Zaměstnavatelé, kteří sponzorují 401 (k) nebo podobný penzijní plán definovaných příspěvků pro své zaměstnance, se nacházejí pod rostoucí kontrolou, aby tyto penzijní plány vedli v souladu se svými povinnostmi jako fiduciáři plánu. Nedávné případy nejvyššího soudu týkající se sponzorů plánu 401 (k) podtrhují, že soudy potenciálně budou mít sponzorské plány odpovědné, pokud nesplní tyto svěřenecké závazky.

Většina malých až středně velkých společností nemá důmyslné oddělení zaměstnaneckých výhod, které má interní znalosti, aby pochopily, co je třeba udělat. Je naprosto nezbytné, aby tyto sponzory plánu vyhledávaly odborné znalosti externího finančního poradce, který se seznámil s fiduciárními otázkami spojenými s plánem 401 (k). Dokonce i větší společnosti obvykle budou mít externího investičního poradce / konzultanta, který jim pomůže spravovat plán. (Více viz: Dopad rozhodnutí 401 (k) na poradce .

Poradci 401 (k) sponzorů plánů jsou skvělým obchodním modelem pro finanční poradce, kteří chápou, jak se řídí plán 401 (k) ve prospěch účastníků plánu. Zde jsou některé způsoby, jak mohou poradci pomáhat svým plánům sponzorovat klientům splnit jejich fiduciární povinnosti.

Zavedení investičního procesu

V průběhu let se čas od času ukázalo, že plánuje sponzory, kteří mají proces řízení investic, a zbývající funkce plánu mají na těch, kteří nemají, být soudní spory zahrnující údajné porušení povinností svěřenectví. Finanční poradce by měl spolupracovat s investičním výborem sponzora, aby vytvořil investiční proces, který začíná písemným prohlášením o investiční politice (IPS). Pokud existuje IPS, poradce by jej měl prověřit u výboru a navrhnout revizi podle potřeby. Pokud není k dispozici žádný nebo je-li aktuální IPS potřebuje úplnou přepsání, měli by IPS navrhnout od začátku. (Další informace naleznete v části: 401 (k) Příklad investiční politiky .

IPS je v podstatě obchodní plán pro plán 401 (k) a měl by minimálně načrtnout postup pro následující:

• Výběr investic a tříd aktiv, které mají být nabídnuty.
• Sledování investic podle souboru kritérií pravidelně.
• Proces nahrazení investiční volby, pokud porušuje kritéria stanovená v IPS.

IPS by navíc měl diskutovat o úsilí o udržení nízkých výdajů na investice a poskytovatele služeb ao potřebě pravidelně kontrolovat výkon externích poskytovatelů služeb, jako je administrátor třetí strany a investiční správce. (Další informace naleznete v části: Co znamená DoL Fiduciary Policy for Advisors .)

Zajistěte, aby byly veškeré výdaje přiměřené

Soudy proti poskytovatelům plánů vždy zahrnují náklady, které se někteří účastníci domnívají, že jsou příliš vysoké. Často se jedná o nabízené podílové fondy včetně toho, zda byly nebo nebyly použity nejvýhodnější třídy akcií, které jsou v plánu k dispozici. Kromě těchto finančních poradců může být neocenitelná pomoc sponzorovi plánu pochopit náklady všech poskytovatelů služeb na plán. Kolik jim bylo účtováno za správu, vedení záznamů a další služby? Pokud tyto náklady procházejí plánem, ať už přímo z účtů účastníka nebo nepřímo prostřednictvím dohody o sdílení příjmů, je odpovědností sponzora plánu pochopit všechny tyto náklady a zajistit jejich přiměřenost.

Finanční poradce může pomáhat sponzorovi tím, že zajistí, že všechny náklady a způsob, jakým jsou vypláceny, jsou plně zveřejněny. Měli by srovnávat tyto náklady, aby zjistili, zda jsou pro tento plán rozumné. (Více viz: 401 (k) Poradci rizik by měli vědět o .)

Výběr a monitorování plánovaných investic

Výběr investic s nízkými náklady je důležitý, ale sponzoři plánu také chtějí být jisti nabízejí investiční nabídku pokrývající příslušné třídy aktiv, která účastníkům umožní vybudovat diverzifikované portfolio, které ušetří jejich odchod do důchodu. To se bude lišit podle plánu, ale dobrým výchozím bodem pro pokrytí většiny nebo všech devíti Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 55 + 0.52% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) domácí komponenty krabice styl. Patří sem velká čepice, střední čepice a malá čepice plus hodnota, růst a směs. Navíc bude plán pravděpodobně zahrnovat alespoň jeden mezinárodní výběr akcií, střednědobý a možná krátkodobý dluhopisový fond. Měla by existovat i možnost peněžního trhu nebo stabilní hodnota.

Mimo to by mohl plán nabídnout možnost spravovaného účtu, jako je např. Fond série fondů s datem založeným na rizicích, který obsahuje několik rizikových fondů. Další třídy aktiv, pokud je to vhodné a vhodné, mohou zahrnovat nemovitost nebo něco v alternativním prostoru. Obvykle jsou výběrovým nástrojem vzájemné fondy. Větší plány mohou mít přístup k kolektivním fondům s velmi nízkou cenou. (Více viz: Způsoby snížení výdajů 401 (k) Výdaje .

Měla by existovat řada kritérií pro výběr investic, které mají být nabízeny, včetně relativní výkonnosti peer group, ve srovnání s jejich vrstevníky. Plánovač sponzorů není při výběru cílové série nabídek. Použití cílového data finančních prostředků nabízených poskytovatelem plánu, pokud se jedná o obchod s podílovými fondy, jako je společnost Fidelity Investments nebo T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94,9 +0,43% Highstock 4. 2. 6 ) není dobrým důvodem pro výběr těchto prostředků. Spíše by finanční poradce měl hledat vesmír cílového data stejným způsobem, jako by hledal velký fond růstu. Dobrý výběr indexových fondů v mnoha nabízených třídách aktiv je obecně dobrou praxí, pokud jsou použité indexové fondy mezi velmi nízkými náklady nabízenými několika rodinami fondů.

Proces kontroly a sledování investic by měl být uveden v IPS a měl by být sledován a zdokumentován na každém zasedání investičního výboru. Prostředky, které porušují kritéria IPS, by měly být umístěny na seznam sledování a měly by být nahrazeny v určitém časovém období, pokud se jejich výkon nevrátí zpět do řady IPS. (Pro více informací viz: Zajistěte si zodpovědnost .)

Ujistěte se, že poskytovatelé vykonávají činnost

Sponzorem plánu je zodpovědnost zajistit, aby všichni poskytovatelé plánovaných služeb řádně vykonávali svou práci. Patří sem i externí správci záznamů, správci a správci. Finanční poradce může pomáhat sponzorovi při sledování těchto poskytovatelů služeb a měl by předstírat časový přezkum jejich výkonu. Patří sem základy, jako je zajištění toho, aby odložené výplaty účastníků byly uloženy v časovém rámci přidělené bezpečným přístavem ministerstva práce v této oblasti.

Spodní linie

Finanční poradci, kteří se specializují na poradenství sponzorů plánu 401 (k), mohou být pro sponzora plánu zásadní pro zajištění toho, aby splnili své svěřenecké závazky. Kromě investičního procesu mohou sloužit jako rozšíření investičního výboru plánu při hodnocení všech poskytovatelů služeb plánu a nákladů. (Další informace viz: Dopad odtoků 401 (k) na poradce .