Rituálová pomoc (RAD RADRite Aid Corp. 58 + 2 .60% vytvořená s Highstockem 4. 2. 6 investorů mimo tento prominentní lékárenský řetězec. Ale kolik z této výhrady podporuje základní analýza?

Poměr obratu je podhodnocen tradičními opatřeními ocenění, jako jsou cena za prodej (P / S) a cena za příjmy (P / E), a také ve srovnání se svými konkurenty. V květnu 2015 byl poměr P / E Rite Aid těsně nad 4, zatímco poměr P / S byl 0. 33. CVS (CVS CVSCVS Health Corp66, 80-3, 54% s Highstock 4. 2. 6 ) má poměr P / E 25 s poměrem P / S 0. 8. CVS je hlavní konkurent Rite Aid.

Bounce Back from Disaster

Rite Aid je jedním z největších vítězů na býčím trhu, který následoval po Velké recesi. Během šesti let od března 2009 do března 2015 se akcie zvýšily z 20 centů na 8 dolarů. 86. To je ohromující zisk 4,330%. Většina zisku Rite Aid přišla v roce 2013, když se akcie zvýšily z 1 dolaru na více než 6 dolarů do konce roku.

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak investovat do programu Rite Aid, přečtěte si, jaký je nejlepší způsob, jak obchodovat s volatilitou pomoci z Rite?

Hlavním faktorem úspěchu společnosti Rite Aid a současného nízkého ocenění je jeho obrat po nadměrném růstu před Velkou recesí v roce 2007. Společnost převzala dluh k nákupu konkurenta a otevřela nové obchody na nejhorší možný čas, což vedlo k obavám z bankrotu, zředěním a vysokým úrokovým sazbám. Během tohoto časového období se akcie snížily z 8 dolarů na své minimum v roce 2009 o 20 centů.

Společnost upadala na pokraj bankrotu téměř pět let. Během této doby agenta Rite Aid agresivně snižovala náklady tím, že uzavřela nevýkonné obchody a pracovníky. Posunul své zaměření na wellness vytvořením zdravotnických klinik v obchodech, které poskytují základní zdravotnické služby. To změnilo podnikání a bylo jedním z katalyzátorů růstu Rite Aid; jedná se o vysoce maržový a výbušný zdroj příjmů.

Vzhledem k rostoucím nákladům a stálému požadavku na zdravotní péči je společnost Rite Aid dobře připravena profitovat z těchto zakořeněných trendů, zejména proto, že zisky pro lékárny jsou ohroženy opatřeními na kontrolu nákladů v zákoně o cenově dostupné péči, online obchodů a obchodů s velkými krabicemi, jako je Wal-Mart (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1. 09% a Target (TGT < TGTTarget Corp59 29-0. 12% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Dále může společnost Rite Aid poskytovat tyto služby za nižší náklady a větší pohodlí než tradiční lékaři. Některé služby, které nabízejí zdravotní kliniky společnosti Rite Aid, zahrnují vakcíny, základní prohlídky, fyzikální a předpisové pokyny pro základní antibiotika a léky. Ve světle tohoto posunu do wellness služeb s vyšším okrajem společnosti Rite Aid zakoupil EnvisionRx. EnvisionRx je manažer pro lékárny; usiluje o snížení nákladů na léky na předpis pro své zákazníky vyjednáváním o hromadných sazbách. Zatímco maloobchodní podnik Rite Aid roste o méně než 1% ročně, jeho wellness podnikání roste o více než 20% ročně. Tento katalyzátor povzbudil cenu akcií společnosti Rite Aid z jejích nepokojů, kdy se společnost zdála být neustále na pokraji bankrotu s tím, že dluhové břemeno brání jakémukoli druhu materiálního zisku ve svých základních principech. Růst v maloobchodní sféře jeho podnikání byl mrzutý, s marží vytlačenou slabým hospodářstvím a konkurencí velkých kamenných prodejen, online obchodů a obchodů s dolary. Spotřebitelská ekonomika se mírně zlepšila a v souladu se svými novými iniciativami v oblasti zdravotní péče výrazně zlepšila své výdělky a tržby. Od května roku 2015 byla Rite Aid oceněna za 8 dolarů. 6 miliard s čistým příjmem 2 dolary. 1 miliarda. To dává velmi malý poměr P / E, což je poměrně lákavé vzhledem k růstovému potenciálu společnosti Rite Aid se zdravotnickými klinikami. Následující čtvrtletí zaznamenají nižší výsledky v důsledku nákladů a výdajů vzniklých při nákupu EnvisionRx. Avšak akcionáři reagovali na tento nákup dobře, zejména kvůli synergii se svými stávajícími lékárnami a zdravotnickými klinikami.

Pomůcka na obřad je velmi výhodná ve srovnání s CVS; nicméně je to částečně způsobeno nižším oceněním, které je důsledkem pomalejšího růstu a nižších marží. Navíc Rite Aid má mnohem vyšší zadlužení při vyšších úrokových sazbách než CVS.