Dvě trhy s divokými medvědy během prvního desetiletí tohoto tisíciletí způsobily, že mnoho investorů zpochybňuje moudrost dodržování strategie nákupu a držení akcií. Ačkoli akciové trhy mohou vykazovat trvalý vzestupný trend v dlouhých časových obdobích, jsou to přerušované výkyvy - jako například 50% výpadky, které většina hlavních trhů utrpěla během globální úvěrové krize v letech 2008-09 -, které testují postoj každého investora.

Obchodování s novinkami by tedy mělo být nedílnou součástí investiční strategie. Zatímco obchodníci s dny mohou obchodovat s obchodními informacemi několikrát, dlouhodobější investoři by to mohli dělat jen příležitostně. Bez ohledu na váš investiční horizont, učení se o zpravodajství je základním předpokladem šikovného řízení portfolia a dlouhodobého výkonu.

Klasifikační zprávy

Zprávy lze obecně rozdělit do dvou kategorií:

• Periodické nebo opakované - Zprávy, které se vydávají v pravidelných intervalech. Například oznamování úrokových sazeb Federální rezervou a jinými centrálními bankami, zprávy o ekonomických údajích a čtvrtletní výkazy o příjmech společností se všechny do této kategorie zařazují.
• Neočekávaná nebo jednorázová - Tato kategorie zahrnuje "modré šrouby", jako jsou teroristické útoky nebo náhlý geopolitický vzplanutí, stejně jako náhlý vývoj trhu na ekonomické nebo finanční stránce, nesplácení dluhu zadluženým státem. Neočekávané zprávy jsou mnohem pravděpodobnější než nepříznivé.

Zprávy mohou být specifické pro konkrétní akci nebo něco, co ovlivňuje široký trh.

Obchodování s novými zprávami

Ukážeme tyto příklady:

1. Oznámení Federálního rezervního trhu: Oznámení o úrokových sazbách Výboru pro federální otevřený trh (FOMC) byly vždy jednou z největších událostí na trhu. V roce 2013 však Fedovy pohyby převzaly bezkonkurenční důležitost, jelikož investoři čekali s nuceným dechem, aby zjistili, zda centrální banka bude i nadále injekcí 85 miliard amerických dolarů měsíčně do americké ekonomiky prostřednictvím nákupu dluhopisů (třetí kolo kvantitativního uvolňování nebo QE3) zpomalení tempa těchto nákupů. Vzhledem k tomu, že indexy amerických akciových akcií byly v říjnu 2013 rekordně vysoké, investor se značnou dlouhou pozicí v amerických akcích, který se snažil o zajištění potenciálního rizika poklesu, mohl učinit následující po oznámení Fedu 30. října:

• ve vysoko ziskových akciových pozicích, aby vybrali peníze z tabulky.
• S volatilitou trhu, která se v té době blížila k víceletým minimům, mohla investora koupit, může buď na konkrétní akcie v portfoliu nebo na širokém tržním indexu, jako je S & P 500 nebo Nasdaq 100. Nákupní dává investorovi právo prodat akcie za dohodnutou cenu v budoucnosti.Pokud tržní cena cenného papíru klesne pod dohodnutou cenu, investor získává z prodeje za vyšší smluvní cenu.
• Koupili určitý objem inverzních obchodů směřujících na burze (ETF) - které se pohybují opačným směrem jako široký trh nebo určitý sektor - k ochraně portfoliových zisků.

Zatímco tyto reaktivní pohyby byly obvykle prováděny po oznámení Fedu, proaktivní investoři by mohl tyto kroky provést před výkazem Fed. Tento reaktivní nebo proaktivní přístup k důležitým událostem nebo novinkám samozřejmě závisí na řadě faktorů, jako je to, zda má investor velkou míru přesvědčení o krátkodobém směru trhu, o toleranci vůči riziku, obchodním přístupu (pasivní nebo aktivní) a tak dále.

