Okamžitá anuita je zaručená řada plateb, která mohou pokračovat po stanovený počet let nebo jednu nebo více životů. Platby obvykle zajišťuje pojišťovna. Vzhledem k tomu, že finanční firmy vyvíjejí marketingové programy zaměřené na odchod do důchodu, jsou tyto anuity stále více viditelné a možná atraktivnější pro spotřebitele. Slib trvalého a předvídatelného příjmu, který nemůžete přežít, je přitažlivý, ale není tak dobré, že byste měli spěchat, abyste si koupili první bezprostředně poskytovanou anuitu. Okamžitý anuitní trh je velmi konkurenceschopný a pravděpodobně budete moci výrazně zvýšit svůj důchodový důchod pouze nakupováním. Analýza potřebná k porovnání okamžitých anuity není časově náročná nebo složitá; tento článek vás provede. (Pro související čtení viz Okamžité anuity: Více příjmů a nižší daně .)
Tři typy bezprostředních anuity Okamžité anuity jsou zakoupeny třemi hlavními způsoby:
- Jednorázová platba - Částka peněz je převedena na pojišťovnu, příjmů. Mezi běžné zdroje patří hotovost z distribuce důchodového plánu, přiznání při úhradě osobních úrazů, rozvedení a výhry z loterie.
- Anuitace odložené anuity - Většina anuit odložených daní umožňuje, aby byl účet převeden na garantovaný tok plateb.
- Terminální financování penzijních plánů - Někteří jednotlivci, kteří se podílejí na penzijních plánech, jsou nabízeni anuitní výplaty při odchodu do důchodu. Plán ukončí svou odpovědnost vůči účastníkovi převodem na pojišťovnu. Když se penzijní plány vyplácejí tímto způsobem, často se pro daňovou efektivitu často používá zvláštní druh "kvalifikované okamžité" anuity.
Klíčovým bodem, který lze pochopit, je, že všechny tyto možnosti nabízejí možnosti. Například pokud vlastníte anuitu s odloženou daňovou povinností a chcete anuitovat, nejste omezeni výplatou nabízenou vlastní pojišťovnou; můžete nakupovat mezi výplatami nabízenými konkurenčními společnostmi a poté dokončit převod bez daně (oddíl 1035) společnosti, která nabízí ty nejlepší podmínky. Pokud váš penzijní plán nabízí jednu pojišťovnu pro financování terminálů, můžete nakupovat pro ostatní a pak převést peníze na prodejce, o kterém si myslíte, že je pro vás nejvhodnější. (Další informace naleznete v části Výběr výplaty na vaší anuitě .)
Vždy nakupujte a porovnávejte citace o okamžitých anuitních sazbách. Čím více citátů získáte, tím lépe. Dalším krokem je srovnání anuitních kotoučků mezi sebou, stejně jako další alternativy k získávání úroků z vašich peněz, jako jsou vkladové certifikáty (CD), fondy peněžního trhu nebo dluhopisy.
Vyhodnocení přímé výplaty v pevném období Každá výplata anuity za pevný počet let, zakoupená s jednou částkou, může být přepočtena na roční ekvivalent úrokové sazby.Předpokládejme například, že jste v příštích dvaceti letech přiděleni anuita 600 dolarů za měsíc a budete platit prémii ve výši 100 000 000 dolarů. V aplikaci Excel můžete vytvořit rychlý kalkulačka anuitních sazeb a řekne vám, že toto výplata se přepočítává na roční úrokovou sazbu ve výši 3,96%. Tučné čísla jsou ty, které zadáváte na základě anuity, kterou hodnotíte. (Více informací o použití aplikace Excel Row A
| B | 1 | Premium |
| 100 000 < 2 | Mo. Platba | 600 USD |
| 3 | Období v letech | 20 |
| 4 | Měsíční sazba | 0. 32% |
| 5 | Roční úroková míra | 3. 96% |
| Vzorec v buňce B4is: | = RATE (B3 * 12), B2, -B1) | Výše uvedený vzorec využívá funkci Excel RATE pro převod toku plateb na měsíční úrokovou sazbu. |
- Vzorec v buňce B5 je:
= POWER (1 + B4, 12) -1
To konvertuje měsíční úrokovou sazbu v B4 na složenou roční sazbu. Tato sazba pak může být srovnávána s jinými výplatami anuity na dobu určitou (možná v delších nebo kratších obdobích) a také se sazbami, které jsou v současné době k dispozici na dluhopisech, fondech peněžního trhu nebo na CD.
