Celé životní pojištění poskytuje více než 100 let nepřekonatelný pilíř stability pro miliony pojistníků, kteří na ni záleží na úspoře a ochraně. V osmdesátých letech však došlo k příchodu dalších typů životního pojištění, jako je univerzální život, což spotřebitelům nabízí větší flexibilitu a volbu. Variabilní univerzální politiky se objevily o několik let později s lákadlem umožnit pojistníkům těžit z výnosů na akciových a dluhopisových trzích. Vyvstala otázka: Který typ politiky nabízí nejlepší ochranu peněz a má politiky s hotovostní hodnotou zastaralé tradiční životní pojištění?

Úplné versus univerzální versus univerzální život

Celoživotní pojištění je snadno nejkonzervativnějším typem trvalé pojistky životního pojištění. Platí pravidelné dividendy, má garantovanou hotovostní hodnotu, která vyplácí úroky a roste odložená daň, a dovoluje pojistníkům koupit dodatečné splacené pojištění s jejich dividendami, pokud si to přejí.

Univerzální život (UL) je mnohem flexibilnější. Umožňuje variabilní pojistné. Peněžní hodnota často vyplácí úroky s použitím stupňovitého rozvrhu, ve kterém spodní vrstva finančních prostředků získává jednu sazbu, další vrstva získává další a tak dále. Moderní univerzální politiky nyní nabízejí indexační funkce, které poskytují určitou část růstu na akciovém trhu bez rizika splacení jistiny. Tyto poměrně nedávné inovace způsobily, že někteří prodejci prohlásili, že celoživotní pokrytí se stává irelevantním, protože politiky UL mohou údajně překonat celoživotní produkty v každém ohledu.

Pojištění proměnlivého univerzálního života (VUL) je nejnovějším klukem na bloku, což je hybridní vozidlo, které kombinuje flexibilní podmínky politiky UL s možnostmi podúčtu nabízených v proměnlivých anuitách. Jedná se o jeden z nejkomplexnějších finančních produktů na trhu dnes, s nesčetnými poplatky, které typicky snižují výnosy vykázané podúčty podílového fondu podstatnou rezervou.

Samozřejmě platí, že všechny tři typy peněžních pojistných smluv stojí na rozdíl od termínového pojištění, které poskytuje mnohem větší odměnu za úmrtí za nižší cenu - ale pouze za stanovený termín, kdy uplyne, pokud není obnovený. Lidé, kteří mají obavy z toho, že by mohli být v pozdějších letech zdravotně nezajistitelní a museli spoléhat na zaručenou dávku smrti, by si měli zakoupit trvalou ochranu z peněžní politiky.

Studie společnosti LIMRA, celosvětové sdružení pro výzkum odvětví obchodu pro finanční služby z roku 2009, ukázala, že pojištění UL je zdaleka nejoblíbenějším druhem životního pojištění v Americe; V této kategorii se nacházelo jen více než 40% všech politik platných v té době. Celý a termínový život představoval zhruba čtvrtinu trhu, zatímco politika VUL se dostala do vzdáleného posledního období, což představuje pouhých 9% trhu.

Zachycování

Přestože politiky UL jsou stále obecně považovány za flexibilnější, celé životní pojištění přijalo mnoho inovací, které byly poprvé představeny v univerzálních a VUL produktech. Mnoho produktů na celém životě nyní poskytuje jezdcům kritické a chronické nemoci, životní výhody a zřeknutí se pojistného na zdravotní postižení. Termín jezdci, kteří se nyní nabízejí v rámci celé řady celoživotních politik, jim také dovoluje poskytovat dodatečné výhody smrti stejným způsobem, jakým mohou pojistníci UL zvýšit nominální hodnotu své politiky tím, že platí dodatečné nebo vyšší pojistné. Popularita politik VUL klesala během medvědího trhu v roce 2000, neboť jejich peněžní hodnoty se často vyčerpaly ztrátami na trhu a mnozí pojistníci byli nuceni buď přimět značné dodatečné prostředky do svých politik, aby je udrželi v platnosti, nebo je nechali uplynout.

Politika úrokových faktorů

UL byla milost pojišťovnictví, když se poprvé objevila v osmdesátých letech minulého století, protože dokázala výrazně překonat celoživotní pojistky díky úvěrovým metodám, které byly a jsou založeny na aktuální úrokové sazby. Tato vozidla byla nejprve vynikající, protože úrokové sazby v té době byly tak vysoké.

Současné prostředí úrokových sazeb podstatně narušilo přitažlivost přímých politik UL, které platí pouze úroky bez dalších kreditních metod, jako je indexování trhu. Mnoho starších politik UL má navíc v písemné podobě své smlouvy, které umožňují pojišťovnám snížit peněžní hodnotu pojistky, pokud projekce tržní výkonnosti, na nichž je politika založená, nevycházejí. To se do značné míry stalo na trhu akcií i dluhopisů. Naproti tomu dopravci investovali celý životní prémie velmi konzervativně, a proto tradiční vzájemné životní pojišťovny, které vlastnili jejich pojistníci, utrpěly minimální škody jak ve Velké hospodářské krizi, tak ve velké recesi.

Co je pro vás to pravé?

Stejně jako při výběru finančních produktů nebo služeb, spotřebitelé musí určit, co chtějí ze svého životního pojištění, vybrat vhodný produkt. Nejvíce riskantní averze bude pravděpodobně nejšťastnější díky zárukám, které poskytuje celá životní politika. Přestože slibované výnosy jsou poměrně skromné, lze je téměř vždy počítat, protože poskytují aktivum prakticky nedotčené tržními podmínkami.

Ti, kteří jsou agresivnější, mohou být moudří, když se podívají na indexovanou politiku UL s příznivcami příjmu a přínosů nebo jinými zárukami, které jim stále dávají šanci pokračovat v období růstu trhu. UL může mít větší smysl, pokud jsou úrokové sazby nízké a trhy prožily nedávný významný pokles, protože pojistníci budou mít prospěch z vyšších úrokových plateb, pokud sazby začnou opět růst. Většina finančních poradců nyní řídí všechny nejsložitější klienty mimo produkty VUL, protože ostatní vozidla mohou poskytovat podobné výnosy s menším rizikem.

Bottom Line

Přestože politiky UL a VUL pravděpodobně nadále udrží svůj podíl na trhu, současné tržní podmínky daly celou životní politiku novou šanci na zářit.Zaručená dávka za úmrtí a peněžitá hodnota, spolu s přidanými jezdci a výhodami, je činí atraktivnějšími pro konzervativní spotřebitele, kteří mají také přístup k bezúročných půjček proti peněžní hodnotě politiky, než mohou získat od svých proměnlivých nebo univerzálních bratranců. Další informace o celém a univerzálním životním pojištění získáte od svého pojišťovacího agenta nebo finančního poradce.