Úrokové sazby hypoték mají velmi významný dopad na celkové dlouhodobé náklady na nákup domů prostřednictvím financování. Na jedné straně hypoteční dlužníci hledají nejnižší možné sazby, ale na druhé straně hypoteční věřitelé musí řídit své riziko prostřednictvím úrokových sazeb, které účtují. Nejnižší úrokové sazby hypoték jsou k dispozici pouze dlužníkům s nejsilnějšími financemi a sterlingovými úvěrovými historiky.

Zatímco finanční zdraví dlužníků ovlivňuje specifické úrokové sazby, které mohou získat, obecná úroveň hypotečních úrokových sazeb je ovlivněna řadou kritických ekonomických faktorů i vládní finanční politiky. Faktory ovlivňující sazby hypoték představují základní pravidla nabídky a poptávky v jedné nebo jiné formě.

1) Inflace

Postupný vzestup cen kvůli inflaci je důležitým faktorem pro celkovou ekonomiku a kritickým faktorem pro hypoteční věřitele. Inflace snižuje kupní sílu dolarů v průběhu času. Hypoteční věřitelé obecně musí udržovat úrokové sazby na úrovni, která je přinejmenším dostatečná k překonání narušení kupní síly prostřednictvím inflace, aby zajistila, že jejich úrokové výnosy představují skutečný čistý zisk. Například pokud jsou úrokové sazby hypoték 5%, ale úroveň roční inflace je 2%, pak skutečná návratnost půjčky věřitele z hlediska kupní síly dolarů, které obdržela ve splátkách, je pouze 3%. Proto hypoteční věřitelé pečlivě sledují míru inflace a odpovídajícím způsobem upravují sazby.

2) Úroveň ekonomického růstu

Míra hypoték ovlivňují také ukazatele hospodářského růstu, jako je hrubý domácí produkt (HDP) a míra zaměstnanosti. Vyšší úrovně hospodářského růstu obecně přinášejí vyšší příjmy a vyšší úroveň spotřebitelských výdajů, včetně většího počtu spotřebitelů, kteří chtějí získat hypoteční úvěry na domácí nákupy. Růst celkové poptávky po hypotékách má tendenci zvyšovat sazby hypoték vyšší, neboť existuje jen určitá nabídka peněz, které mají věřitelé k dispozici. Samozřejmě, opačný efekt je výsledkem oslabení ekonomiky. Zaměstnanost a mzdy klesají, což vede k poklesu poptávky po úvěrech na bydlení, což zase snižuje tlak na úrokové sazby nabízené hypotečními úvěry.

3) Měnová politika Federálního rezervního systému

Měnová politika Federální rezervní banky je jedním z nejdůležitějších faktorů ovlivňujících obecně ekonomiku a úrokové sazby zvláště včetně hypotečních sazeb. Federální rezerva nestanoví specifické úrokové sazby na trhu s hypotékami, ale její kroky při stanovování sazeb Fed Funds a úpravě peněžní zásoby směrem nahoru nebo dolů mají významný dopad na úrokové sazby, které jsou k dispozici veřejnosti, která je dlužná.Obecně platí, že zvýšení peněžní zásoby vyvolalo tlak na snížení sazeb, zatímco zpomalily tempo růstu peněžních příjmů.

4) Dluhopisový trh

Banky a jiné investiční firmy nabízejí jako investiční produkty tržní hypotéky (MBS). Výnosy z těchto dluhových cenných papírů musí být dostatečně vysoké, aby přilákaly kupce. Součástí této rovnice je fakt, že vládní a podnikové dluhopisy nabízejí konkurenční dlouhodobé investice s pevným výnosem. Výnosy, které jsou k dispozici pro tyto konkurenční investiční produkty, ovlivňují výnosy, které jsou nabízeny na MBS. Celková podmínka většího trhu s dluhopisy proto nepřímo ovlivňuje úrokové sazby hypoték, které věřitelé účtují, protože věřitelé musí vytvářet dostatečné výnosy pro MBS, aby byly konkurenceschopné na celém trhu dluhových cenných papírů.

Jednou z často používaných referenčních ukazatelů státních dluhopisů, které hypoteční věřitelé často spojují se svými úrokovými sazbami, je výnos 10-letých dluhopisů. Průměrné rozpětí MBS nad desetiletým výnosem státních dluhopisů je obvykle přibližně 1,7%. Prodejci MBS musí nabízet vyšší výnosy, protože splácení není 100% zaručeno, stejně jako se státními dluhopisy.

5) Podmínky na trhu s bydlením

Trendy a podmínky na trhu s bydlením také ovlivňují sazby hypoték. Když se staví méně domů nebo se nabízejí k dalšímu prodeji, pokles zakoupených domů vede k poklesu poptávky po hypotékách a tlakům na pokles úrokových sazeb. Nedávný trend, který také uplatňuje tlak na snížení sazeb, je rostoucí počet spotřebitelů, kteří se rozhodli pronajmout spíše než koupit si dům. Takové změny v dostupnosti domácností a poptávka spotřebitelů ovlivňují míru, v níž hypoteční věřitelé stanovují sazby půjček.