Jsou příkazy stop-loss dobré při obchodování s burzovanými fondy (ETF)? To, co se chystáte číst, se může zdát neortodoxní, ale pokud je vaším cílem zisk, můžete zvážit níže uvedené informace.

Ztráta ztráty ETF = velké riziko

Nejprve se to může zdát zpátky, ale pokud použijete logiku na tento typ obchodu, uvidíte, že to nedává smysl. Například pokud použijete tržní objednávku Stop-loss na ETF a ETF dočasně obchoduje s výraznou slevou na čistou hodnotu aktiv (NAV), co se stane? Vaše pozice se bude prodávat, když ETF nabízí slevu. Mohli byste použít limitní příkaz stop-loss, takže váš prodej není spuštěn v dolní části, ale stále to nebude dobrý obchod. Mohli byste se také pokusit implementovat arbitrážní strategii, ale to je složité a bude vyžadovat likviditu, rychlost a spoustu kapitálu. (Další informace naleznete: Úvod do typů objednávek .)

Většina ETF sleduje index. Za příklad použijeme SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail39, 88-0, 40% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Pokud XRT klesne o více než 10% za den, pak byste věděli, že něco není v pořádku. Prostě není možné, aby všechny akcie v indexu S & P Retail Select Industry poklesly současně o 10% nebo více - bez ohledu na ekonomické a tržní podmínky. Pokud k tomu dojde, je to pravděpodobně kvůli chybě v medvědí a nelikvidním prostředí. To znamená, že se XRT bude muset vrátit zpět k jeho skutečné hodnotě. To je přesně tam, kde byste chtěli zvýšit svou pozici, ne prodávat. Bohužel, pokud používáte stop-loss, pak budete prodávat.

Pokud máte jakoukoli souvislost s burzovním trhem, pravděpodobně narazíte na všechny druhy obchodníků, ale zúžíme je pouze na dva typy: amatérské a profesionální . Amatérský obchodník bude mít několik screens běží najednou, T. V. pundit hlasy blýskat v pozadí, a jeho nohy odpočíval na mahagonovém stolu, když se nafoukne na doutník a dívá se na vás s nadřazeným vzduchem. Je to ten člověk, který nosí oblek navzdory práci z domova a vlastní úvěr na luxusní auto.

Profesionální obchodník je s jeho bohatstvím mnohem více tajný. Mohl by mít T. V., ale vždycky na mute a jen kvůli tickerům. Mohl by použít technickou analýzu, ale ví, že aby měl v obchodě skutečné přesvědčení, musí vědět, jaké jsou základy tohoto obchodu, které vyžadují hluboký výzkum. Je prostě nemožné mít skutečné přesvědčení v pozici, pokud použijeme pouze technickou analýzu. Profesionální obchodník obchoduje s disciplínou a přesvědčením a bez emocí. Ten poslední bod, emoce, se netýká pouze toho, že se nestane nervózní, ale je to bezcitně agresivní stroj.(Viz další:

Vlastnosti úspěšného obchodníka

.) I když to není způsobeno chybou na nelikvidním trhu, pokud profesionální obchodník uvidí, že ETF obchoduje mnohem níže, než by měl , založený na výzkumu, pak se nebude pochybovat o sobě a prodávat. Místo toho bude nakupovat více přírůstky. Když máte skutečné přesvědčení, nemáte strach zakoupit více akcií ETF v předem stanovených intervalech. Bez ETF s využitím pákového efektu ETF, které sledují index, nebudou zasahovat $ 0. Proto je často jen otázkou času, než dojde k odrazu. Pokud nebudete chtít dlouho čekat, musíte mít správný trend, který by měl být založen na výzkumu i na technické analýze. Když oba jsou vzestupné, máte správný trend. Také pokud jde o zprostředkování nákladů v dolaru, možná byste chtěli zvážit, zda se nikdy nepřidáte do pozice pod vaším nejnižším nákupním bodem. To by mohlo do jisté míry omezit potenciál, ale zachrání kapitál. Dále nastavte limitní alokaci kapitálu pro každou ETF a diverzifikujte ji dlouhou a krátkou, abyste mohli vydělat peníze bez ohledu na to, jakým způsobem se trh pohybuje. Pokud máte dlouhou kvalitu a nejkratší kvalitu, je to jen otázka času, než se začnou prodávat zisky. A nepřekračujte. Abyste se vyhnuli emocím a obchodním poplatkům, vyhněte se dennímu obchodování a držte se obchodování s trendy. Nepůjdeš do hry. Nechte hru přicházet k vám. (Další informace viz

Jak zabránit emočnímu investování

.) Stop-Loss = Snížené riziko Objednávky stop-loss mají hodnotu, ale pouze u jednotlivých akcií. Na rozdíl od tradičních ETF, jednotlivé akcie mají mnohem větší potenciál jít na $ 0. Stop-ztráta vás může zabránit problémům. Samozřejmě, pokud máte nějakou představu o tom, co děláte a nejste neuvěřitelně chamtiví tím, že získáte beznadějné penny, pak nebudete vlastnit nic, co by mělo skutečný potenciál bankrotu. Mohou však existovat nebezpečné situace.

Například řekněme, že jste si původně mysleli, že maloobchodník se chystá vybojovat a koupit akcie v této akci. Jak se ukázalo, tento prodejce postrádal horní a dolní řádek a současně snižoval pokyny pro fiskální rok. Společnost také přijala další dluh, aby pomohla financovat stávající operace. Je to absolutní katastrofa. Není tu žádná dobrá zpráva a riziko / odměna je krutá. Profesionální obchodník připustí porážku a postoupí dál. Zatímco neexistuje záruka, že zastavení ztráty bude mít vliv, který si přejete kvůli potenciálu rozdílu, je stále velmi doporučeno používat jeden na spekulativní nákupy akcií. (

Bottom Line

Pokud jde o příkazy stop-loss, váš přístup by měl záviset na tom, zda obchodujete s ETF nebo jednotlivé zásoby. S tradičními ETF - na rozdíl od ETF s pákovým efektem - pokud máte trend správný na základě základů a technické analýzy a ETF se neobvykle krátkodobě nanáší, pak je to absolutně nejhorší čas, kdy dojde k zastavení ztráty hrát si.Zde si přejete koupit více. Existuje mnohem větší riziko s jednotlivými akciemi, protože neexistuje žádná diverzifikace. V této situaci by mělo být silně zváženo zastavení ztráty, zejména pokud jde o spekulativní hru. (Pro více informací viz:

Redefining Stop-Loss .) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v XRT.