"… nic nemůže být řečeno jisté, kromě smrti a daní. "- Benjamin Franklin
Slávná axiom zakladatelského otce je dnes stejně pravdivý jako den, kdy ji napsal, což znamená, že investoři potřebují pochopit, co vláda bere.
Federální vláda daní nejen příjmy z investic - dividendy, úroky, nájemné z nemovitostí apod. - ale také realizovaly kapitálové zisky. Taxík je také chytrý; investoři nemohou uniknout investováním nepřímo prostřednictvím vzájemných fondů, fondů obchodovaných na burze, REIT nebo komanditních společností. Pro daňové účely jsou tyto subjekty transparentní. Daňový charakter jejich rozdělování protéká investorům v poměru k jejich ekonomickému zájmu a investoři jsou stále povinni k dani z kapitálových zisků při prodeji.
Daň z dividend
Společnosti vyplácejí dividendy z zisku po zdanění, což znamená, že daňovník již snížil. To je důvod, proč akcionáři dostanou přestávku - preferenční daňovou sazbu ve výši 15% na "kvalifikované dividendy", pokud má společnost sídlo v USA nebo v zemi, která má smlouvu o zamezení dvojímu zdanění s USA přijatelnou pro IRS. Nekvalifikované dividendy - placené jinými zahraničními společnostmi nebo subjekty, které dostávají nekvalifikované příjmy (dividenda vyplacená z úroků z dluhopisů držených podílovým fondem, například) - jsou zdaněny pravidelnými sazbami daně z příjmů, které jsou typicky vyšší. V roce 2013 se jedná o klouzavou stupnici až na 39,6% a dalších 3,8% pro daňové poplatníky s vysokým příjmem (200 000 dolarů pro dvojčata, 250 000 dolarů pro manželské páry).
Akcionáři mají nárok na preferenční daňovou sazbu pouze v případě, že drželi akcie nejméně 61 dní během období 121 dnů, začínajících 60 dní před datem výplaty dividendy. Kromě toho se nezapočítávají žádné dny, kdy je sníženo riziko ztráty příjemce (prostřednictvím prodejní opce, prodeje téže akcie krátké proti krabici nebo prodej nejvhodnějších voleb volání v hotovosti) k minimální době držení.

• Případ č. 1: Investor, který platí federální daň z příjmů s marginální sazbou 28% a získává kvalifikovanou dividendu ve výši 500 dolarů na akcii vlastněné na zdanitelném účtu na několik let, daň. Pokud by dividenda nebyla kvalifikována nebo investor nedodržel minimální dobu držby, daň by činila 140 USD. Taxiér s vysokou sazbou (daň z příjmů ve výši 39,6% a dotace na zdravotní péči ve výši 3,8%) by zaplatila dlužnou částku ve výši 217 dolarů za nevýdělečnou dividendu.
  Investoři mohou snížit daňový skus, pokud vlastní aktiva, jako jsou zahraniční akcie a dluhopisové podílové fondy, na účtu s odloženým zdaněním, jako je IRA nebo 401 (k), a udržují své akcie na svých běžných zprostředkovatelských účtech.

Daň z úroků
Federální vláda považuje většinu úroků za běžný příjem podléhající dani za jakoukoli mezní sazbu, kterou platí investor.Dokonce ani obligace s nulovým kuponem neuniknou. Přestože investoři nedostávají žádnou hotovost do splatnosti, musí platit daň z roční úrokové nárůsty těchto cenných papírů vypočtené z výnosu do splatnosti k datu vydání.
Výjimka? Úroky z dluhopisů vydaných státy Spojených států a obcí, z nichž většina je osvobozena od federální daně z příjmů. Některé obecní dluhopisy osvobozené od pravidelné federální daně z příjmů však stále podléhají alternativní minimální dani. Investoři by měli zkontrolovat federální daňový status jakéhokoliv komunálního dluhopisu před tím, než si koupí.

Investoři se mohou dostat i ze státních daní z příjmů z úroků. Úvěry cenných papírů v USA jsou osvobozeny od daně z příjmů státu, zatímco většina států neúčtuje úroky z komunálních dluhopisů vydaných státními subjekty.

• Případ č. 2: Investor, který platí federální daň z příjmu s marginal 33% sazbou a získává 1 000 000 dolarů pololetního úroku ze 40 000 dolarů jistiny 5% opouštějí 670 USD. Pokud stejný investor dostane 800 dolarů úroků z 40 000 dolarů jistiny 4% komunální dluhopisy osvobozené od daně, žádná federální daň není splatná, takže 800 dolarů neporušené. Dokonce ani daňový poplatník s vysokou sazbou nebude dlužen ani federální dani z příjmů, ani zdanění zdravotní péče. Investoři, kteří podléhají vyšším daňovým pásmům, často raději drží své dlužné účty spíše než jiné dluhopisy. I když obce platily nižší nominální úrokové sazby než podniky s rovnocennou úvěrovou kvalitou, návrat po zdanění těmto investorům je obvykle vyšší u dluhopisů osvobozených od daně.

