii. (Pro čtení na pozadí u těchto typů indikátorů se podívejte na náš návod Stěhování průměrů .)

Co hledat
Existují tři věci, které byste měli sledovat, když chcete začít obchod s využitím systému s pohyblivým průměrem bounce:

1. Posun od linky exponenciálního klouzavého průměru (EMA).
2. Pokračování směrem k nebo přes linii EMA.
3. Lišta, která se rozbíhá nahoru.

Při strategii klouzavého průměrného odrazu hledáte, aby cena klesla na klouzavý průměr a poté rychle ustoupila od něj. Je důležité si uvědomit, že když se cena akcií odchyluje od průměru, existuje tendence k tomu, aby se cena vrátila nebo dokonce obchodovala pod linkou EMA. Po dokončení této retracement bude cena opět vyšší. To je to, co se nazývá odrazem linie EMA. (Další informace o použití nástroje EMA naleznete v části Explorační vážený pohyblivý prvek .)

Tuto strategii lze obecně použít na grafu s libovolným časovým rámcem, ale pro tento článek se zaměříme na diagram intra-denní OHLC s pětiminutovými cenami a použijeme EMA s 34ti obdobími. (Pro další čtení na grafu OHLC, viz Western Line Vs. Svícení grafů .)

Případová studie
Jeden příklad klouzavého průměru lze odvodit z cenové akce pro United States Natural Plynárenský fond (AMEX: UNG) dne 23. května 2008, jak je vidět na obrázku 1. Jasný odklon od linky EMA je vše, co je potřeba. Jakmile se objeví silný odklon od linky EMA, musíte počkat na retracement.

Obrázek 1

Zdroj: BigCharts. com

Na obr. 2 se skutečně objeví retracement o hodinu později. Obr. Je důležité, abyste viděli alespoň čtyři tyče, které se pohybují směrem k klouzavému průměru, protože to obvykle znamená, že se jedná o opravdovou retracement a ne pouze o období bočního obchodování.

Jak vidíte na grafu níže, není neobvyklé, že cena krátce poklesne pod MA. Vzhledem k tomu, že existuje mnoho obchodníků, kteří kupují a prodávají akcie, je vzácné, že cena se zastaví přesně za cenu klouzavého průměru. (Další informace o použití technické analýzy v aktivním obchodování naleznete v části Definování aktivního obchodování a Obchodování bez hluku .)

Obrázek 2

Zdroj: BigCharts.com

Jak vidíte, po dalším menší změně se cena začne znovu obchodovat dolů. Získáme čtyři po sobě jdoucí dolní pruhy v blízkosti klouzavého průměru, takže bude zadána objednávka k nákupu. Linka EMA byla přerušena, což by vyvolalo určité obavy, ale většinou se rozhoduje o skutečném směru, jakmile budou mít další šanony další rozvoj.

Výstup se může stát na libovolném z mnoha scénářů. Jeden výstupní bod je spuštěn, když cena vytvoří dva po sobě jdoucí tyče s nižšími hodnotami pod klouzavým průměrem, a to bez ohledu na to, zda používáte grafy jedné minuty nebo pěti minut.

Analýza výsledku
Obchod UNG fungoval dobře. Je důležité si uvědomit, že stanovená kritéria jsou přizpůsobitelná a že je cílem každého obchodníka, aby vstoupil do pozice před tím, než dojde k odrazu pohyblivého průměru. Jakmile byl odklon od linky EMA zaznamenán, bylo to více než dvě hodiny předtím, než byl obchod skutečně umístěn. Došlo k menšímu zpětnému zásahu, ale na konci dne byl zásobník po odrazu vyšší.

Trpělivost se ukázala být správným tahem, protože nakonec po dalším pohybu nahoru jsme získali to, co jsme hledali - čtyři po sobě jdoucí dolní tyče nám říkají, že retracement je skutečně pravdivý. V případě UNG se jen tak stalo, že byly viděny čtyři po sobě jdoucí tyče a pátý je ten, který začíná odrazit obchodováním vyššími.
Někteří obchodníci použijí cenové cíle nebo procentní zisky, aby zahájili uzavření pozice. Zatímco některý ze stanovených scénářů je platný, který z nich je vybrán, bude záviset na obchodníkovi. V obchodě s UNG se pozice drží téměř dvě hodiny, což znamená, že jsme tento obchod sledovali více než čtyři hodiny. Neexistuje stanovený časový limit pro odchod, takže výběr procentuálního zisku, který by ukončil váš obchod, by mohl znamenat, že vám chybí další pohyb směrem vzhůru. Strategie klouzavého průměru se používá pouze k odhalení a zachycení tahu po retracementu; neexistuje způsob, jak vědět, jak vyšší bude tento krok pokračovat. (Přečtěte si více o použití cenových cílů v Cílových cenách .)

Závěr
Klouzavá průměrná odrazová strategie má do ní zabudované důležité kontroly, které chrání obchodníky před příliš brzkým přístupem k možnému odskočit. Samozřejmě, neexistují žádné dokonalé scénáře a opravdu existuje šance, že odraz může nastat až po dvou nebo třech barech.

Obchodníci budou mít tendenci pohybovat ceny radikálně rychleji; toto je obvykle následováno rychlým ziskem. Tento zisk je zpětná vazba, kterou vidíme, když se cena vrátí a možná dokonce i obchod prostřednictvím EMA.

EMA nám poskytuje plošinu nebo odrazový mostík, odkud se bude cena skáčet. Obvykle, pokud cena bude nadále vyšší, nebude obchodovat pod EMA dlouho - to je důležité téma tohoto systému. Pokud bude počáteční cenový posun skutečně odůvodněný, dojde k odchodu EMA.

Je důležité si uvědomit, že neexistuje způsob, jak vědět, kolik vyšší bude odraz, a proto obchodujte podle toho.

Pro více strategií obchodování zahrnujících klouzavé průměry přečtěte Pohyblivé průměrné výbuchy , Moving Average MACD Combo a Moving Average Envelopes: Rafinace populárního obchodního nástroje .