- Vyhodnocení celoživotní výplaty
V celoživotním výplata výplaty anuity neexistuje pevně stanovené období, protože by mohlo dojít k úmrtí a kdyby platby kdykoli přerušily. Dobrým výchozím bodem je tedy použití očekávané délky života anuitanta pro výplatní dobu.
Předpokládejme například, že ženě, která je ve věku 67 let, je nabízena přímá anuita ve výši 600 dolarů za měsíc za prémii ve výši 100 000 dolarů. Podle tabulky životního období publikované správou sociálního zabezpečení její délka života ve věku 67 let je 17 let 67 let. Tento faktor je založen na tabulce aktualizované 9. července 2007.
V tabulce jsou uvedeny různé faktory délky života (pro každý věk) pro muže a ženy. Podle tabulky ženy v důchodovém věku přežívají v průměru tři až čtyři roky. Zapojení výplatní doby 17,67 do kalkulačky Excel produkuje roční úrokovou sazbu 2 87%, jak je uvedeno níže.
Řádek
A
B
| 1 | Premium | 100 000 |
| 2 | Platba | 600 USD |
| 3 | Období v letech | 17. 67 |
| 4 | měsíční sazba | 0. 24% |
| 5 | Roční úroková míra | 2. 87% |
| Je poměrně běžné, že roční úrokové sazby z přímých výnosů jsou nižší než úrokové sazby na renty s pevnou dobou a důvod se týká rizika. Placení nižších sazeb kompenzuje pojišťovny za to, že nesou riziko dlouhověkosti, že anuitant bude žít velmi dlouho, v takovém případě musí pojišťovna vyplatit více peněz. | starší člověk je v době anuiuitizace, tím prudší je tato vestavěná peněžitá výplata výplaty výživného. Ve skutečnosti je běžné vidět negativní úrokové sazby nabízené lidem, kteří si koupili okamžité renty ve svých 80 letech. V tomto případě musí anuitant překonat očekávanou délku života o několik let jen proto, aby obdržel návrat jistiny. Proto s výjimkou nejzdravějších a nejoptimističtějších osob obvykle nezaplatí po dobu věku 75 let odměnu za výplatu po celou dobu života. | Kdokoliv, kdo obchoduje s anuitními citacemi v průběhu času, uvidí společný vzorec: Vzhledem k tomu, že převažující úrokové sazby narůstají, tak i bezprostřední anuitní citace. Proto do jisté míry nakupování okamžitých rent je podobné nákupu CD. Nejlepší čas, jak zablokovat sazbu, je téměř v horní části cyklu úrokových sazeb, snad po tom, co Federální rezerva již několikrát zvýšila úrokové sazby. |
Klienti, kteří udělají chybu při nákupu CD, pokud jsou ceny nízké, mohou ukončit platbou peněz nebo čekáním do splatnosti. Rozhodnutí o nákupe anuity mají však obvykle dlouhodobější následky a jsou nezvratné. Důchodci, kteří uzavírají dlouhodobé výplaty anuity, pokud jsou sazby nízké, mohou po dobu jejich odchodu do důchodu platit sankce. Proto trpělivost při čekání na atraktivní sazby může být odměna. (Pro související čtení viz
Zvyšte svůj příjem s CD rebríkem
.) Hodnocení anuity s ročním nárůstem
Některé anuity nabízejí roční procentní nárůst platby, a přeměnit tento typ platebního toku na roční úrokovou sazbu může trvat trochu víc práce. Předpokládejme například, že 67letá žena ve výše uvedeném příkladu nabízí anuitní výplatu za 15 let. První platba začíná na 500 dolarů za měsíc a výplata se zvýší o 3% ročně. Pro tento tok placení zaplatí 100 000 USD. Tento stream lze převést na roční úrokovou sazbu pomocí funkce Vnitřní míra návratnosti (IRR) aplikace Excel, jak je uvedeno níže. Řádek A
B 1
| Rok | Platby | 2 |
| -100 000 | 4 | 2 |
| 6, 180 | 5 | |
| 3 | 6, 753 | 8 |
| 6 | 6 956 999 9 999 7 7 999 999 10 999 8 999 7, 379 | 11 999 9 999 7, 601 |
| 12 | 10 | 7, 829 |
| 13 | 11 | 8, 063 |
