Otázka je jednoduchá: Pokud vlastníte svůj dům naprosto, můžete si půjčit proti vlastnímu kapitálu a investovat ho do zisku?

Odpověď je stejně jednoduchá: Ano, za předpokladu, že rozumíte rizikům a za předpokladu, že matematika funguje ve vaší prospěch. Zde je pohled na závazky a příležitosti.

Rizika investování do vlastního kapitálu

Za prvé, existuje riziko plynoucí z investování na akciovém trhu. Neexistují žádné záruky. Fráze v minulosti není ukazatelem budoucích výsledků existuje z nějakého důvodu - je to pravda.

Právě proto, že akcie v průběhu dlouhého období vyplatily vysoké dividendy, nebo neuskutečnily, že to učiní navždy. Cullen Roche, zakladatel společnosti Orcam Financial Group, LLC, říká: "Akcie s vysokou dividendou jsou často nejrizikovějšími akciemi. "

Finanční novinář Herb Greenberg, který píše pro společnost TheStreet. com, přidává tento dolní řádek: "Pokud musíte získat půjčku na nákup akcií, o kterých se domníváte, že přinese vyšší výnos než úroková sazba z hypotéky - nemáte žádné obchody, které by si kupovaly akcie. Jste mimo svou ligu. "

Pro společnost Roche je větší riziko samotný trh a skutečnost, že je do značné míry nepředvídatelná. Co se týče společnosti Greenberg, vaše nevědomost o investování může být vaším pádem.

Důvody pro investice

Rizika bez ohledu na to, že váš dům je pravděpodobně vaše největší základní aktivum. Investování některých vlastních zdrojů může sloužit k diverzifikaci tohoto aktiva.

Z aritmetické perspektivy je také skutečností, že mnoho akcií má dividendové výnosy vyšší než sazby hypoték. Proč byste neměl být příjemcem tohoto rozšíření?

Konečně je tu otázka likvidity. Akcie jsou likvidní a mohou být prodány mnohem snadněji než nemovitosti. S určitou částou vlastního kapitálu investovaného do akcií máte flexibilitu, kterou byste jinak neměli.

Otázky - a odpověď

Před samotným půjčování proti vlastního kapitálu u vás doma a investovat na akciovém trhu, Wall Street Journal naznačuje, že se ptáte sami sebe dvě otázky:

1. Jaká je moje tolerance k riziku? Někteří lidé chtějí "hrát to v bezpečí" bez ohledu na to, co. Pokud jste jedním z těchto lidí, investování vypůjčených prostředků, které musí být vráceny, bez ohledu na to, jak funguje trh, nemusí být dobrý nápad.
2. Mám v rezervách dostatek k pokrytí náhlých výkyvů domů a trhu? Vzhledem k tomu, že akciový trh je podle definice, s výhradou nahoru a dolů rizikem, že je to dobrý nápad, když investují vlastního domu, aby mají možnost vyjet vratké podmínky na trhu. Zpravidla to znamená - minimálně pět let financování a plán zůstat ve vašem domě za toto období.

Linka nebo půjčka?

Existují dva hlavní způsoby, jak si půjčit proti akumulovanému kapitálu vašeho domova: úvěr na domácí kapitál (HELOC) a úvěr na bydlení.

Mnoho dlužníků si vybere úvěrovou linku, protože často nabízí nižší úrokovou sazbu a protože peníze mohou být vyplaceny a používány znovu a znovu.

Úvěry jsou naopak častěji využívány pro velké výdaje, konsolidaci dluhů nebo zlepšení domácích. Samozřejmě, pokud půjčka na bydlení nabízí nejnižší sazbu, může to být užitečné. (Více viz kapitola Úvěr z titulu vlastního kapitálu vs. HELOC: rozdíl .)

Obecná pravidla půjčování

Kromě výše popsaných výše uvedených pětiletých obsazenosti a financování několik dalších možných faktorů, které je třeba mít na paměti při půjčování proti domácímu majetku.

• Část nákladů na půjčky proti domácímu majetku by mohla zahrnovat náklady, jako jsou náklady na uzavření, počáteční poplatky, hypotéky a další roční poplatky. Nakupujte bez poplatků nebo za nejnižší ceny.
• Zkontrolujte nejprve s institucemi, se kterými již máte vztah. Vaše místní banka může nabídnout slevu, kterou ostatní věřitelé nemusí.
• Pokud podstupujete AMT (alternativní minimální daň), nebudete moci odpočítávat úroky z vlastního kapitálu. To by mohlo být důležité, pokud se spoléháte na tento odpočet.

Co se týkají daní?

Zatímco můžete odečíst až 100 000 dolarů úroků z hypotečního úvěru nebo úvěrové linky, každý růst investic podléhá daním z kapitálových výnosů.

Kromě toho je důležité, zda jsou zisky krátkodobé nebo dlouhodobé? (více než rok); dlouhodobé zisky jsou zdaněny nižšími sazbami.

Kurzovní lístek

Ať už hledáte úvěr na domácí kapitál (HELOC) nebo půjčku na bydlení, musíte si půjčit peníze za nižší sazbu, než je pravděpodobné, .

V uplynulém lednu byla průměrná národní úroková sazba pro hypotéční úvěr v domácnosti o něco více než 5%; u HELOCu to bylo 5,2%. Nicméně v červnu společnost Simple Dollar zjistila, že sazby z vlastního kapitálu v domácnostech dosahují až 4,25% a míra HELOCu je nižší než 3,5%.

Zvažte dividendy samotné

Akceptovaná standardní roční dlouhodobá (10letá) míra návratnosti na burze je 7%. Nezapočítáváte náklady a za předpokladu, že si půjčíte na zhruba 3,5%, je možné dosáhnout zisku blížícího se 3,5% půjčováním z vlastního kapitálu ve vašem domě.

Ale co když se nechcete vyrovnat s nejistotou obchodování s akciemi nahoru a dolů? A co získávat peníze z výnosu (poněkud stabilnějšího) výnosu?

Oracle z Omahy, Warren Buffett, zjistil, že jeho top dividendy budou platit za rok 2016. Patří mezi ně i General Motors, který poskytuje 5% výnos; IBM s dividendovým výnosem 3,8%; Phillips 66, s výtěžkem 3,2%.

Zatímco zisk z vypůjčených peněz je založen pouze na dividendách, je to spíše výzva, lze to udělat. Pečlivá rovnováha mezi náklady na výpůjčku a výnosy z dividend je naprosto nezbytná.

Více viz: Úvod k dividendě Výnosy .

Bottom line

Řekněme, že je málo nebo žádná rizika při půjčování na domácím kapitálu a investování, že peníze jsou žalostně naivní. Existuje spousta rizika a jen to odvážní by to měli vyzkoušet.

Pro důvtipného investora však může být investování peněz vypůjčených na 3,5% nebo méně a vydělávání 5% nebo více, může být odměňujícím příjmem za dlouhou trasu. Trpělivost, pečlivá pozornost vůči číslům - a potřeba pružnosti s tím, jak se trh mění - se určitě mohou časem vyspět.