Obchodníci mají rád výpadky a poruchy, ale ziskové strategie, které plně využívají těchto trhových jevů, mohou trvat celý život. Problémy začínají, když zapomínáme na naši hru, upevňujeme emoční dav a reagujeme na jejich vzrušení nebo strach. Lepším plánem je internalizace třístupňové mechaniky v práci, když bezpečnostní opatření naruší úroveň podpory nebo odporu, stejně jako opakující se vzory v hře, když rostou nebo klesají ceny z jedné úrovně činnosti na druhou. (Další informace o obchodních výpadcích naleznete v článku: Anatomie obchodování Breakouts .)

Typický průlom nebo rozpad se rozkládá ve třech odlišných fázích: , reakce a rozlišení . Tyto specializované impulzy pracují ve všech časových intervalech, od houpaček v celodenním rozsahu až po průzkumy v investičním měřítku, které dokážou zaznamenat životnost zisku. Ještě lépe, každá fáze vytváří specifické obchodní strategie, které využívají chování davu v tomto okamžiku v cenovém vývoji, což umožňuje všestranným účastníkům trhu, aby vyvrcholili průlomem nebo rozpadem, a riskují v souladu s krátkodobou dynamikou.

Tento technický mechanismus zjišťování funguje stejně dobře na trzích nahoře i dole, stejně jako na dlouhých a krátkých stranách. Ještě lepší je, že má výhodné aplikace ve všech možnostech rozšiřování scénářů mimo rozsah pohybu nad nebo pod vodorovnou oporou nebo odpor. Například tři fáze jsou těžké při práci, když bezpečnostní testuje střednědobé a dlouhodobé klouzavé průměry, jako jsou 50- a 200-denní EMA. Také organizují testovací proces, když se mezery v cenách zvětšují nebo snižují, a impulsu proti hranicím, předtím, než se vzlétne v pokračující vlně, nebo se obrátí zpět na sebe a vyplní mezeru. (Chcete-li se dozvědět více o mezery a jak je využít, přečtěte si článek: Přehrávání mezery .

Teorie a praxe

Výpadky a poruchy začínají impulsem

, který nese cenu nad nebo pod úrovní podpory nebo odporu, jako je horizontální vysoká nebo trendová linka. (Viz článek: Účinnost Trendlines .) Toto je často emočně nabité období, kdy obchodníci přeskočí jeden na druhého, aby se dostali do pozice. Trendová vlna se vyvíjí, rozkládá se od předcházející bariéry a pak se stává, tiskne pozoruhodně vysoký (nízký výpadek) a vstupuje do impulsů reakce . Toto označuje zkušební dobu, často charakterizovanou návratností do nové podpory nebo odolnosti. Může také signalizovat nástup whipsaws, které donutily obchodníky a investory z pozic, které neměly žádné úmysly ukončit.Akce s cenou nakonec dokončí konsolidační schéma, což přinese jeden ze dvou výsledků. Buď tlačí za akční impuls vysoký nebo nízký, což potvrdí nový trend nebo trend selže, což způsobí změnu, která zachycuje následovníky trendů. V obou případech to znamená impuls rozlišení . (Viz: Zrušení trhu a jejich nálezy ) V lednu se Alcoa (AA) shromažďuje na vzestupném trojúhelníku. Testuje odolnost déle než dva měsíce a na konci března se rozpadne v impulsu

, který stoupá nad 13. Zásoba pak vstupuje do impulzu reakce , brousí bokem v obdélníkovém vzoru přímo nad novou podporou. Nová podlaha se drží a cena se odrazí v impulsu , která se vyšplhala nad předchozí úroveň a potvrdila novou uptrend. Exxon-Mobil (XOM

XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 a vyprchá v prosinci, signalizující impuls akce . Stoupá nad 100 a vyvrcholí, což vyvolá impuls , který klesne do nové podpory, nyní opevněnou 50ti denním EMA. Rozdíly v zásobách skrze tuto úroveň způsobují neúspěšný průlom charakterizující impulsy rozlišení , které jsou pro sledovatele trendů špatné. Všimněte si, jak se akumulace změřená na objemu vyvážení (OBV) nepohybuje vyšší s cenou, což vytváří pozoruhodnou medvědí odchylku . To je společná charakteristika v případě selhání rozlišení. Strategie obchodování Každý impuls cyklu akce-reakce a řešení podporuje úzce přizpůsobené obchodní strategie.

