Je druhou povahou držet Bollingerovy kapely na cenových grafech, ale většina obchodníků nechápe plnou hodnotu tohoto časově testovaného indikátoru (pro další čtení viz The Basics of Bollinger Bands ® ). Změníme to s přehledem mnoha aplikací a prozkoumejte nové způsoby, kterými může zlepšit vaše spodní linie (pro související čtení viz Používání pásem Bollinger Band® pro měření měřicích trendů) . Začneme s krátkým záběrem o jeho konstrukci a poté se přesuneme k originálním interpretacím, které můžete uplatnit právě ve své analýze trhu.

Americký finanční analytik John Bollinger položil základy tohoto mocného nástroje na počátku osmdesátých let a nejprve ho uplatnil na opčních trzích. Cenové kanály v té době držely konstantní šířku a ignorovaly volatilitu jako hlavní proměnnou. Bollinger změnil toto vynechání přidáním pravidel standardní odchylky (Keltner Channels) tak, že by se rozšiřovali a kontraktovali v reakci na posuny tržních podmínek (pro související čtení viz

Jaký je rozdíl mezi Bollinger Bands® a Keltner Channels? >). Indikátor neměl jméno, když Bollinger zveřejnil své první gramáže na finanční zpravodajské síti, bývalou inkarnaci CNBC, ale v devadesátých letech se jmenoval Bollingerovy kapely. The Trenches: Jednoduchá strategie Bollinger Band® ).

Většina obchodníků očekává, že trendy, když se pásmo společnosti Bollinger rozšiřuje a rozšiřují podmínky, když se kontrakty uzavírají, ale tato zjednodušená interpretace jen zřídka vytváří signály kupující nebo prodat. Skutečná síla kapel se probouzí, když jsou vzájemné vztahy mezi cenami a pásmem zařazeny do pozorovatelných modelů, které poskytují specifické předpovědi ohledně krátkodobých cenových akcí (pro související čtení viz Jak vytvořím obchodní strategii s Bollinger Bands® a klouzavé průměry?

). Ty se přirozeně organizují do horních, středních a spodních pásových křížek, stejně jako relativních úhlů kapela, když je cena udeří. Kromě toho hloubka pronikání horním nebo spodním pásmem má zvláštní význam při predikci, protože se to děje pouze tehdy, když se chování zabezpečení odkloní od jeho typického stavu odpočinku nebo značí úroveň reverze.

Většina programů technické analýzy přichází s Bollingerovými pásmy nastavenými na 20bitový jednoduchý pohyblivý průměr (SMA) a 2 SD. Klouzavý průměr označuje centrální tendenční bod, kde by se cena měla vrátit poté, co se houpala vyšší nebo nižší. Standardní odchylka předpovídá, jak daleko by měl mít swing na základě aktuální volatility, která je aktualizována s každou cenovou hladinou. Horní a spodní pásma zobrazují tyto skryté úrovně, které se vztahují k klouzavému průměru zvolenému pro indikátor.20-ti bar funguje ve většině případů dobře, takže není potřeba dát dát pro dokonalý vstup. Standardní odchylka jemného ladění

Jedná se o jiný příběh se směrodatnou odchylkou, protože vysoce emocionální trhy běžně tlačí cenu za 2SD. Efektivním řešením je přidání stínových pásem do 3SD za účelem zohlednění těchto nestálých podmínek, které vyžadují signály kupující a prodávat více citlivé na riziko. Další informace o Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306, 09 + 2, 28%

vytvořené s Highstockem 4. 2. 6

) můžete vidět v létě roku 2014, kdy se shromáždil nejvyšší čas. Ačkoli akcie opakovaně propichovaly pásmo 2SD, 3SD držel trend v každém případě a poskytoval spolehlivé stopy pro obraty a klesající hybnost. Uvědomte si také, jak vrcholy v cenové rychlosti změn (PROC) mají tendenci odpovídat exkurzi do pásem 3SD. To upozorňuje na přirozenou symbiózu mezi těmito indikátory. Box a květinové vzory Bollingerovy pásy vykazují svou největší sílu, když cena stoupá do horního pásma nebo klesá do spodního pásma. Směnné vztahy mezi cenou, šířkou pásma a úhlem pásma vytvářejí sortiment vzorků, které vydávají jedinečné krátkodobé předpovědi o cenách. Obecně řečeno, očekávejte, že kapely zadržují cenu, když zůstanou vodorovně na kříži nebo na svahu proti cenovému směru. Tito se nazývají vzory vzestupné nebo pádu

