Investoři nakupují akcie z jednoho hlavního důvodu - vydělat peníze. Aby bylo možné vědět, zda investice poskytla tyto toužilé zisky, musí investoři sledovat výkonnost portfolia. Porozumění základům celkových nákladů, stejně jako splnění nedávných změn daňového práva, je rozhodující pro to, aby byla vědoma, zda je investice plodná, což s sebou přináší přesné vyúčtování nákladů investorům.

Přestože jsou zprostředkovatelské společnosti povinny podávat IRS informace o ceně zaplacené za zdanitelné cenné papíry, u některých cenných papírů, jako jsou cenné papíry držené po dlouhou dobu nebo u cenných papírů převedených od jiné zprostředkovatelské firmy, nákladový základ bude muset poskytnout investor. Počáteční kupní cena je pouze jednou částí celkové ceny investice.

Základem vlastních nákladů jsou celkové náklady pro investora; tato částka zahrnuje kupní cenu na akcii plus reinvestované dividendy a provize. Základ vlastního kapitálu není nutný pouze k určení toho, kolik daní, pokud jsou zaplaceno, musí být zaplaceno z investice, ale je rozhodující pro sledování zisků nebo ztrát z investice s cílem rozhodnout o rozhodnutích o koupi nebo prodeji.

Dividendy
Jednoduché výpočty základu vlastního kapitálu pro výplata výplaty dividend jsou jednoduché: kupní cena na akcii plus poplatky za akcii. Nejčastěji je však třeba zvažovat i další vstupy, jako jsou reinvestované dividendy, rozdělení akcií, fúze nebo dokonce bankrotové akcie.

Reinvestiční dividendy zvyšují nákladovou základnu akcií, protože dividendy se používají k nákupu více akcií. Například pokud investor koupil 10 akcií společnosti ABC za 1000 dolarů plus 10 dolarů obchodního poplatku a obdržel dividendy 200 dolarů v roce první a 400 dolarů za rok dva, cena by byla 1610 dolarů. Pokud on nebo ona pak prodal akcii v roce tři za $ 2000, zdanitelný zisk by byl 390 dolarů.

Jedním z důvodů, proč investoři potřebují zahrnout reinvestované dividendy, je skutečnost, že dividendy jsou zdaňovány v přijatém roce, a pokud nejsou zahrnuty do nákladů, investor bude platit daně dvakrát. Například ve výše uvedeném příkladu, pokud by byly dividendy vyloučeny, cena by činila 1010 USD a zdanitelný zisk by činil 990 USD.

Firemní akce
Korporační akce mají tendenci ovlivnit výpočty nákladové základny. Fúze, bankrot a rozdělení akcií jsou společné podnikové akce. Pokud se společnost spojuje s jinou společností, mohou investoři obdržet akcie nové společnosti na podobném základě nebo navíc k počtu dříve vlastněných akcií. Pokud je počet akcií stejný, pak se nákladový základ nezmění, ale pokud se změní počet akcií, musí být změněn nákladový základ.

Pokud například společnost XYZ koupí společnost ABC a vydá dvě akcie za každou jednu akcii, která byla dříve vlastněna, pak investor uvedený v předchozím příkladu nyní vlastní 20 akcií společnosti XYZ.Společnosti musí podat formulář S-4 se SEC, který načrtává dohodu o fúzích a pomáhá investorům určit nové náklady.

Konkurzní situace jsou ještě komplikovanější. Když společnosti vyhlásí úpadek, dopad na akcie se liší. Prohlášení o bankrotu neznamená vždy, že akcie jsou bezcenné. Pokud společnost prohlásí kapitolu 7, společnost přestane existovat a akcie jsou bezcenné; ale pokud společnost deklaruje kapitolu 11, pak může akcie stále obchodovat na burze nebo na přepážce (OTC) a stále si zachovávají určitou hodnotu. Proto se uplatní výpočty počáteční nákladové základny.

Nicméně pokud je držitel dluhopisů společnosti, která vzniká z kapitoly 11, dána běžným akciem výměnou za některé dluhopisy držené před vyhlášením úpadku, pak je nákladová základna komplikovanější. Běžná cena by byla obvykle považována za spravedlivou tržní hodnotu běžných akcií k datu účinnosti; tato hodnota je stanovena v plánech rozvoje kapitoly 11.

Naštěstí ne všechny podnikové akce komplikují výpočty nákladové základny; deklarace rozdělení akcií je jednou z těchto akcí. Pokud například společnost prohlásí rozdělení 2 pro 1, namísto 10 akcií společnosti ABC by investor měl vlastní 20 akcií. Počáteční cena ve výši 1000 USD zůstává stejná, takže 20 akcií by mělo mít cenu 50 USD za akcii a ne 100 USD.

