Likvidace vzájemných fondů, označované také jako "úplné uzavření", nejsou nikdy dobrou zprávou. Likvidace zahrnuje prodej veškerých aktiv fondu a rozdělování výnosů akcionářům fondu. V nejlepším případě to znamená, že akcionáři jsou nuceni prodat v době, kterou si nevybrali. V nejhorším případě to znamená, že akcionáři trpí ztrátou a platí i daň z kapitálových zisků.

SEE : Uzavření vzájemných fondů: Ochrana investic nebo pasti?

The Thrill Is Gone
Likvidace se často vyskytují po poklesu hodnoty fondu. To nutí investory, kteří koupili, když byl fond dražší prodávat se ztrátou. Ještě horší je, že fond může mít vložené kapitálové zisky, které mohou mít okamžitý dopad na investory držící fond na zdanitelném účtu. K tomu dojde, když fond neprodá akcii, která od jejího nákupu vzrostla.

Pro investory to znamená, že ačkoli akcie mohla být nakoupena fondem před tím, než někteří investoři nakoupili, daňová povinnost k těmto ziskům není převedena na investory, dokud se akcie neprodávají, a zisky jsou realizovány a hrazeny na běžných účtech akcionářů. K tomu dochází z důvodu "vzájemného" vlastnictví podílových fondů. Proto, když je fond likvidován, investor nejenže prodává fond za méně než kupní cenu, ale i nadále platí daň z kapitálových zisků, ze kterých se nedostal. To může být obzvláště škodlivé pro investory, kteří drží fond na zdanitelných účtech, neboť daně nemohou být odloženy tak, jak by mohly být v investici odložené zdaněním, jako je plán 401 (k).

- 9 ->

SEE : 6 Problémy s plány 401k

Nechat fondy Good Times Roll likvidovat z různých důvodů, primární příčiny. Špatný výkon snižuje toky aktiv, jelikož investoři se rozhodnou nekupovat do fondu, který se nedaří dobře. To také snižuje zájem o správu podílového fondu. Má-li firma pět finančních prostředků a čtyři z nich se daří dobře, zavření špatného výkonného umělce dává firmě tržní výsledky založené na čtyřech úspěšných fondech.

Špatný výkon také vede k špatné publicitě, což může vést k velkým zpětným odkupům. Vzhledem k poklesu základny aktiv se náklady na podnikání zvyšují. Fondy fungují na úspory z rozsahu, přičemž větší je lepší z hlediska nákladů. Vzhledem k nárůstu nákladů se může stát, že nebude fungovat fond.

Pokud investoři ztrácejí peníze, je pravděpodobné, že fond zůstane otevřený, dokud bude fond provozován ziskem, ale když fond začne cítit teplo, fond je ukončen. Koneckonců, fondy společnosti jsou v podnikání, aby se zisk.

"Jak dlouho?" Blues Výpovědi fondu jsou běžné, zejména mezi novými fondy.Pokud fond nezíská popularitu a roste během prvních tří let, je pravděpodobné, že bude uzavřen. Několik stovek fondů bylo uzavřeno téměř každý rok v pozdních devadesátých a počátcích roku 2000. Niche fondy jsou obzvláště zranitelné, protože jsou často investovány do módy nebo se zaměřují na tak malý aspekt odvětví, že existuje riziko, že koncept nikdy nedosáhne investorů.

Znamení, že fond je kandidátem na uzavření, zahrnuje velký pokles výkonu, který je udržován bez zotavení. Špatná zkušenost za několik let je dalším upozorněním. Vzhledem k tomu, že dlouhodobý špatný výkon prostě není pro investory lákat, jsou dalšími možnými indikátory těžké odkupy.

SEE : Kdy prodat Podílový fond

Když jste dole a ven Pokud máte pocit, že váš fond jde, co byste měli dělat? Existují různé strategie pro různé fondy. Pokud jste investováni do otevřeného podílového fondu a příznaky konce přicházejí, je na čase, abyste šli na výjezdu co nejrychleji. Když všichni investoři chtějí prodávat konkrétní fond, prodejní tlak má tendenci snižovat cenu fondu. Získání dříve než později vám pomůže získat lepší cenu pro vaše akcie a zachránit co nejvíce investice.

Pokud jste investováni do uzavřeného fondu, podívejte se na podkladová aktiva. Pokud fond prodává za přirážku, prodat, aby vaše výplata maximalizoval. Pokud fond obchoduje s diskontem, držte, protože dostanete zaplacenou plnou hodnotu aktiv, když je fond likviduje.

Bottom Line Uzavření vzájemných fondů nejsou mimořádnými událostmi. Stávají se po celou dobu jako součást přirozeného hospodářského cyklu fondu. Můžete minimalizovat své vystavení těmto výskytům investováním do fondů s dlouhou historií úspěchů a pečlivým sledováním expozice produktům. Když dojde k uzavření, není to konec světa. Přijměte vhodná opatření, poučte se ze zkušeností a přemístěte své prostředky tak, abyste udrželi své dlouhodobé investiční cíle na cestě.