Ralph Nelson Elliott vyvinul teorii vlny Elliott v pozdních dvacátých létech. Elliott věřil, že akciové trhy, o nichž se předpokládá, že se chovají poněkud chaoticky, se ve skutečnosti obchodují v opakovaných cyklech. V tomto článku se podíváme na historii teorie Elliott Wave a na to, jak se uplatňuje při obchodování.

Cykly a vlny

Elliott navrhl, aby tržní cykly vyplývaly z reakcí investorů na vnější vlivy nebo převládající psychologii hmot. Zjistil, že houpačky masové psychologie směrem vzhůru a dolů se vždy objevovaly ve stejných opakujících se vzorcích, které pak byly dále rozděleny do vzorů, které označil za "vlny". (Více informací o historii technické analýzy naleznete na stránkách průkopníků technické analýzy.)

Elliottova teorie je poněkud založena na Dowově teorii v tom, že ceny akcií se pohybují ve vlnách. Kvůli "fraktální" povaze trhů však Elliott dokázal rozdělit a analyzovat je mnohem podrobněji. Fraktály jsou matematické struktury, které se ve stále menším měřítku nekonečně opakují. Elliott zjistila, že modely obchodování s akciemi byly strukturovány stejným způsobem. Pak podnikl další zřejmý krok a začal se zabývat tím, jak mohou být tyto opakující se vzorce použity jako předpovědní ukazatele budoucích pohybů na trhu.

- Pokud chcete doplnit své znalosti o teorii Elliott Wave Teorie s poučením o historii teorie Dow a dalšími ukazateli, které musí každý aktivní obchodník vědět, podívejte se na kurz technických analýz společnosti Investopedia Academy.] > Tržní predikce založené na vlnových vzorcích

Elliott provedl detailní prognózy burzovního trhu založené na jedinečných vlastnostech, které objevil ve vlnových vzorcích. Impulzivní vlna, která je spojena s hlavním trendem, vždy ukazuje pět vln ve svém vzoru. V menším měřítku se v každé z impulzivních vln opět nachází pět vln. V tomto menším vzoru se stejný vzorec opakuje i nadále nekonečně. Tyto stále menší modely jsou označeny jako různé vlnové stupně v principu vln Elliott. Teprve mnohem později byly fraktály rozpoznány vědci.

Na finančních trzích víme, že "každá akce vytváří stejnou a protichůdnou reakci", jako pohyb cen nahoru nebo dolů musí následovat opačný pohyb. Cenová akce je rozdělena na trendy a korekce nebo boční pohyby. Trendy ukazují hlavní směr cen, zatímco korekce se pohybují proti tomuto trendu. Elliott označil tyto "impulzivní" a "korektivní" vlny.

Interpretace teorie

Teorie vln Elliott se interpretuje takto:

Každá akce je následována reakcí.

Pět vln se pohybuje směrem k hlavnímu trendu, po kterém následují tři korekční vlny (pohyb 5-3).

• Pohyb 5-3 dokončí cyklus.
• Tento pohyb 5-3 se pak stává dvěma děleními vyšší vlny 5-3.
• Podkladový vzorec 5-3 zůstává konstantní, i když časový interval každého z nich se může lišit.
• Podívejme se na následující tabulku tvořenou osmi vlnami (pět nahoru a tři dolů) označených 1, 2, 3, 4, 5, A, B a C.
• ve směru trendu jsou impulsy, takže tyto vlny mají také pět vln. Vlny proti trendu jsou opravy a skládají se ze tří vln.

Teorie získala popularitu v sedmdesátých letech

V sedmdesátých letech minulého století tento princip vlnění získal popularitu skrze práci Frosta a Prechtera. Vydali legendární knihu o Elliottově vlně nazvanou

Princip vlnění Elliott - klíč k zisku z akcií

. V této knize autoři předpovídali býčí trh sedmdesátých lét a Robert Prechter nazval havárii roku 1987. (Pro související čtení viz Kopání hlouběji do býků a medvědích trhů a Největší trh havaruje < .) Tvorba korekčních vln má obvykle tři odlišné cenové pohyby - dva ve směru hlavní korekce (A a C) a jedna proti ní (B). Vlny 2 a 4 ve výše uvedeném obrázku jsou opravy. Tyto vlny mají následující strukturu: Mějte na paměti, že vlny A a C se pohybují ve směru kratšího trendu, a proto jsou impulzivní a skládají se z pěti vln, které jsou uvedeny na obrázku výše. Tvorba impulsních vln, následovaná korektivní vlnou, tvoří stupeň vlny Elliott, který se skládá z trendů a protiproudů. I když vzory uvedené nahoře jsou vzestupné, totéž platí pro trhy medvědů, kde je hlavní trend nižší.

Série vlnových kategorií

Teorie Elliottovy vlny přiřadí sérii kategorií vlnám od největších po nejmenší. Jsou to:

Grand Supercycle

Supercycle

Cyklus

• Primární
• Střední
• Minor
• Minut
• Minuette
• každodenní obchodování, obchodník určuje hlavní vlnu nebo supercyklus, jde dlouhou dobu a pak prodává nebo zkrátí polohu, protože vzorek vyčerpá páru a nastane obrat.
• Bottom Line
• Elliott Wave Theory má své oddaní a jejich kritiky jako mnoho dalších teorií technické analýzy. Jednou z hlavních slabostí je, že praktici mohou vždy obviňovat své čtení grafů spíše než slabiny v teorii. V opačném případě existuje otevřená interpretace toho, jak dlouho cyklus trvá. To znamená, že obchodníci, kteří se zavázali k teorii Elliott Wave Theory, ho vášnivě bránili, takže když se ponoříte do tématu, může být vlna více vln. Chcete-li hlouběji do Elliott Wave Theory zkontrolovat Elliot Wave v 21. století.