Nejlepší obchod by mohl být v opačném směru, kdy se klasický cenový model necítí podle perfektních pravidel popsaných v populárních knihách a webových stránkách. Ve skutečnosti známé vzory, jako je hlava a ramena a bull flag , mají jasně definované úrovně, které mohou vyvolat vstupní signály obchodu, které jsou v rozporu se směrem, skloněný. Alex Elder zkoumal tento jev se svým signálem Hound of the Baskervilles v obchodování , když vyzdvihl výstřih hlavy a ramen, který se prostě nerozbije, povzbuzující pozorné obchodníky, dlouhé pozice, spíše než sledovat stádo a prodávat krátké. (Pro související čtení viz: Analýza vzorků grafů: Hlava a ramena , viz také: Co je to vzorek hlavy a ramen? )

Učili jsme se brzy v naší obchodní kariéře, abychom si koupili breakouts a prodávali členy, ale mnoho lidí se pokouší zaplatit účty, které činí přesný opak. Jednoduše řečeno, čekají na selhání rally nebo selloff a prodali breakout nebo koupili poruchu. Opozičná taktika zde nekončí, protože taktičtí pracovníci používající tyto metody proti obilí berou tento koncept o krok dále a kupují, když selhání selže. Podívejme se zpět a zkoumáme toto obrácené myšlení krok za krokem.

Většina z nás následuje společnou cestu - hromadíme se do akcií, futures nebo forexových párů, když vyrazí nad snadno pozorovatelný odpor, ale moderní algoritmy byly naprogramovány tak, aby předvídaly přesně jak reagují lidští obchodníci když breakout nedokáže přitáhnout hybnost a převaluje se. S využitím těchto znalostí zasahují a řídí cenovou akci až na úrovně, kde jsou obchodníci s průlomovými obchody uvězněni, a provádějí rychlé prodeje s cílem vytvořit další hybnou silu, která dokončuje selhání. (Pro související čtení viz:

Behavioral Finance: Klíčové koncepty - Overreakce a dostupnost Bias .)

Teď zkroutí svůj mozek a přemýšlejte na další úroveň. Vy jste obětí této diabolské cenové akce dost času, že se naučíte ze svých zkušeností a sedíte na svých rukou, když se objeví oblíbená hra. Rally se zastaví a prodává se, ale stále čekáte, sledujte a nedělejte nic. Poté, co se prodejní tlak rozptýlil a zavře se zpět nad úroveň breakout, skočíte a kupujete, s vědomím, že hráči s slabými handy již nejsou umístěni. Dávat smysl?

Deconstruct, co se právě stalo. Původní breakout přitahuje typický dynamický dav, honí akciovou, futures nebo forexovou dvojici na vyšší půdu bez přílišného myšlení nebo strategie. Vzestup se rozplyne a cena se změní dolů a zachycuje ty, kteří nezabezpečují pozice se zastávkami nebo strategií pro získání zisku.Když pokles poklesne v úrovni, která nejprve signalizovala výpad, zachytí strach, čímž se vynucuje další nevýhoda, která vyvolá více bearish signálů. Padající nástroj se nakonec ocitne v podpalubí a odrazí se v novém útoku, který proniká do zlomené úrovně. Nové nákupní signály vystupují a naše kontraaktáři na dlouhou pozici.

Jak algoritmy

vědí , kde obchodníci s lidmi budou chovat emocionálně? Jednoduše řečeno, většina z nás zaujímá expozici na trhu s využitím společných strategií, které byly dekonstruovány inteligentními penězi a jejich softwarovým kódem. Výsledkem je, že akciové, futuresové a forexové ceny se v dnešní době snadněji procházejí úrovní podpory a odolnosti než v minulosti. Naštěstí, když moderní trhy nacházejí nové způsoby, jak vzít vaše peníze, poskytují také nové způsoby, jak to učinit. Podívejme se na tři nastavení selhání vzoru a najít způsoby, jak z nich profitovat.

A. A-B-C se nepodařilo odemknout

Walt Disney (DIS

Diswalt Disney Company98. 64 + 0 .30% vytvořil s Highstockem 4. 2. 6 ). V květnu vybudovala obchodní rozmezí a vypukla, ale uptrend se zastavil jen o dva body výše, čímž ustoupil do neúspěšného výkyvu, který přerušil novou podporu (modrá čára). Pokles skončil na 50ti denním EMA, přičemž součást Dow testovala nový odpor po dobu dvou týdnů a poté rostla vyšší. Druhý nákupní impuls z nízké úrovně spustil selhání selhání , které předcházelo novému shromáždění. Pomáhá vizualizovat průlomový proces jako ABC vlnové vzory, ve kterých "A" označuje počáteční výpad, "B" výpadek výkyvu a "C" rozlišovací vlnu, která zvyšuje cenu na novou rally vysokou nebo dokončuje selhání s poklesem, který přeruší "B" nízké a vypne všechny druhy krátkých prodejních signálů.