Zděděné akcie a dary
Kromě firemních akcí mohou mít jiné situace dopad na nákladovou základnu; jedna taková situace obdrží zásobní dárek nebo dědictví. Výpočet nákladů na zděděné zásoby je mnohem jednodušší než na dar. Nákladový základ z dědictví se stává průměrnou cenou ke dni úmrtí benefiteru. Naopak, nadané akcie jsou komplikované. Pokud investor prodá akcii, cena se stává kupní cenou v okamžiku, kdy si gifter koupil akcie, ledaže by cena byla k datu dárce nižší.

Vícenásobné nákupy
Jedním z důvodů pro sledování nákladů na vlastním kapitálu je daňové hlášení, protože udržování přesného účetnictví nákladové základny pomáhá při rozhodování o tom, kdy prodávat akcie pro daňové účely. Navíc investoři mohou před prodejem akcií zvolit, jakou metodu účtování by chtěli použít k výpočtu zisku nebo ztráty. Jednoduše řečeno, investor si může zvolit, jaké akcie by chtěl prodat, pokud by koupil akcie v různých časech.

Například investor zakoupil akcie společnosti ABC ve třech různých datech za různé ceny: 10 akcií @ 100 USD / akcii za únor, 30 akcií @ 120 dolarů / akcii v srpnu a 15 akcií @ 150 dolarů / akcii v listopadu. Pokud prodává část svých 55 akcií, cena, kterou se rozhodne použít pro daňové účely, může záviset na daňovém důsledku prodeje. Existují tři metody, které se obvykle používají: FIFO (první v prvním výstupu), LIFO (poslední v prvním out) nebo průměrný.

Řekněme, že investor prodal 20 akcií. S FIFO bude cena účtována jako (10 akcií x 100 USD / akcii) + (10 akcií x 120 USD / akcii) = 2200 USD. S LIFO bude nákladová základna pro 20 akcií přeložena jako (15 akcií x 150 USD / akcii) + (5 akcií x 120 USD / akcii) = 2850 USD.Průměrná cena vychází z průměrné ceny nákupů, což by v tomto případě činilo 20 akcií x [($ 100 x 10 + 120 x 30 + 150 x 15 x 15)] / 55 = 2490 dolarů.

Zvolená metoda by měla být nejvýhodnější pro daňovou situaci investora. Pokud investor nevybere metodu, je FIFO výchozí.

Dostupné zdroje
Nejjednodušší způsob, jak sledovat a vypočítat cenu, je prostřednictvím makléřských firem. Zda má investor internetový nebo tradiční účet zprostředkování, firmy mají velmi sofistikované systémy, které vedou záznamy o transakcích a podnikových akcích týkajících se akcií. Nicméně je vždy moudré, aby si investoři udržovali své vlastní záznamy pomocí vlastního sledování, aby byla zajištěna přesnost zpráv zprostředkovatele. Samostatné sledování také zmírní případné budoucí problémy, pokud investoři převedou firmy, dárkové listy nebo opustí akcie jako dědictví.

U akcií, které byly drženy po mnoho let mimo makléřské firmy, mohou investoři hledat historické ceny pro výpočet nákladové základny. Historické ceny lze snadno najít na internetu prostřednictvím webových stránek, jako je Yahoo Finance nebo USA dnes. Pro uspořádání dat je možné použít pro investory, které vlastní zásoby, finanční nástroje jako Intuit's Quicken nebo Microsoft Money, nebo jednoduše pomocí tabulkového procesoru, jako je Microsoft Excel. Konečně jsou k dispozici internetové stránky jako GainsKeeper nebo Netbasis, které poskytují investorům informace o cenách a dalších zpravodajských službách. Všechny tyto zdroje usnadňují sledování a udržování přesných záznamů.

Zásadní podstata
Základy vlastních nákladů je pro investory důležité pro výpočet a sledování při správě portfolia a při vykazování daní. Výpočet základního kapitálu je obvykle složitější než sčítání kupní ceny s poplatky. Neustálé sledování podnikových akcí je důležité, aby investoři pochopili profil zisku / ztráty pozice akcií a také aby bylo zajištěno přesné vykazování kapitálových zisků / ztrát. Ačkoli makléřských firem mají tendenci sledovat a hlásit tyto informace IRS, existují situace, kdy makléřské firmy nemají informace, jako například v případě talentovaného zásob, takže pochopení toho, jak kapitálové náklady základ práce pomůže investoři správně určit. Kromě makléřských firem je k dispozici mnoho dalších zdrojů online, které pomáhají udržovat přesný základ.