. Alternativně horní páska, která se otáčí vyšší v reakci na rostoucí cenu, nebo spodní páska, která se otáčí dolů v reakci na klesající cenu, naznačuje, že se odpor odklonil, což umožnilo rozvojovému trendu rozšířit vyšší nebo nižší hodnotu. Vydávají vzory

květiny , které vyvolávají obraz okvětních plátků, které se otvírají energii slunečního světla. Kombinujte analýzu cenových modelů (pro související čtení viz Jak interpretovat technickou analýzu cenových modelů: Triple Tops and Bottom ) s Bollingerovými skupinami, abyste získali nejspolehlivější krátkodobé předpovědi. Illumina (ILMN

ILMNIllumina Inc213. 99 + 2. 48% vytvořená s Highstockem 4. 2. 6 ) se v říjnu mezitím zřítila a opět o dva týdny vyprchala. Bollinger Bands kontrakt, jak se rozvíjí nová řada obchodů, čímž se v listopadu podařilo překonání s rostoucím spodním pásmem (1). Tento vzorek je podržen , což vyvolá změnu, která po několika týdnech vygeneruje horní přechod do smluvního pásma (2). Toto vzestupné pole platí také. V prosinci se akcie vrací do spodního pásma (3), propichují je a táhnou téměř 100% mimo hranice. To předpovídá hrozící zvrat, který se kombinuje s podporou na vrcholu říjnové mezery, přestože se na druhé liště otevře spodní pásmo. Toto je běžné chování, protože cenový model má větší dopad na krátkodobý směr než posunutí volatility. Horní kříž (4) v lednu vykresluje obrácenou verzi prosincového selhání s mírným vzestupem, který na vrcholu října narazí přímo do odporu. V obou případech včasné obratové tyče donutily Bollingerovy pásy zpět k vodorovné rovině a opětovně zakotvily pole pro další rozsah dvoustranné akce. Stairstep a Climax Patterns Plně otevřené kapely s cenou pohybující se podél okrajů vytvářejí vzory

stairstep

označující stabilní trendy, které mohou pokračovat po delší dobu. Tahy mimo pásmo, které dosahují hodnoty 3 a dokonce 4SD, znamenají přehřátí, obvykle spojené s vzorem

vyvrcholením , který předpovídá pauzu v trendu nebo přímou změnu. Jednoduché retracementy (pro související čtení viz. Návrat nebo zvrácení: Poznejte rozdíl ) do středu kapely, 20-bar SMA ve většině případů znamenají přirozené průměrné reverzní výkyvy nebo období odpočinku, které by měly přilákat ochotné kupce ve vzestupné a ochotné prodejce v sestupném směru. Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14, 15-0, 56% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

dlouhý pokles. Sestupuje každý den v září a říjnu, dotýká se, ale zřídka propichuje spodní pásmo. Hlubší penetrace v polovině měsíce (červený obdélník) spouští okamžitou retracement, který se stává přesně na 20denní úrovni SMA reverze. Zásoba obnoví svou sestupnou trajektorii do listopadu a vstoupí do retracementu, který stráví dalších sedm dní, čímž se změní. Rychlý pop do klesajícího horního pásma (modrý obdélník) způsobí nárůst obratové krabice podle očekávání, čímž dojde k dalšímu poklesu do prosince. Opět se objeví na 20denní SMA, trávící více než dva týdny na této úrovni, než se ponoří do spodního pásma 3SD a dokončí vzorec vrchol , který vyvolá další změnu (zelený obdélník). Více časových rámců Analýza Bollinger Band funguje velmi dobře, pokud se použije na dva časové rámce najednou. Zaměřte se například na poměrně vzácné údery v horních, středních a spodních týdenních pásmech, používejte tyto úrovně pro nákup nebo prodej signálů, když se denní pásma zaraďují do podobného vzoru. Týdenní graf Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213, 99 + 2, 48% vytvořený s Highstockem 4. 2. 6 ) ukazuje 10měsíční obchodní interval, který končí těsně po tom, pásmo, což způsobí týdenní změnu krabice. Počáteční trendová vlna končí v horním pásmu, což dává vzorec na bočnici zvýrazněný v předchozím příkladu. Všimněte si, jak dva obraty klesající krabice zvýrazněné v denním grafu začaly na 20týdenní SMA. Konečně se nejvyšší týdenní kapela zdvihne a odchází od cenových pruhů a doplní vzorek

květin

, který předpovídá případný průlom. Botton Line Bollingerovy kapely se od devadesátých let staly nesmírně populárním tržním nástrojem, ale většina obchodníků nevyužívá svého skutečného potenciálu. Tento deficit lze překonat organizací vztahů cenových pásem ve více časových rámcích do opakujících se modelů, které předpovídají konkrétní krátkodobé cenové chování.