Index CCI nebo komoditní kanál byl vyvinut technickým analytikem Donaldem Lambertem, který původně publikoval ukazatel v časopise Komodity (nyní Futures v roce 1980. Přes své jméno může CCI být používán na jakémkoli trhu a není jen pro komodity. CCI byla původně vytvořena pro zjištění dlouhodobých změn trendů, ale byla upravena obchodníky pro použití ve všech časových rámcích. Zde jsou dvě strategie, které mohou investoři i obchodníci využít.

Ukazatel CCI

CCI porovnává aktuální cenu s průměrnou cenou za určité časové období. Indikátor se pohybuje nad nebo pod nulou a přechází na kladné nebo záporné území. Zatímco většina hodnot, přibližně 75%, bude klesat mezi -100 a +100, asi 25% hodnot bude mimo tento rozsah, což naznačuje spoustu slabosti nebo síly v pohybu cen.

Obrázek 1. Graf zásob s indikátorem CCI

Výše ​​uvedená tabulka používá ve výpočtu CCI 30 období; protože graf je měsíční graf, každý nový výpočet vychází z posledních 30 měsíců. CCI s 20 a 40 obdobími jsou také běžné.

Dobaoznačuje počet cenových pásem, které indikátor bude zahrnovat do svého výpočtu. Cenové bary mohou mít jednu minutu, pět minut, denní, týdenní, měsíční nebo libovolný časový rámec, který máte k dispozici na grafech.

Čím delší je zvolené období (čím více sloupců ve výpočtu), tím méně se indikátor bude pohybovat mimo -100 nebo +100. Krátkodobí obchodníci dávají přednost kratšímu období (méně výpočetních cen), protože poskytne více signálů, zatímco dlouhodobější obchody a investoři dávají přednost delšímu období, např. 30 nebo 40. Doporučuje se používat denní nebo týdenní graf pro delší období -termoví obchodníci, zatímco krátkodobé obchody mohou použít ukazatel na hodinový graf nebo dokonce na jednu minutovou tabulku.

Výpočty indikátorů se provádějí automaticky mapováním softwaru nebo obchodní platformou; musíte pouze zadat počet období, které chcete použít, a vybrat časový rámec pro graf (např. 4 hodiny, denní, týdenní atd.). Stockharts. com, Freestockcharts. com a obchodní platformy jako Thinkorswim a MetaTrader všechny poskytují indikátor CCI. Vyberte indikátor ze seznamu indikátorů a přidejte ho do grafu.

Pokud je CCI nad + 100, cena je výrazně nad průměrnou cenou měřenou indikátorem. Pokud je indikátor nižší než -100, cena je značně pod průměrnou cenou.

Základní strategie CCI

Základní strategií CCI je sledovat, aby CCI se pohybovala nad +100, aby generovala kupní signály a pohybovala se pod -100, aby generovala prodejní nebo krátké obchodní signály. Investoři mohou pouze chtít, aby vzali kupní signály, vystoupili, když se vyskytly signály prodeje, a pak znovu investují, když se kupní signál objeví znovu.

Obrázek 2. Tabulka ETF se základními obchodními signály CCI

Týdenní graf výše generoval prodejní signál v roce 2011, kdy CCI poklesla pod -100. To by řekl dlouhodobějším obchodníkům, že došlo k potenciálnímu poklesu. Více aktivních obchodníků by to mohlo také použít jako signál krátkého prodeje. Začátkem roku 2012 byl spuštěn signál nákupu a dlouhá pozice zůstala otevřená, dokud CCI nepřesáhne -100.

Strategie CCI s vícenásobnou dobou trvání

CCI lze také použít ve více časových rámcích. Pro stanovení dominantního trendu se používá dlouhodobý graf, zatímco kratší časový graf se používá k určení zpětných toků a vstupních bodů do tohoto trendu. Tato strategie upřednostňuje aktivnější obchodníky a může být dokonce použita i pro denní obchodování, neboť "dlouhodobý" a "krátkodobý" je relativní vzhledem k tomu, jak dlouho obchodník chce, aby jejich pozice trvaly.

Stejně jako v základní strategii, když se CCI pohybuje nad více než +100 na vašem dlouhodobějším grafu, trend se zhoršuje a pouze sledujete kupní signály na grafu krátkodobějších. Tento trend je zvažován až do doby, než dlouhodobější CCI poklesne pod -100.

