Zastaví identifikaci předvolených cenových hladin, při kterých obchodník nebo časovač trhu vstoupí do nových pozic nebo opustí otevřené pozice pro zisky nebo ztráty. Fyzické zastávky jsou předem nastaveny tak, aby umožňovaly pohyb cen, aby automaticky provedly objednávku, zatímco mentální zastávky jsou zapsány nebo drženy v paměti, což vyžaduje manuální nákup nebo prodej po dosažení předem stanovené úrovně.

Účinný obchodní plán je neúplný bez přesně definované strategie ukončení, protože takový plán řeší omezení ztrát a ochranu zisků. Starý tržní výraz shrnuje jeho hodnotu a poznamenává, že "zkušení obchodníci kontrolují riziko, zatímco nezkušení obchodníci honí zisky. "Opravdu dobře umístěný zastávkový řád často označuje rozdíl mezi těžko vydělaným ziskem a vyhýbatelnou ztrátou.

Mnozí účastníci se zaměňují na to, kde se mají zastavit, a obávají se, že se dostanou do útoku těsně předtím, než se bezpečnost vrátí směrem k obchodu. Zatímco nejpodstatněji umístěné zastávky nemohou zřídit bezproblémovou obranu proti vícenásobným píšťalům a zastavit střílení, vyhnuly se ztrátám tisíce dolarů v čase, pokud jsou používány důsledně.

Následující pokyny a nebezpečí v oblasti zastavení ztrát by měly okamžitě posílit spodní řádek, jsou však pouze výchozím bodem, protože úprava je potřebná pro zohlednění tolerance rizika, držení období a široké volatility. Také je třeba si vybrat mezi psychickými a fyzickými zastávkami, v závislosti na úrovni zkušeností a multitaskingu. Obecně řečeno, účastníci, kteří sedí před jejich obrazovkami, celý den tíhají k duševnímu zastavení, protože mohou zhodnotit široký tón trhu, když se cena tlačí k jejich spoušti a přizpůsobí se podmínkám.

-

Pokyny pro zastavení umístění

V nejjednodušších termínech je nejefektivnější ztráta stopu umístěna na úrovni, kde, pokud je hit, vaše předběžná analýza sděluje, že důvody, proč jste podnikali, již nejsou platné . Je zřejmé, že tento přístup vyžaduje podrobnou odměnu: vyhodnocení rizik před otevřením pozice (viz Strategie pro obchodování s rovnicí odměňování-riziko).

Tyto pokyny vám začnou:

• Breakout Strategie: Umístěte pod cenovou hladinu, která signalizuje selhání výpadku nebo selhání vzoru. Vždy, když je to možné, umístěte ji také pod průměrný klouzavý průměr, jako je 50-denní klouzavý průměr, i když je tato cena dále pod úrovní selhání. (Viz též: Master Breakout s třístupňovou tržní mechaniky.)
• Pullback Strategie : Umístěte pod úroveň, která poskytuje zřetelnou podporu při tahu. Toto je často úzký pás tvořený konvergencí technických prvků, včetně Fibonacci retracements, předchůdce, klouzavé průměry a nevyplněné mezery. (Viz též: Nejlepší strategie pro zvládnutí obchodování se zpětnou vazbou.)
• Úzký dosah Strategie : Umístěte těsně pod dvojitý nebo tříbodový výkyv v rámci obchodního rozpětí. (Viz též: Strategie včasného vkládání ptáků pro ziskový obchod.)
• Krátké prodeje: Strategie umístění investic používané v dlouhých pozicích. (Viz též: Pravidla a strategie pro výnosné krátké prodeje.)

Stopy také musí odpovídat toleranci vůči riziku, takže nemá smysl dodržovat pravidla logického umístění, pokud dostanete hit, znamená to větší ztrátu, než se předpokládá v obchodním plánu . Existují jen dva způsoby, jak se vypořádat s tímto konfliktním scénářem. Za prvé, použijte plochý dolar nebo procentní ztrátu ztráty, vyjděte za $ 100, $ 200 nebo $ 500 nebo 1%, 2% nebo 5%. Lepším záměrem však je úplně zabránit obchodu, protože počáteční analýza nedokáže splnit vaše odměňování: kritéria rizika.

Stopové nebezpečí

Dravé algoritmy, které dominují moderním trhům, dekompilají společná pravidla pro zastavení umístění a vydají se z cesty k tomu, aby tyto příkazy pronásledovaly a spustily je, zvláště když rostou úrovně volatility a korelace. Protivzdušné obrany jsou omezené, ale musí být využity ke snížení frekvence těchto environmentálních ztrát. Zdravý rozum vede v tomto ochranném procesu dlouhou cestu.

• Vyhněte se kulatým číslům: Zastaví shromáždit se v blízkosti čísel kol, jako je 10, 20, 50 a 100, což vytváří dynamiku magnetismu, která spouští časté porušení během cvičení na zastavení. Hloubka pronikání často sleduje charakteristiky volatility specifického zabezpečení nebo širokého trhu, což umožňuje obchodníkovi pohodlně umístit zastávku o 20 centů nebo více pod kulatým číslem za podmínek nízké volatility a 50 centů a více za podmínek vysoké volatility.
• Vyvarujte se vnitrodruhových porušení: Vnitrodenní trhy mohou bičovat tam a zpět v širokém rozsahu, ale do konce dne přinesou několik významných změn v technické struktuře. Vezměte v úvahu přechod od reálného času k provedení na konci dne, pokud vaše zastávky často zasahují do přestupků v průběhu dne, které zanechávají tenké stínky svítidel napříč úrovněmi výstupu. To lze provést ručně nebo prostřednictvím objednávek na trhu.
• Vyhýbejte sa dolaru nebo procentuálním zastavením: Plochý dolar nebo procentní zastávky ignorují důležité technické charakteristiky v cenovém grafu a provádějí se při libovolných cenách, když je dosažena úroveň ztrát. Vyhněte se jim, kdykoli je to možné, protože nemají smysl.
• Uvolnit nahoru: Pokud jsou zastávky často zasahovány, mohou být umístěny příliš těsně. Tento problém řešíte dvěma způsoby. Za prvé určte cíle odměňování a rizika před uvedením obchodu. Za druhé, provádět pravidelné revize o zastavených obchodech, které určují, zda podmínky nebo špatná strategie vynutily ukončení. Pokud je strategie pachatel, dejte si pauzu a přepracujte obchodní plán. Pokud jsou viněny podmínky, přidejte filtr volatility, který utahuje a uvolňuje zastávky na základě tržního tónu.

Bottom Line

Umístěte ztrátu stopu těsně za cenovou hladinu, která vám při zásahu sděluje, že důvody pro podnikání již nejsou platné. Začněte s podporou a úrovněmi odolnosti, přidáním ochranných prvků, aby se zabránilo dravému zastavení a hluku uvnitř trhu.