Daň z kapitálových zisků
Odvod strýčka Sam z realizovaných kapitálových zisků závisí na tom, jak dlouho investor držel jistotu. Sazba daně z dlouhodobých (více než jednoho roku) zisku je 15%, s výjimkou daňových poplatníků s vysokým příjmem (v roce 2013, 400 000 dolarů pro dvojčata, 450 000 dolarů za manželské páry), kteří musí zaplatit 20%. Taxiropři s vysokou sazbou obvykle platí i za zdravotní péči, a to v celkové výši 23,8%.
Stejně jako doba držení kvalifikovaných dividend se dny nezapočítávají, pokud investor snížil riziko pomocí opcí nebo krátkého prodeje (viz výše).
Krátkodobý (méně než jeden rok platného období držby) kapitálové zisky jsou zdaněny pravidelnými sazbami daně z příjmu.

• Případ č. 3: Investor v 25% daňovém pásmu prodává 100 akcií akcií XYZ zakoupených za 50 dolarů za akcii za 80 dolarů za akcii. Pokud vlastnil akcii více než rok, dlužná daň by činila 450 dolarů (15% z (80 - 50) x 100), ve srovnání s 750 dolary, pokud je doba držby kratší než jeden rok. Za stejných okolností by daňový poplatník s vysokou sazbou dlužil 1, 302 dolarů z krátkodobého kapitálového zisku a 450 z dlouhodobého zisku.

Daňové ztráty a umytí prodeje
Investoři mohou kompenzovat kapitálové zisky z kapitálových ztrát, které byly realizovány buď ve stejném daňovém roce, nebo přeneseny z předchozích let. Jednotlivci si mohou každoročně odečíst až 3 000 000 čistých kapitálových ztrát z ostatních zdanitelných příjmů, zatímco ztráty převyšující dotaci jsou k dispozici až do doby, kdy budou kompenzovány ziskem v budoucích letech nebo odepisovány oproti ročním příspěvkům.
Investoři mohou minimalizovat daňovou zátěž kapitálových výnosů pomocí sběru daňových ztrát. Pokud jedna nebo více akcií v portfoliu klesne pod nákladovou základnu investora, může investor prodávat a realizovat kapitálovou ztrátu pro daňové účely, která bude k dispozici pro vyrovnání kapitálových zisků buď ve stejném, nebo v budoucím roce.
Je tu však chyba. Společnost IRS považuje prodej a zpětný odkup "v podstatě identického" cenného papíru do 30 dnů za "prodej praní", u kterého je kapitálová ztráta v běžném daňovém roce vyloučena. Ztráta zvyšuje daňový základ nové pozice a odkládá daňové důsledky, dokud není akcie prodána v transakci, která není prodejem praní. V zásadě totožná jistota zahrnuje stejné akcie, opce v nákupu v hotovosti nebo krátké prodejní opce na stejných aktivech, ale ne zásoby v jiné společnosti ve stejném odvětví.

• Případ č. 4: Investor v 35% daňové skupině prodává 100 akcií akcií XYZ zakoupených za 60 dolarů za akcii za 40 dolarů za akcii, což představuje ztrátu ve výši 2 000 dolarů a 100 akcií ABC akcií zakoupených na 30 dolarů za akcii za 100 dolarů za akcii, což je zisk 7 000 dolarů. Daň je dána ziskem $ 5 000 net . Tato sazba závisí na době držby ABC - 750 dolarů za dlouhodobý zisk nebo 1,7 dolaru za krátkodobý zisk. Pokud investor odkoupí zpět 100 akcií společnosti XYZ do 30 dnů od původního prodeje, kapitálová ztráta z prodeje praní se nepovolí a investor dluží z plného zisku ve výši 7 000 dolarů - 1, 050 za dlouhodobý zisk, nebo $ 2, 450 za krátkodobý zisk.

Zátkové části: Daně
Daně mají významný dopad na čistý výnos investorům. Podrobné daňové předpisy jsou k dispozici na internetových stránkách IRS o dividendách a kapitálových ziscích a prodejích prádla. Zatímco opatrné umisťování aktiv a sklizeň daňových ztrát mohou snížit daňové zatížení, daňové podmínky každého jsou jedinečné. Investoři by měli konzultovat vlastní finanční a daňové poradce, aby stanovili optimální strategii v souladu s jejich investičními cíli.