Obrázek 2 ukazuje týdenní trend vzestupu od začátku roku 2012. Pokud je to váš dlouhodobější graf, budete kupovat pouze signály na grafu krátkodobějších.

Pokud používáte denní graf jako kratší časový rámec, nakupujte, když CCI poklesne pod -100 a poté se shromáždí zpět nad -100. Ukončete obchod, jakmile se CCI přesune nad +100 a pak se vrátí zpět pod +100. Alternativně, pokud se trend dlouhodobější CCI zastaví, ukončete všechny dlouhé pozice.

Obrázek 3. Koupit signály a výstupy v delším časovém horizontu Uptrend

Obrázek 3 ukazuje tři kupní signály na denním diagramu a dva signály prodávané. Neprovádějí se žádné krátké obchody, jelikož CCI v dlouhodobém horizontu vykazuje trend vzestupu.

Pokud je CCI nižší než -100 v dlouhodobějším grafu, pouze krátkodobé prodejní signály na krátkodobějším grafu. Downtrend je platný, dokud dlouhodobější CCI shromáždí nad +100.

Vezměte krátký obchod, když CCI shromáždí nad +100 a pak klesne zpět pod +100 na kratkodobějším grafu. Opusťte krátký obchod, jakmile se CCI pohybuje pod -100 a poté se shromáždí zpět nad -100. Alternativně, pokud se trend v dlouhodobější CCI objeví, ukončete všechny krátké pozice.

Změny a úskalí

Pravidla strategie můžete upravit tak, aby byla strategie přísnější nebo shovívavější. Pokud například používáte více časových rámců, zjednodušte strategii tím, že budete mít pouze delší pozice v kratším časovém rámci, pokud je CCI delší než +100. Tím se sníží počet signálů, ale zajistí se, že celkový trend bude velmi silný.

Pravidla pro vkládání a opuštění kratšího časového rámce lze také upravit. Pokud je například trend v dlouhodobém horizontu vyšší, můžete povolit, aby CCI v grafu krátkodobějšího poklesu kleslo pod -100 a pak se před nákupem posunul zpět nad nulu (místo -100). To pravděpodobně povede k zaplacení vyšší ceny, ale nabídne více jistoty, že krátkodobý zpětný přechod skončí a obnoví se dlouhodobější trend. S výstupem byste mohli nechat cenu zvýšit nad +100 a poté sklopit pod nulu (namísto +100) před uzavřením dlouhé pozice.Zatímco to může znamenat, že držet nějaké malé zpětné pohyby, může to zvýšit zisk během velmi silného trendu.

Uvedené příklady používají týdenní dlouhodobý a denní krátkodobý graf. Jiné kombinace mohou být použity podle vašich potřeb, jako je denní a hodinový graf nebo 15minutový a minutový graf atd. Pokud získáváte příliš mnoho nebo příliš málo obchodních signálů, upravte dobu trvání CCI zda tento problém opravuje.

Bohužel je pravděpodobné, že strategie způsobí několik falešných signálů nebo ztrátu obchodů, když se podmínky stanou roztrženými. Je velmi pravděpodobné, že CCI může překročit úroveň signálu, což vede ke ztrátě nebo nejasnému krátkodobému směru. V takových případech důvěřujte prvnímu signálu tak dlouho, dokud dlouhodobější graf potvrdí váš směr vstupu.

Strategie nezahrnuje zastávku, přestože se doporučuje obchodování se zastávkou, takže riziko je omezeno na určitou částku. Při nákupu může být zastavení ztráty umístěno pod nedávným výkyvem; při krátkodobém překročení lze zastavit ztrátu nad nedávným swingem.

Bottom Line

CCI lze použít na jakémkoli trhu nebo časovém rámci. Může být použit jeden časový rámec, ale obchodování s dvěma poskytne více signálů pro aktivní obchodníky. Použijte CCI v dlouhodobějším diagramu pro stanovení dominantního trendu a na grafu krátkodobějšího období, abyste izolovali zpětné výkyvy a generovali obchodní signály. Strategie a ukazatele nejsou bez úskalí; přizpůsobení strategických kritérií a období ukazatelů může poskytnout lepší výkon, ačkoli všechny systémy jsou náchylné na ztrátu obchodů. Proveďte strategii stop loss pro omezení rizika a testování strategie CCI pro ziskovost na trhu a časový rámec před použitím.