Investice do nemovitostí (REIT) investují do různých nemovitostí, jako jsou nákupní střediska, kina, bytové domy, hotely a nemocnice. V takovém případě je důležité, abyste nepovažovali REIT za jednu z velkých investic. Například obchod s mobilními telefony klesá kvůli rostoucí popularitě on-line nakupování a poklesu příměstského růstu. REIT, které jsou vystaveny výhradně velkým nákupům, představují například větší riziko než investoři do nemocnic. (Další informace naleznete v části Rezidenční, zdravotní a kancelářské REIT .)

Dalším příkladem jsou hotely. Zatímco hotely v současné době dobře fungují, nedostatek růstu mezd ve Spojených státech může potenciálně vést ke snížení diskrečních výdajů, což by mohlo vést k poklesu volného cestování. Hotely mají také potenciál být zasaženy sníženou obchodní cestou, protože podniky hledají způsoby, jak snížit náklady. Jednoduše řečeno, musíte se podívat na průmyslové trendy před tím, než určíte, jaký typ REIT je nejlepší pro vaše portfolio.

Co hledat

Investování do REIT je lákavé z několika důvodů. Většina (90%) zdanitelného příjmu společnosti REIT musí být vrácena akcionářům ve formě dividend. Investice do REIT na rozdíl od skutečného majetku, vaše investice je likvidní. Můžete koupit a prodat akcie společnosti REIT, které jako burza obchodují na burze. Akcie společnosti REIT mají na rozdíl od přímého investování do nemovitosti nízké investiční minima. (Další informace naleznete v části: Analýza výsledků REIT a REIT .)

Když jste připraveni investovat do REIT, podívejte se na nárůst výnosů, který vyplývá z vyšších výnosů (vyšší obsazenost a zvýšení nájemného), nižších nákladů a nových obchodních příležitostí. Je také nezbytné, abyste výzkumný tým vedli. Dobrý řídící tým bude schopen upgradovat zařízení a zlepšit služby nevyužitého majetku, což zvyšuje poptávku. V současné době nízká inflace a nedostatek růstu mezd omezují růstový potenciál společnosti REIT. Ovšem v předních větrech dobře vystupují. Klíčem je být perspektivní.

Tisíceletí upřednostňují městský život před příměstským životem. Toto je poprvé od dvacátých let minulého století, kdy růst měst překonává příměstský růst. Tisíciletí chtějí mít snadný přístup k práci, nakupování a restaurace. V mnoha případech není třeba automobil, což snižuje náklady. Tento trend vedl k poklesu dopravy v příměstských obchodech ak nárůstu maloobchodního prodeje v ulicích. Street retail znamená městské nákupní proužky kotvené potravinami. Jeden z REIT spatřil trend brzy a podle toho se sám nastavil. (Více informací viz Návrhy peněz tisíciletí .)

Acadia Realty Trust (AKR AKRAcadia Realty Trust27.89 + 1.86% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 )

Acadia Realty Trust se zaměřuje na městské a příměstské oblasti s vysokými překážkami vstupu, které jsou omezené a vysoce obydlené. Má 84 nemovitostí v základním portfoliu, celkem 4,2 milionu čtverečních stop. Acadia Realty Trust se také snaží přiblížit se k tomu, aby se nezamiloval s jedním konkrétním maloobchodníkem, protože dnes populární prodejce nemusí být zítra populární maloobchodní prodejce. Místo toho investuje do ulice, bloku nebo budovy, což umožňuje vždy provádět úpravy tak, že jsou hotoví maloobchodníci. Ale to, co je nejdůležitější, je to tím, že investováním silně do pouličního maloobchodu se Acadia Realty Trust více zaměřuje na budoucnost než jeho vrstevníci. (Více viz: Top 10 REIT pro rok 2015 .)

Společnost AKR má limit na trhu ve výši 2 USD. 30 miliard. Bylo to asi od dubna 1993 a během tohoto časového rámce se zvýšilo o 81,52%. V současné době dosahuje 2, 70%. Průměrný denní objem obchodování je 404, 794. Jedním z nich je zvýšená krátká pozice ve výši 6, 70%, což naznačuje, že některé velké peníze nevěří ve své budoucí vyhlídky.

Bottom line

V současné době existuje riziko pro trh s REIT jako celek kvůli nedostatku růstu mezd, což může vést k nedostatečnému nárůstu nájemného. REIT se však ukázaly jako dlouhodobé vítězové. Navzdory výhodám by nikdo neměl investovat výhradně do REIT. Měly by představovat malou část diverzifikovaného portfolia. (Pro více informací viz: Jaké jsou rizika investičních společností (REIT)? )

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v AKR.