B. 50-denní EMA Flush

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 dlouhá oprava. V srpnu 2014 se vrátila k odporu a strávila dva měsíce broušení bočně na vrcholu 50měsíčního EMA (exponenciální klouzavý průměr), než se 15. října podařilo ^{. Akcie se vznášely pod novým odporem ve třech sezeních a střílely výše, uzavíraly se nad 50ti denní EMA a poté se rozběhly v hlavním uptrendu jen o jednu později později. (} Simple Vs. Exponenciální pohyblivé průměry .) Tento typ selhání se často vyskytuje, ale mnozí obchodníci si nevšimnou obrovské příležitosti, která nastává, zejména v případě, jako Apple. Také ilustruje, jak mohou houpačky selhání interagovat s jinými funkcemi mapování, vytvářet pozitivní zpětné vazby, které zapálí dlouhodobé trendy. To platí obzvláště v případě, že se jedná o 50denní EMA, protože označuje nejběžnější střední úroveň podpory a úspěšné testy mají sílu přitáhnout mnoho nových hráčů na nové dlouhé pozice.

C. 62-78 Fibonacci Whipsaw

Malá čepice biotech Esperion Therapeutics (ESPR

ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) se dostalo do zásoby obchodníků s dynamikou, když v září 2014 vypukla z dlouhé základny. Vertikální rally téměř zdvojnásobila cenu akcií za pouhé dva týdny, krátkodobý vrchol na 30. 38, následovaný prudkým nástupem, který se zrychlil v polovině měsíce, když se na těžkém objemu dostal do horních dospívajících. Mřížka Fibonacci umístěná přes okraje uptrendu organizuje chaos, přičemž úpadek přerušil typickou silnou podporu při 62% zpětném odchodu a přicházel odpočívat při 78. 6% retracementu. Tato kombinace selhání 62-78 se vyskytuje často a často předchází velkou nákupní příležitost několika cenovými pruhy. Strategie vstupu na trh je jednoduchá: počkejte, až se cena vrátí zpět nad úroveň 62% a zadáte dlouhou pozici co nejblíže této ceně. (Pro související čtení viz: 3 způsoby, jak zjistit, zda má vaše zásoby .) Intraday obchodníci by měli najít tuto techniku ​​selhání vzoru zvláště užitečné, protože se často objevují na 15 minutách a 60 minutách grafy. Relativně těsné zastávkové ztráty jsou zapotřebí bez ohledu na dobu držení, protože cenová akce má tendenci být volatilní v blízkosti těchto hlavních inflexních bodů. Také pomáhá, když se ostatní kritéria podpory vyrovnávají s úrovní 62% retracementu, jako je 50-denní EMA v tomto příkladu.

Bottom Line

Nastavení selhání vzoru mohou poskytnout vyšší příležitosti pro odměny než strategie učebnic, protože zachycují emoční dav, který se opírá špatně. Zatímco většina obchodníků pochopí, jak mají modely fungovat, mohou se zmást, když se chování na trhu v reálném čase neodpovídá jejich očekávání. Kromě toho mají tendenci se oblékat a dostat se do pasti, jak se tyto události selhávají. Tento jelen v paralýze světlometů je zdrojem směrového pohybu, dokud se bolest nestane příliš vysoká a kapitulují. Vzhledem k emocionální dynamice, vstup na trh po ztrátě davu je nakonec eliminován, má tendenci vyvolávat spolehlivější trendy s menším množstvím whipsawů.

Investor, který je ochoten jednat proti tomu, co se může zdát intuitivní, tak do svých výpočtů zapracoval i další složitosti a může vidět, jak různé skladové trendy interagují s jinými rysy grafu, a proto nejsou ohromeny odchylkami nebo odchylkami z, vzory učebnic. Takový investor si také uvědomuje, jak mohou být tyto odchylky zřetelnější kvůli emocionální reakci investorů, což je samo o sobě faktor, který musí být zakotven v posouzení pohybu trhu. Tyto různé faktory v kombinaci vytvářejí jedinečné scénáře, které investor očekává a které mu umožňují dělat odvážné tržní pohyby a dokonce i dlouhé pozice, které by mohly z velké části přinést velké zisky.