2. Přehled o stavu zaměstnanosti v USA ("zpráva o úkoluch"): Pokud jde o vydávání ekonomických údajů, málo málo je důležitější než zpráva o pracovních pozicích Spojeného království. Obchodníci a investoři pečlivě sledují úroveň zaměstnanosti, neboť mají značný vliv na důvěru a výdaje spotřebitelů, což představuje 70% ekonomiky Spojených států. Čísla pracovních míst, která postrádají prognózy ekonomů, jsou obecně interpretována jako známky počáteční ekonomické slabosti, zatímco mzdová čísla, která překonávají minulé prognózy, jsou považována za sílu. V létě roku 2013 byli investoři nezaujímáni mzdovými čísly, které se dostaly pod očekávání, a to s přesvědčením, že by jakékoli známky ekonomické slabosti způsobily, že Fed bude udržovat QE3. Investorská kniha pro obchodování s údaji o pracovních pozicích v roce 2013 by mohla být snadno založena na předvídatelné tržní reakci, která byla následující:

• Mzdová čísla nižší než očekávání: Znamená to, že Fed bude nucen udržovat úrokové sazby na delší dobu doba. Dopad na konkrétní třídy aktiv byl typicky uveden v tabulce:

Aktiv / nástroj	Okamžitý dopad
Akcie	↑
Dluhopisy	↑
Americký dolar
Volatilita	↓
Zlato	↔ (není jasný trend)
Komodity	↔ (bez jasného trendu)

• měnily tempo nákupů aktiv, které by mohly posílit výnosy dluhopisů a tržní úrokové sazby vyšší. Aktiv / nástroj

Okamžitý dopad	Akcie
↓	Dluhopisy
↓	Americký dolar
↑	> ↔ (žádný zřejmý trend)
Komodity	↔ (žádný jasný trend)
Investor by mohl tyto reakce na trhu formulovat vhodnou obchodní strategii, která by byla implementována buď před zprávou o pracovních pozicích nebo po jejím uvolnění.	3. Výkazy o ziscích:
Obecně je vhodné mít obchodní strategii před výkazem o příjmech, protože akcie se mohou odrazit v mnohem širším rozmezí po příjmech ve srovnání s výkyvy v indexu po datovém vydání. Představte si, že máte obrovskou krátkou pozici v akciích a sledujete, jak se na tržišti stoupá o 40%, protože její výdělky byly mnohem lepší než se očekávalo.	Výkazy zisků z obchodování nemusí být požadovány pro každou akcii v portfoliu, ale může to být nezbytné pro akcie, u kterých má investor poměrně velkou pozici, ať už dlouhou nebo krátkou.V takovém případě musí investor vážit zásluhy, zda ponechá pozici beze změny v přehledu o příjmech nebo že provede změny před ním. Mezi faktory, které by se měly podílet na tomto rozhodnutí, patří:

Současný stav celkového trhu (bullish nebo bearish);

Nálady investorů pro sektor, do kterého patří akcie; Aktuální úroveň krátkého zájmu o akcie;

Očekávání výnosů (příliš vysoká nebo komfortně nízká);

• Ocenění zásob;
• Jeho nedávná a střednědobá cenová výkonnost;
• Zisk a vyhlídky vykázané v soutěži atd.
• Například, investor s 15% pozici v technologii s velkými čepy, který se obchoduje na víceletých maximech, se může rozhodnout o tom, výkaz zisku, takže nyní tvoří 10% portfolia. To může být lepší, než riziko strmého poklesu příjmů, pokud akcie nejsou schopny splnit vysoké očekávání investorů. Alternativní možností by mohlo být koupit, aby se zajistilo snížení rizika. I když by to investorovi umožnilo ponechat pozici beze změny na 15% portfolia, tato zajišťovací činnost by znamenala značné náklady.
• Může také mít smysl obchodovat s výkazy zisku o akcii, u něhož investor nemá postavení, ale má (správně nebo nesprávně) vysoký stupeň odsouzení. Klíčovým faktorem, který je třeba poznamenat, je - zabránit tomu, aby došlo k nepřiměřeně velkému postavení, a měla by být zavedena strategie na zmírnění rizika, která by omezila ztráty, pokud by obchod neproběhl.
• 4. Šrouby z modré:
• Co byste měli dělat, kdyby obrazovky náhle bleskaly zprávy o teroristickém útoku někde ve Spojených státech nebo že válka vypadá bezprostředně mezi dvěma národy na nestálém Blízkém východě? Zatímco se jedná o jediný okamžik, kdy budete potřebovat proaktivní ochranu vašeho investičního kapitálu, reakce kneejerku, která prodává vše a vezme na kopce, nemusí být nejlepším způsobem jednání. V průběhu let se finanční trhy prokázaly velkou odolnost tím, že se vydaly na příležitostný teroristický útok, jako například výbuchy bomby na závěr Bostonského maratonu 15. dubna 2013.