Přehrát výhrůžku

, když cena tlačí nad odpor nebo poruchu, když selže podporu. Nebo zadejte úzký rozsah vstupu , dojde k nízkému kolísání předtím, než dojde k přesunu a umístí se těsné zastavení, když se ukáže, že je špatná. Ať tak či onak, vzít zisk agresivně poté, co trendová vlna začíná probíhat, aby nedošlo k udržení reakčního impulsu. Závěsná zastávka v těchto podmínkách funguje velmi dobře, čímž zablokuje zisky tím, že je zvedá nebo snižuje jako bezpečnostní houpačky směrem k vašemu směru. ( Koupit ponořte nebo

prodávejte rip během reakčních impulzů, když se cena vrátí na novou podporu nebo odpor . Nebo počkejte na drobné selhání, jako je porušení úrovně breakout, která přichází k silnější podpoře v 50ti denním EMA. Koupit na této hlubší úrovni, zatímco obchodníci s breakout se otřásou nebo čekají, dokud se cena neobjeví nad zlomenou podporou a nevstoupí zpět jako kupní signál. Mějte na paměti, že reakční impuls má tendenci trvat déle než akce nebo impulzy rozlišení a riziko příliš brzy může způsobit nepříznivé příležitosti příležitostné náklady . (Viz článek: Co je to příležitostné náklady a proč to záleží? ) Přechod na strategii hybnosti, prodávat krátké nízké a pokrývat nižší .Tento impuls má tendenci vyvolávat nejvýhodnější cenovou rychlost změny tří impulzů. K tomu dochází, protože potvrzování trendů nebo signály selhání vzoru přicházejí z různých platforem a generují nové cykly obchodní aktivity, které se promítají do rychlého pohybu cen.

KLA-Tencor (KLAC) ilustruje zpětný obchod, který využívá bolesti davu jako rally paliva. Vstupuje do akčního impulzu, který překonává tříměsíční odpor v roce 58 a obchoduje až na 61. Reakční impuls pak vyskočí na rychlost, vytváří třítýdenní boční vzorec a následně mezera, která klesá cenu do 50-denního EMA po řezání nové podpory. Breakout obchodníci jsou nuceni vyhradit ztráty na mezery, který také přitahuje krátké prodejce, zatímco pozorní obchodníci rozpoznají příležitost a jdou dlouho, se zastavit ztráty pod mezery dolů bar. V akci se testuje klouzavý průměr po dobu dvou týdnů a přeskočí nad původní úroveň průlomu, v sekundárním nákupním signálu, který spouští rozlišení impulsu a nový vysoký. Symantec (SYMC) ukazuje selhání obchodování s poruchami, které se spoléhá na to, že krátkodobí prodejci jsou příliš agresivní se známým vzorem hlavy a ramen . (Pro související čtení viz: Jak obchodovat se vzorem hlavy a ramen .) Cena klesá do výstřihu v únoru, skáče po okrajích po více než měsíc a mezery na velkém objemu, vstupuje do akčního impulsu který spouští všechny druhy prodávat krátké signály. Tento rukojmí znamenal, že houpačka je nízká, před dvojtýdenním odchodem, který zvedá cenu nad výstřihem, ale pod 50ti denní EMA. Reakční impuls pokračuje dalších šest týdnů, zatímco cena objímá spodní stranu klouzavého průměru. Květenská rally spouští nákupní signál a rozlišení impulsu, které získává impuls ze zachycených krátkých prodávajících nucených zakrývat pozice.

Bottom Line

Trhy postupují z jedné cenové úrovně do druhé prostřednictvím cyklu akce-reakce-rozlišení, který vytváří nejrůznější výnosné obchodní příležitosti. Tato třístupňová mechanika tvoří mechanismus technického zjišťování, který lze nalézt na všech trzích s likviditou a ve všech hospodářských obdobích, od jedné minuty skalpování až po měsíční tržní načasování.