Hodnota iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. -traded fund nebo ETF, je navržen tak, aby nabídl investorům přístup ke společnostem se středním kapitálem umístěným ve Spojených státech sledováním výkonnosti S & P MidCap 400 Value Index jako jeho benchmark. Hodnotový index S & P MidCap 400 se skládá ze 400 středně velkých společností s tržní kapitalizací, které jsou ve srovnání s podobnými domácími společnostmi považovány za podhodnocené. IJJ drží v průměru 299 akcií se středním kapitálem podobných nebo shodných se zásobami uvedenými na indexu S & P MidCap 400 Value Index. Sledováním výkonnosti svého benchmarku od svého založení v roce 2000 poskytl IJJ investorům roční výnos 10,77%.

Jak to sleduje

Správci fondu IJJ prosazují replikační strategii pro sledování podílu a výkonnostního indexu fondu. Tento úkol je dosažen tím, že fond investuje minimálně 90% aktiv do cenných papírů nalezených v S & P MidCap 400 Value Index nebo v depozitním potvrzení, které představuje konkrétní jistotu. Zbývajících 10% majetku fondu vedených v IJJ může být investováno do futures, opcí a swapových smluv podle uvážení správců fondů. Navíc malá část finančních prostředků investorů v rámci IJJ může být držena v hotovosti nebo v peněžních ekvivalentech.

Společnost IJJ investuje pouze na burze společností se sídlem v rámci USA, které spadají do kategorie s rozměry střední kategorie. Každé hospodářství má věřil, že má nakloněnou hodnotu, což znamená, že akciová společnost je v současné době podhodnocena na otevřeném trhu. Mezi nejvýznamnější společnosti ve středně velkém objemovém prostoru v rámci ETF patří HollyFrontier Corp at 1. 37%; Towers Watson na 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. při 1,9%; Everest RE Group LTD na úrovni 1,9%; a ManpowerGroup při 0,98%. Zatímco IJJ představuje malou část celkového domácího akciového trhu, fond diverzifikuje aktiva investorů mezi různými sektory. Od srpna 2015 je IJJ silně zatěžován ve finančním sektoru na 27,04%, následně na průmyslových podnicích o 16%, informačních technologiích na 13,07%, na volném trhu u spotřebitelů o 10,3% a materiálu na 8,7%.

Management

IJJ je nabízena investorům prostřednictvím rodiny iShares ETF, jednoho z nejlepších poskytovatelů levných a profesionálně řízených ETF. Společnost iShares provozuje společnost BlackRock, Inc., která spravuje více než 700 jednotlivých ETF a více než 1 bilion dolarů v investičním majetku. Hodnota iShares S & P Mid-Cap 400 Hodnota ETF je jedním z devíti fondů nabízených prostřednictvím společnosti BlackRock ve střední kategorii a představuje jeden ze tří středních fondů zaměřených na investování do hodnot.

Charakteristika

IJJ je pasivně řízený ETF kvůli replikační strategii realizované jeho správci fondů.Vzhledem k nízkému objemu obchodních aktivit v rámci ETF má IJJ poměrně nízké náklady na vlastnictví, vyjádřené jeho poměrem nákladů 0,25%. Průměrný poměr výdajů pro všechny ETF je srovnatelně 0,60%, průměrná hodnota průměrného kapitálu fondu klesla na 0,47%. Kromě podprůměrného poměru nákladů má IJJ roční dividendu ve výši 2 USD. 14, která je vyšší než většina srovnatelných ETF s mezní hodnotou.

IJJ obchoduje vedle 8 000 dalších burzovních cenných papírů na Newyorské burze Arca. Zatímco investoři mají s IJJ nízké vnitřní náklady na vlastnictví, mohou být při koupi nebo prodeji fondu použity obchodní poplatky a provize. Poplatky hodnocené investorům se liší v závislosti na použité platformě obchodování a požadované míře poradce nebo makléře.

Vhodnost a doporučení

IJJ poskytuje investorům možnost podílet se na vybrané podskupině tuzemského akciového trhu jako součást komplexní strategie přidělování aktiv. Investice do kapitálového prostředí se středními časy jsou často používány jako metoda k dosažení diverzifikace v portfoliu silně váženého investicemi orientovanými na růst. Holdings se středním kapitálem mají potenciál chránit investora před pohybem na trhu s mega-, velkými a malými čepičkami, protože umožňují vyšší míru stability než holdingy s malým limitem a současně nabízejí větší růstový potenciál než společnosti s velkou kapitalizací . IJJ je jedinečná, neboť fond zahrnuje nárůst hodnoty, který investorům umožňuje využít podhodnocených akcií, které obvykle poskytují vyšší dividendy než společnosti zaměřené na růst.

Přestože existují atraktivní atributy pro investory, kteří využívají IJJ jako držitele v rámci portfolia, existují rizika. IJJ představuje malou část trhu s akciemi, takže je pro investory nevhodná samostatná volba. Míra, v jakém může fond vykazovat volatilitu, je vysoká, vyjádřená nejjasněji prostřednictvím rizikových ukazatelů, beta a standardní odchylky. IJJ má koncové beta číslo 1,02, což znamená, že je pravděpodobné, že bude mít nepatrně větší volatilitu než celkový trh. Podobně je tříletá standardní odchylka IJJ 10,8%, což znamená, že výnosy jsou rozloženy na velké, často nepředvídatelné rozpětí.

Zatímco investice do IJJ přicházejí s určitým rizikem, investoři, kteří se snaží o vystavení kapitálům se středním kapitálem s potenciálem vyplácet dividendy v průběhu času, mohou účinně využít ETF. Vzhledem k tomu, že IJJ má potenciál pociťovat volatilitu v průběhu času, je fond vhodný pro investory s dlouhým časovým horizontem.

Jak by mohli finanční partneři využívat tento ETF

Finanční poradce může postavit IJJ jako holding v rámci portfolia klienta jako doplněk k velkokapacitním akciovým společnostem nebo jako náhrada za růst- zaměřené pozice středních čepiček. Vzhledem k tomu, že IJJ je hodnotově nakloněná, je vhodná pro klienty finančního poradce, kteří hledají investice do ETF, která má vyšší potenciál výplaty dividend. Přidání dividend v rámci portfolia klienta pomáhá stabilizovat investice, pokud klesne podkladová cena akcií.

Vzhledem k míře rizika spojeného s IJJ by finanční poradci neměli využívat fond v každém klientském portfoliu. Místo toho by měl být IJJ používán s klienty, kteří pracují na dlouhodobém investičním cíli, jako je financování v důchodovém nebo vysokoškolském vzdělávání, nebo ti, kteří jsou spokojeni se sníženým rizikem mírného návratu.

Hlavní konkurenti a alternativy

IJJ spadá do jedinečné kategorie středních ETF zaměřených na investice do hodnot, ale iShares není samostatná jako emitent ETF střední hodnoty. IJJ největší konkurenti zahrnují Vanguard je MidCap hodnota ETF, který sleduje index MSCI USA střední kapitálový index; Dividendový fond Midcap společnosti WisdomTree, který sleduje index dividend WisdomTree MidCap; a Guggenheimova S & P Midcap 400 Pure Value ETF, která sleduje index S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. Hodnota ETF Vanguard MidCap má nákladový poměr 0,9%, fond dividend WisdomTree MidCap má poměr nákladů 0,38% a ETF Guggenheim S & P Midcap 400 čisté hodnoty má poměr nákladů 0,37%.