V době geopolitické nejistoty může být obezřetné, aby se vyměnily z více spekulativních nástrojů a do investic vyšší kvality a zvážily, zda zajišťují protihodnotu proti riziku prostřednictvím opcí a inversních ETF. Zatímco byste měli snížit akciovou expozici, pokud je nepohodlně vysoká, nezapomeňte, že ve většině případů se krátkodobé opravy způsobené neočekávanými geopolitickými nebo makroekonomickými událostmi ukázaly jako zásadní dlouhodobé nákupní příležitosti.

Tipy pro nové zprávy Obchodníci

Znáte data a časy důležitých událostí: Informace o datech a časech klíčových událostí na trhu, jako jsou oznámení FOMC, zprávy o hospodářských údajích a zprávy o příjmech od klíčových společností, jsou snadno k dispozici online. Poznejte tento "kalendář událostí" předem.

Mějte předem připravenou strategii:

Měli byste předem vymezit svou obchodní strategii tak, abyste nebyli nuceni k tomu, abyste v horkém okamžiku činili nerozhodná rozhodnutí.Před zahájením akce znáte své přesné obchodní a výstupní body.

• Vyvarujte se reakcí kneejerku: Spíše než kneejerk reakce, racionální investiční rozhodnutí na základě vaší tolerance rizika a investičních cílů. To může vyžadovat, abyste byli příležitostně různí, ale jako úspěšní dlouhodobí investoři to potvrdí, je to nejlepší způsob, jak úspěšně investovat do akcií.
• Zachyťte své rizikové úrovně: Vyhněte se pokušení pokoušet se o rychlý buck tím, že se soustředíte na dlouhou nebo krátkou pozici. Co když obchod jde proti vám?
• Mějte odvahu svých přesvědčení: Předpokládejme, že jste udělali svůj domácí úkol, zvážit přidání do stávající pozice, pokud se akcie vrhnou na úroveň pod její vnitřní hodnotou, nebo naopak prodávají, aby získaly zisk ve skladu který je v tuto chvíli velmi populární.
• Podívejte se na velký obrázek: Reakce investorů na vývoj často nemusí být tak velká. Například kanadská společnost EnCana (ECA) snížila dividendu o 65% na 5. listopadu 2013. Zatímco dividendové škrty této velikosti by za normálních okolností posílaly akcie, EnCana skutečně vzrostla o 3% v den. Důvodem je to, že investoři považovali dividendu za hotovostní úsporu a také schválili plány společnosti prodávat akcie nové společnosti s licenčními poplatky.
• Nepokoušejte se tržní sentiment: Toto je důsledek některých starších tipů a je to samo o sobě důležité. Být příliš pod vlivem nálady na trhu může vést k příliš mnoha případech nákupu high - když euforie vymyká kontrole - a prodávat nízká, když panuje šero a doom. Vezměme si na kritickou situaci mnoha nešťastných investory, kteří byli tak vystrašilo neutuchající příliv špatných zpráv v roce 2008, aby vystoupil své akciové pozice v blízkosti minima, vznikly obrovské ztráty v procesu. Mnozí investoři se po této hrozné zkušenosti nedostali zpět do akcií a v tomto procesu se v březnu 2009 až říjnu 2013 podařilo překonat ohromující zisk ve výši 166%.
• Zjistěte, kdy má zpráva "zmizet" Mnohokrát je stejně důležité ignorovat zprávy nebo "vyblednout", neboť je to obchodovat. Nejlepší nákup (NYSE: BBY
• BBYBest Buy Co Inc56. 92-0. 73% vytvořen s Highstock 4. 2. 6
• ) je skvělý příklad akcií, kde ignoruje stabilní buben špatných zpráv , a místo toho se zaměří na své ocenění a vyhlídky na obrat, by se vyplatilo hezky. Akcie se obchodovaly za deset let - nízké 11 dolarů. 20 v prosinci 2012, protože ztrácel tržní podíl na online rivalů, jako je Amazon. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a agresivní prodejci jako Wal-Mart (NYSE: > WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0 .99% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Ale od 6.listopadu 2013 to bylo třetí nejlepší místo na S & P 500 za rok, protože téměř ztrojnásobil cenu, protože zisky vzrostly díky opatřením na snížení nákladů a konkurenčním cenám produktů. Bottom Line Obchodování se zprávami je klíčové pro umístění vašeho portfolia, aby využil tržní pohyby a zvýšil celkovou návratnost.