a:

Sázení s finančními spready je druh spekulace, která zahrnuje vysoce efektivní derivátový produkt, zatímco arbitráž je obchod, jehož cílem je využít cenové rozdíly ve finančních nástrojích. Finanční rozložení sázek zahrnuje spekulace o cenovém pohybu akcií, zatímco arbitráž usiluje o zisk z rozdílů ve finančních nástrojích.

Sázka na finanční škálu

Ve finančním sázce na rozložení rozděluje společnost rozdělující sázky dvě ceny za akcii - cenu nabídky a poptávky - známou také jako rozložení akcií. Poté investoři umístí obchod, spekulujíc, zda cena akcií bude nižší než nabídková cena nebo vyšší než cena poptávky.

Předpokládejme například, že spořitelna nabízí nabídku hypotetické nabídkové ceny 129 dolarů a nabídkovou cenu 131 dolarů pro společnost Apple Incorporated (AAPL). Špekulant se domnívá, že cena za AAPL bude vyšší než 131 dolarů. Proto umístí sázku 5 dolarů za každou $ 1, kterou AAPL zvyšuje nad hodnotu 131 USD. Pokud se hodnota AAPL zvýší nad 131 USD, spekulant bude mít zisk. Nicméně, pokud cena AAPL klesne pod 131 dolarů, nakonec ztratí $ 5 za každou $ 1, která klesne pod 131 dolarů.

Arbitráž

Naopak, arbitráž zahrnuje současně nákup a prodej aktiva, aby bylo možné profitovat z neefektivnosti trhu. Na rozdíl od sázení s finančními spready, což zahrnuje riziko, je arbitráž určena k zajištění bezrizikového výnosu.

Předpokládejme například, že společnost Netflix Incorporated (NFLX) se obchoduje za 115 USD. 01 na burze New York Stock Exchange (NYSE) a ekvivalent 115 USD. 50 na londýnské burze cenných papírů (LSE). Obchodník, který provádí arbitrážní strategii, by koupil akcii za 115 dolarů. 01 na NYSE a současně prodávat akcie na LSE. V důsledku toho obchodník vkládá 49 centů na akcii.