Odvětví zajišťovacích fondů zaznamenalo obrovský růst za posledních 25 let. Průmysl, který měl v roce 1990 jen 300 hedžových fondů, počítá s více než 10 000 fondy v řadě v roce 2016. Mezi těmito fondy patří exkluzivní skupina 668 s nejméně 1 miliardou spravovaných aktiv (AUM).

Tyto fondy s minimálně 1 miliardou dolarů v aktivech kontrolují $ 2. 75 bilionů z $ 3. 13 bilionů celkového AUM v průmyslu. To odpovídá 88% veškerého kapitálu investovaného do hedgeových fondů, což je pokles z 92% v roce 2015. Počet fondů v této kategorii za poslední rok vzrostl o 98 a tvoří 12% všech hedgeových fondů. Pro srovnání, fondy s aktivy přesahujícími 1 mld. USD spravovaly 2 USD. 78 bilionů v prvním čtvrtletí roku 2015 a celkové hedgeové fondy dohromady spravovaly 3 dolary. 16 bilionů aktiv.

Když více aktiv spravuje méně manažerů, někteří mohou argumentovat, že aktiva průmyslu jsou příliš koncentrovaná. Avšak konsolidace aktiv je očekávaným výsledkem ve vyspělém průmyslu.

Největší zajišťovací fondy podle AUM

Seznam deseti největších hedgeových fondů společností AUM obsahuje sedm finančních prostředků ve Spojených státech a tři fondy U. K. Fond Spojených států Bridgewater Associates se umístil poprvé za 146 dolarů. 3 miliardy v AUM k 29. únoru 2016, zatímco americký fond AQR Capital Management se umístil na druhém místě se 74 miliardami dolarů v AUM k 30. září 2015. Další tři největší fondy byly U. K. fond Man Group s 53 dolary. 1 miliarda v AUM k 31. březnu 2016; U. S. fond Och-Ziff Capital Management s 42 dolary. 0 miliard k 1. dubnu 2016; a U. K. fond Standard Life Investments s 38 dolary. 4 miliardy k 31. prosinci 2015.

Tok aktiv

Fondy s 10 miliardami až 19 dolary. 9 miliard dolarů převyšuje prostředky s více než 20 miliardami aktiv v roce 2015. První kategorie má 675 miliard dolarů v AUM, ve srovnání s 672 miliardami dolarů za druhé. Prostředky od 1 do 4 dolarů. Největší podíl aktiv v kterékoli skupině má 9 mld. Kč, přičemž 27% z celkového počtu AUM. Přibližně 54% hedgeových fondů s více než 1 miliardou dolarů v AUM zaznamenalo čistý kladný tok z fondů v prvním čtvrtletí roku 2016. Dalších 37% fondů v této kategorii zaznamenalo čistý majetek ze svých fondů, zatímco 9% nevidělo žádnou změnu v AUM.

Strategie fondů

Z fondů s více než 20 miliardami dolarů v AUM 20% zaměstnává několik strategií pro investice svých aktiv, ve srovnání s 10% prostředků z 1 miliardy na 4 dolary. 9 miliard aktiv. Akciové strategie zahrnují největší procentní podíl aktiv pro fondy s více než 1 miliardou dolarů v AUM a 37% finančních prostředků od 1 miliardy do 4 dolarů. 9 miliard, zatímco 21% finančních prostředků s 20 miliardami USD nebo více zaměstnává takové strategie. Strany strategií obchodování s nicím a komoditami (CTA) zahrnují nejmenší kategorie fondů, přičemž více než 1 miliardu dolarů v AUM.

Zeměpisná poloha

V Severní Americe je 479 manažerů s více než 1 miliardou aktiv a tito manažeři ovládají více než 2 biliony dolarů aktiv. Evropa má 129 manažerů, kteří kontrolují více než 1 miliardu dolarů aktiv, a to celkem 605 miliard dolarů v AUM, zatímco Asie a Tichomoří a zbývající regiony mají 60 manažerů s více než 1 miliardou aktiv, kontrolou 123 miliónů dolarů v AUM.

New York vedl seznam míst s 236 správci fondů spravujících více než 1 miliardu dolarů v AUM. Londýn byl druhý, se 82 správci fondů. Kalifornie má 49 manažerů s více než 1 miliardu dolarů v AUM, Connecticut má 42 takových správců fondů a Massachusetts má 37.

Nové firmy

Pět firem, které začaly v roce 2015 spravovat více než 1 miliardu USD v AUM v roce 2016. Spinoffs z existujících fondů vytvořily tři z těchto fondů. Nejpozoruhodnějším spinoffs byl Systematica Investments, který byl založen společností BlueCrest Capital. Spinoff propadl BlueCrest Capital z kategorie fondů, s AUM 20 miliardami a více.

Shrnutí trendů

Navzdory poklesu prostředků AUM o 1 mld. USD nebo více aktiv v letech 2015 až 2016, největší fondy pokračovaly v prvním čtvrtletí roku 2016 v čistém přílivu. Protože se odvětví hedgeových fondů dospělí a investoři hledají manažery s osvědčenými dlouhodobými výsledky, zavedené fondy mohou nadále vidět růst v AUM. Pravděpodobným výsledkem je, že v prostředcích AUM ve výši 1 mld. USD nebo více dochází k trvalému růstu aktiv na úkor menších fondů.