| 14 < 8, 305 | 15 | 13 |
| 8, 555 | 16 | 14 |
| Roční úroková míra | 1. 31% | Vzorec v cellB18 je: |
| = IRR (B2: B17) | Roční úroková sazba uvedená v buňce B18 je 1,31%. Všimněte si, že první zadaná hodnota je platba za nákup jako záporná částka (-100, 000). | Jaká je dobrá nízká míra? |
| Možná byste se zajímali: Proč by někdo při dlouhodobé výplatě fixního období přijal roční úrokovou sazbu pouze 1,31%? Odpověď může být: Protože se neobtěžují provádět tento jednoduchý výpočet. | Pokud provádíte výpočet a požádáte o to pojišťovací agent nebo společnost, může vás informovat, že než u výplaty anuity s ročním zvýšením inflace, musí být společnost kompenzována za dodatečné riziko. Tato odpověď je nesmysl. Všechny budoucí platby v takové anuitě jsou stanoveny v době nákupu a neexistuje žádné další riziko právě proto, že platby se zvyšují. Je rozdílné, pokud je roční nárůst vázán na neznámou proměnnou, jako je Index spotřebitelských cen (CPI). Některé okamžité renty začaly nabízet platby spojené s CPI. (Pro související čtení, podívejte se | Index spotřebitelských cen: přítel investorům |
| .) | Finanční síla Vaší pojišťovny | Konečně existuje ještě jedna důležitá otázka, která je třeba zvážit při hodnocení okamžitých rent - finanční síly pojišťovny. Okamžitá výplata anuity může trvat desítky let, takže je důležité vybrat si společnost, která je dostatečně silná, aby přežila a dodržovala záruky v rámci ekonomických cyklů. Pro každou společnost, která dělá vaše "konečné snížení", nezapomeňte zkontrolovat aktuální ratingy, které jsou obvykle zveřejněny na internetových stránkách pojišťovny. Tři přední agentury - společnosti A. M. Best, Moody's a Standard & Poor's - ocenily nejvýznamnější americké pojišťovny. |
| Shrnutí | Nechápejte okamžitou anuitní nabídku pouze proto, že se vám každý měsíc líbí myšlenka na garantovanou kontrolu ve své poštovní schránce, již podnikáte se stejnou pojišťovnou nebo slyšíte skvělé prodejní hřiště. V tomto důležitém, neodvolatelném rozhodnutí se platí, že se nakupuje. | Ve skutečnosti se zaplatí nakupovat, dokud neupustíte - a poté použijete výpočetní nástroje popsané v tomto článku k převodu anuitních kotací na roční úrokové sazby. Pokud získáte nadprůměrné úrokové sazby v produktech s větší flexibilitou, jako jsou CD nebo dluhopisy, možná není tak dobrý nápad, abyste své peníze v dlouhodobých anuitách uzamkli. Nejlepší důvod pro koupi okamžité anuity je kombinace atraktivní zamčené úrokové sazby a záruky příjmů, které nemůžete přežít, i když žijete ve věku 100 a více let. |
Proč není realizace limitní zakázky zaručena?
Pomocí limitní objednávky na nákup akcií může být užitečná při zajištění určitých cen, ale mechanika limitní zakázky může snížit šance na plné provedení. Nerozumím tomu, jak má akcie obchodovanou cenu 5.97, ale když ji koupím, musím zaplatit požadovanou cenu 6. 04. Jak mohu být platit více než to, na co se obchoduje?
By se mohlo zdát logické, že poslední cenou cenného papíru, s nímž se obchoduje, je cena, s jakou bude v současné době obchodovat, ale toto se zřídka vyskytuje. Trh cenného papíru (nebo jeho obchodní cena) je založen na nabídkové a poptávkové ceně, nikoliv na poslední obchodované ceně. Jaký je rozdíl mezi současnou hodnotou anuity a budoucí hodnotou anuity?
Dozvíte se o rozdílu mezi budoucí hodnotou a současnou hodnotou fixní anuity, včetně toho, jak tyto kalkulace použít k plánování vaší budoucnosti. |