Landmark Partners se řadí mezi nejvýznamnější soukromé investiční společnosti ve Spojených státech. Jako fond investora fondů Landmark Partners nefunguje stejným způsobem nebo nabízí stejný druh produktů jako mnoho jiných investičních manažerů. Místo toho je Landmark vysoce specializovaná firma, která se zaměřuje na velmi koncentrovaný počet investorů, aby si koupil úzký rozsah aktiv.

Přehled společností

Společnost byla založena v roce 1989 společností Standley Alfeld. Alfeld sloužil jako výkonný ředitel a předseda do doby těsně před jeho smrtí v roce 2005. Společnost zahájila v Connecticutu a zůstává zde sídlem, ačkoli má kanceláře v Bostonu, New Yorku a Londýně. Společnost je průkopníkem investic druhotných fondů, které nabízejí likviditu jiným společnostem nebo investorům, kteří se podílejí na rizikovém kapitálu, mezipatře, výkupu soukromých kapitálových společností a komanditních společnostech s ručením omezeným.

Standardní investice jsou vyčleněny na období tří až pěti let. Sekundární trh je plný realitních investičních fondů (REIT), společných podniků, smíšených fondů a soukromých realitních fondů, a to se Landmark Partners rozhodne soustředit.

Odvolání Landmark je spojeno s jeho hyper-diverzifikovaným držením, kratšími investičními cykly, due diligence a lepší cenou akvizice. Investoři v Landmark Partners realizují mimořádnou likviditu prostřednictvím možnosti prodat úroky před splatností.

Výkonný štáb a investiční tým

Společnost Landmark Partners rozděluje svůj hlavní investiční tým do dvou skupin: private equity a real estate. 24-členný tým soukromého kapitálu je veden Francisco L. Borgesem a Tm Havilandem. Borges je předsedou, řídícím partnerem a generálním ředitelem společnosti Landmark. V minulosti působil jako generální ředitel pojišťovací společnosti GE Capital. Borges sedí ve správní radě Connecticut Public Broadcasting Network. Haviland je prezidentem a výkonným ředitelem společnosti Landmark a datuje svou funkci až do roku 1985, před jeho první akvizicí a před modernou společností, která byla reorganizována v roce 1989.

Tým nemovitostí, který má také Borges a Haviland, má jen 19 členů a zahrnuje mnoho další crossovery od týmu private equity. Dalšími klíčovými hráči jsou Antoinette C. Lazarus, hlavní ředitel pro compliance v Landmark a bývalý viceprezident Prudential Financial; a Geoffrey G. Mullen, výkonný ředitel a bývalý šéf institucionálního obchodu u alternativních investičních partnerů společnosti Morgan Stanley.

Třídy aktiv

Jednotlivá široká třída aktiv, na kterou se vztahuje Landmark Partners, je nemovitost, ačkoli její zaměření je více specializované. Sekundární investice do nemovitostí často zahrnují skupiny nemovitostí, obrovské komerční budovy, průmyslové parky a veřejné pozemky.Landmark značně sleduje tyto investice investováním do jiných transakcí.

Jedním z takových příkladů je 15. fond Landmark, Landmark Equity Partners XV, který byl uzavřen v lednu 2015 poté, co přilákal 3 dolary. 25 miliard z velkých investorů. Mezi hlavní investory patřily penzijní připojištění v Connecticutu, důchodový systém učitelů v Kentucky a důchodový systém Louisiana Firefighters 'Retirement System.

Landmark preferuje práci ve Spojených státech, ačkoli se zabývá zahraničními prostředky prostřednictvím kanceláří v Londýně. Investoři mimo Spojené státy mají tendenci pocházet ze Spojeného království, kontinentální Evropy, Asie a vybraných zemí na Blízkém východě.

Investiční produkty a služby

V letech 1989 až 2016 tvořili Landmark Partners 29 fondů s kombinovanou kapitalizací vyšší než 10 miliard dolarů, která pokrývá přibližně 15 600 podkladových investic. V roce 1996 se Landmark stal prvním sekundárním trhovým investorem, který vytvořil nemovitý specializovaný fond na nákup portfolia smíšených podílů fondu od institucionálního investora. Nabídky institucionálních investic jsou obvykle zaměřeny na veřejné a podnikové důchody, pojišťovny a další investiční manažery.

Fond Landmark fondových investic využívá jednu ze dvou strategií. První se nazývá strategie "příští generace", s důrazem na menší, vyčleněné fondy a první účastníky. Druhá je strategie "příležitostí", která se zaměřuje na větší, vysoce uznané sponzory fondů.