Inverze a transferové ceny ubližují americkému hospodářství

S liberálními obchodními omezeními a globalizací se firmy a ekonomiky po celém světě staly více finančně propojeny. Z větší části to povzbudilo hospodářský růst po celém světě a vytvořilo pro spotřebitele cenově dostupné zboží a služby. To je řečeno, tam je velká mezera v daňovém systému mezi zeměmi v globální ekonomice. Mnoho nadnárodních společností, jako je Apple, přesunulo své nejziskovější dceřiné společnosti do zahraničí, aby využily daňové výhody, které v USA neexistují. Vzhledem k tomu, že se tato situace nadále vyskytuje, Spojené státy mají nadále nejvyšší celosvětové daně ve výši 35%. Pokud se podíváte na státní daně, může to být blíž k 40%. V tomto ohledu je průměrná daňová sazba zemí, které patří do Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD), 24%. To se může zdát také vysoké ve srovnání s daňovými rájmi, jako je Irsko, které se může pochlubit sazbou daně z příjmů právnických osob ve výši 12,5%. Většina nadnárodních společností v těchto daňově nevhodných zemích neprovozuje ani nevydělává, avšak prostřednictvím podnikové inverze a převodních cen by mohla účetní závěrka vést k tomu, že byste věřili jinak. Pro společnost, jako je společnost Apple (APPL), která je v hodnotě téměř 1 bilion dolarů, může organizace ušetřit více miliard dolarů z ročních daňových plateb.

Co je korporátní investice?

Pro mnoho nadnárodních společností je klíčovou součástí finančního plánování využívání daňových struktur na celém světě. Vzhledem k tomu, že daně z příjmů právnických osob jsou vysoké v USA, mnoho firem se rozhoduje obrátit na zahraniční operace, aby snížily daňové zatížení. Podle definice je podniková inverze strategií opětovného začlenění zámořské společnosti do snižování daňového zatížení příjmů získaných v zahraničí. Inverze tradičně využívají společnosti, které vytvářejí příjmy v zahraničí, protože tyto příjmy podléhají daním na domácím i zahraničním trhu. Uskutečnění této strategie lze provést právně restrukturalizací vašeho sídla v zahraničí nebo akvizicí dříve založené společnosti. Inverze jsou zvláště atraktivní pro společnosti, které vlastní mnoho nehmotných aktiv, včetně patentů, ochranných známek, značek nebo duševního vlastnictví. V důsledku toho byly technologické a farmaceutické společnosti zvláště zaměřeny na podnikovou inverzi. Podniková inverze však nefunguje ve všech průmyslových odvětvích a pro firmy s mnoha hmotnými aktivy je téměř neuskutečnitelná. Například výrobce automobilů ve Spojených státech vyrábí, prodává a drží mnoho svých aktiv prostřednictvím prodejen cihel a malty a nemůže fungovat v zámoří.

Zatímco podniková inverze je často používána, účetnictví pro tuto praxi může být často obtížné.V účetnictví se převodní cena používá k zaznamenávání transakcí mezi divizemi velké korporátní jednotky. Dobré účetnictví považuje korporace za jednu entitu, bez ohledu na to, kolik různých operací existuje po celém světě; federální daňové zákony však považují dceřiné společnosti jako samostatné hospodářské subjekty. Podle amerických daňových zákonů jsou zisky společnosti podléhají pouze daním ve Spojených státech pouze v případě repatriace hotovosti. Výsledkem je, že nadnárodní korporace zaznamenávají masivní změny zisku do zemí s minimálními daňovými zátěžemi.

Apple využívá daňovou inverzi více než 30 let. V roce 1980 založila společnost Apple svou mezinárodní centrálu v Irsku díky přátelským daňovým sazbám. Navzdory již nízké daňové sazbě Irska Apple stále platí méně než 2% daní z důvodu již existující dohody s irskou vládou. Navíc Irská daňová struktura podporuje výzkum a vývoj s 25% daňovými úlevami. Společnost Apple tuto strategii využila přesunem nákladů na výzkum a vývoj do Irska, což vedlo k dalším daňovým úlevám. To je řečeno, 90% z držby hotovosti Apple zůstává v zámoří. Odhaduje se, že 200 miliard dolarů v držení hotovosti ve výši 200 miliard dolarů zůstává v zahraničí, teoreticky, aby se vyhnuly daním z USA.

Podle čísel

Díky pokrokům v oblasti technologií a globalizaci nebyla provozování zámořských a domácích podniků nikdy tak snadná. Výsledkem je, že mnoho nadnárodních společností se dostalo do nízké daňové raje, aby se vyhnuly vysokým daňovým sazbám ze Spojených států. Od roku 1980 se podíl amerických firemních zisků rezervovaných v zahraničí více než zdvojnásobil. Mezi největšími společnostmi ve Spojených státech se odhaduje, že zisky ve výši 2 bilionů dolarů zůstanou offshore.

Vliv na ekonomiku USA

Navzdory negativním konotacím, které podniková inverze obdržela, existují výhody pro ekonomiku Spojených států. Inverze daní mohou vést k většímu přílivu příjmů do Spojených států a v důsledku toho rozšiřovat operace s nižšími náklady než jejich konkurenti. Vzhledem k tomu, že mnoho z největších firem provádí daňové inverze, jejich úspěch může ovlivnit budoucí zaměstnání. Předpokládáme-li, že společnost má více peněz na ruku, pak je pravděpodobné, že rozšíří operace a vytvoří pracovní místa. Stejně tak, když se zisk společnosti zvýší, akcionáři také dělají bohatství, protože ceny akcií jsou určovány očekávaným a skutečným ziskem.

Zatímco podnikové inverse mohou být přínosem pro stimulaci ekonomického růstu, existují mnohem lepší způsoby, jak stimulovat ekonomiku a často mohou být inverse škodlivé. Zejména, když se společnosti vyhýbaly daním z USA, vláda vynechává miliardy dolarů z daňových příjmů používaných k budování ekonomiky. Například, kdyby společnost Apple repatriovala zahraniční hotovost, podléhala by daňovému poplatku téměř 60 miliard dolarů. Mnozí nadnárodní společnosti se však nadále vyhýbají nadměrné daňové zátěži, přestože vláda Spojených států investuje do podpory těchto průmyslových odvětví. Většina malých podniků a spotřebitelů nakonec tvoří rozdíl v nezaplacených daních.Tento trend hrozí podkopáním našeho federálního daňového základu a předpokládá se, že v příštích deseti letech bude stát 34 miliard amerických dolarů.

Bottom Line

I přes to, že je věkem stará koncepce, korporace se stala buzzword, zatímco globalizace postupuje. Mnoho nadnárodních společností používá tuto strategii k tomu, aby se vyhnula vyšším daňovým sazbám, které ukládá USA společnostem. Zatímco jeho zákonnost je nepochybná, vláda často považuje tento akt za nepatrný a škodlivý pro ekonomiku. Navzdory peněžitým přínosům společnosti, jako je společnost Walgreens, ztratily svůj inverzní plán kvůli negativní publicitě, kterou společnost obdržela. Vzhledem k tomu, že daňová inverze se stále rozšiřuje, vláda musí zavést reformy, aby zachovala federální daňové příjmy, a zároveň nezhoršovala zisky nadnárodních korporací.