
Obsah:
- Cykly a vlny
-
AD: - Každá akce je následována reakcí.
- Princip vlnění Elliott - klíč k zisku z akcií
- Supercycle
Ralph Nelson Elliott vyvinul teorii vlny Elliott v pozdních dvacátých létech. Elliott věřil, že akciové trhy, o nichž se předpokládá, že se chovají poněkud chaoticky, se ve skutečnosti obchodují v opakovaných cyklech. V tomto článku se podíváme na historii teorie Elliott Wave a na to, jak se uplatňuje při obchodování.
Cykly a vlny
Elliott navrhl, aby tržní cykly vyplývaly z reakcí investorů na vnější vlivy nebo převládající psychologii hmot. Zjistil, že houpačky masové psychologie směrem vzhůru a dolů se vždy objevovaly ve stejných opakujících se vzorcích, které pak byly dále rozděleny do vzorů, které označil za "vlny". (Více informací o historii technické analýzy naleznete na stránkách průkopníků technické analýzy.)
Elliottova teorie je poněkud založena na Dowově teorii v tom, že ceny akcií se pohybují ve vlnách. Kvůli "fraktální" povaze trhů však Elliott dokázal rozdělit a analyzovat je mnohem podrobněji. Fraktály jsou matematické struktury, které se ve stále menším měřítku nekonečně opakují. Elliott zjistila, že modely obchodování s akciemi byly strukturovány stejným způsobem. Pak podnikl další zřejmý krok a začal se zabývat tím, jak mohou být tyto opakující se vzorce použity jako předpovědní ukazatele budoucích pohybů na trhu.
- Pokud chcete doplnit své znalosti o teorii Elliott Wave Teorie s poučením o historii teorie Dow a dalšími ukazateli, které musí každý aktivní obchodník vědět, podívejte se na kurz technických analýz společnosti Investopedia Academy.] > Tržní predikce založené na vlnových vzorcíchElliott provedl detailní prognózy burzovního trhu založené na jedinečných vlastnostech, které objevil ve vlnových vzorcích. Impulzivní vlna, která je spojena s hlavním trendem, vždy ukazuje pět vln ve svém vzoru. V menším měřítku se v každé z impulzivních vln opět nachází pět vln. V tomto menším vzoru se stejný vzorec opakuje i nadále nekonečně. Tyto stále menší modely jsou označeny jako různé vlnové stupně v principu vln Elliott. Teprve mnohem později byly fraktály rozpoznány vědci.
AD:
Na finančních trzích víme, že "každá akce vytváří stejnou a protichůdnou reakci", jako pohyb cen nahoru nebo dolů musí následovat opačný pohyb. Cenová akce je rozdělena na trendy a korekce nebo boční pohyby. Trendy ukazují hlavní směr cen, zatímco korekce se pohybují proti tomuto trendu. Elliott označil tyto "impulzivní" a "korektivní" vlny.
Interpretace teorieTeorie vln Elliott se interpretuje takto:
Každá akce je následována reakcí.
Pět vln se pohybuje směrem k hlavnímu trendu, po kterém následují tři korekční vlny (pohyb 5-3).
- Pohyb 5-3 dokončí cyklus.
- Tento pohyb 5-3 se pak stává dvěma děleními vyšší vlny 5-3.
- Podkladový vzorec 5-3 zůstává konstantní, i když časový interval každého z nich se může lišit.
- Podívejme se na následující tabulku tvořenou osmi vlnami (pět nahoru a tři dolů) označených 1, 2, 3, 4, 5, A, B a C.
- ve směru trendu jsou impulsy, takže tyto vlny mají také pět vln. Vlny proti trendu jsou opravy a skládají se ze tří vln.
Teorie získala popularitu v sedmdesátých letech
|
V sedmdesátých letech minulého století tento princip vlnění získal popularitu skrze práci Frosta a Prechtera. Vydali legendární knihu o Elliottově vlně nazvanou
|
Princip vlnění Elliott - klíč k zisku z akcií
. V této knize autoři předpovídali býčí trh sedmdesátých lét a Robert Prechter nazval havárii roku 1987. (Pro související čtení viz Kopání hlouběji do býků a medvědích trhů a Největší trh havaruje < .) Tvorba korekčních vln má obvykle tři odlišné cenové pohyby - dva ve směru hlavní korekce (A a C) a jedna proti ní (B). Vlny 2 a 4 ve výše uvedeném obrázku jsou opravy. Tyto vlny mají následující strukturu: Mějte na paměti, že vlny A a C se pohybují ve směru kratšího trendu, a proto jsou impulzivní a skládají se z pěti vln, které jsou uvedeny na obrázku výše. Tvorba impulsních vln, následovaná korektivní vlnou, tvoří stupeň vlny Elliott, který se skládá z trendů a protiproudů. I když vzory uvedené nahoře jsou vzestupné, totéž platí pro trhy medvědů, kde je hlavní trend nižší.
|
Série vlnových kategorií
|
Teorie Elliottovy vlny přiřadí sérii kategorií vlnám od největších po nejmenší. Jsou to:
Grand Supercycle
Supercycle
Cyklus
- Primární
- Střední
- Minor
- Minut
- Minuette
- každodenní obchodování, obchodník určuje hlavní vlnu nebo supercyklus, jde dlouhou dobu a pak prodává nebo zkrátí polohu, protože vzorek vyčerpá páru a nastane obrat.
- Bottom Line
- Elliott Wave Theory má své oddaní a jejich kritiky jako mnoho dalších teorií technické analýzy. Jednou z hlavních slabostí je, že praktici mohou vždy obviňovat své čtení grafů spíše než slabiny v teorii. V opačném případě existuje otevřená interpretace toho, jak dlouho cyklus trvá. To znamená, že obchodníci, kteří se zavázali k teorii Elliott Wave Theory, ho vášnivě bránili, takže když se ponoříte do tématu, může být vlna více vln. Chcete-li hlouběji do Elliott Wave Theory zkontrolovat Elliot Wave v 21. století.
Teorie lichého lotu: Sázka, že malí investoři jsou špatní

Teorie lichých šarží je do značné míry zdiskreditovaná tvrzení, že drobní investoři jsou zpravidla špatní a že dělá přesný opak přinese nadprůměrné výnosy.
Jak jsou vytvářeny korekční vlny?

Dozvědět se, jak obchodníci a analytici identifikují korekční vlny v teorii Elliot Wave Theory, kontroverzním a komplikovaném systému obchodování na trhu.
Proč jsou korekční vlny užitečné pro technickou analýzu?

Zjistěte, jakou roli hraje vlna korekční vlny v teorii burzovního trhu Elliot a jak technickí analytici zjišťují a interpretují korekční vlny.