Existují chvíle, kdy volatilita obchodování na burze (ETFs) je velmi atraktivní a kdy volatilita ETF by měla zůstat sama. Volatilita ETF se typicky pohybuje nepřímo k hlavním tržním indexům, jako je S & P 500. Když S & P 500 zvyšuje volatilitu, ETFs typicky poklesnou. Když S & P 500 klesá, volatilita ETF se zvýší. Stejně jako indexy trhu se trendy také rozvíjejí v volatilitě ETF. Silný vzestup S & P 500 znamená pokles výkyvů volatility ETF a naopak. Denní obchodníci mohou využívat velké pohyby, ke kterým dochází v oblasti volatility ETF na hlavních místech navracení trhu, a také v případě výrazného poklesu hlavních indexů.

ETF vs. ETN

Obvykle označované jako volatility ETF, existují také volatility ETN. ETF je burzovní fond, který drží podkladová aktiva v tomto fondu. ETN je bankovka obchodovaná na burze a nemá žádné aktiva. ETN nemají chyby sledování, které mohou být ETF náchylné, protože ETN pouze sledovat index. ETF na druhou stranu investují do aktiv, které sledují index. Tento extra krok může způsobit nesrovnalosti v výkonu mezi ETF a indexem, který má reprezentovat.

ETF a ETN jsou přijatelné pro denní volatilitu obchodování, pokud ETF nebo ETN, s nimiž se obchoduje, mají hodně likvidity.

(Chcete-li si vybrat znaky? Viz "Čtyři nejdůležitější ukazatele v obchodování s trendy.")

Výběr volatility ETF / ETN

volatility ETF. ETF s inverzní volatilitou se bude pohybovat ve stejném směru jako hlavní indexy (opačný / inverzní směr tradiční volatility ETF). Při denním obchodování je většinou nejlepší volbou jednoduchá a vysoká hlasitost. Krátkodobé termínové obchody S & P 500 VIX STX TR Série A33

VXXBarclays Tracker 2017-30. 01. 19 (Sb. -0. 15% je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je největší a nejvíce likvidní v volatilitě ETF / ETN vesmíru. ETN vidí průměrný objem 20 milionů akcií za den, ale dosahuje více než 70 milionů, když hlavní ukazatele - v tomto případě S & P 500 - zaznamenají výrazný pokles a obchodníci se hromadí do VXX ho tlačit výše (nezapomeňte, že se pohybuje v opačném směru S & P 500). Volatilita nejlepších obchodních hodin ETF / ETNs Když S & P 500 klesá, VXX obvykle vidí výbušné pohyby. Pohyby ve VXX typicky daleko přesahují pohyb pozorovaný v S & P 500. Například. 5% pokles S & P 500 může mít za následek 15% zisk ve společnosti VXX. Proto obchodování VXX poskytuje větší ziskový potenciál než jednoduše krátký prodej

S & P 500 SPDR ETF

(SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0.33%

Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ). Vzhledem k tomu, že VXX má tendenci "překročit" poklesy v S & P 500, když se S & P 500 opět shromáždí, VXX se dramaticky prodává. Day obchodníci mají dva způsoby, jak profitovat; koupit VXX, když S & P 500 klesá, a pak prodávat VXX po cenovém bodě, jakmile S & P 500 začne znovu růst a VXX klesá. V závislosti na velikosti trendu v S & P 500 mohou příznivé obchodní podmínky ve VXX trvat několik dní až několik měsíců. Na obr. 1 a 2 je krátkodobý pokles (a obrácení) v S & P 500 a odpovídající rally v VXX. Obrázek 1. S & P 500 SPDR Odmítnutí a rally Zdroj: StockCharts. com

Obrázek 2. S & P 500 VIX (VXX) Odpovídající rally a pokles

Zdroj: StockCharts. com

Obrázek 2 ukazuje, jak má VXX tendenci k překročení; to se zvýšilo o 38% na základě poklesu S & P 500 o 5,7%. Po poklesu zisku S & P 500 pak klesl o 25%. Takové jsou časy, kdy obchodníci budou chtít obchodovat s VXX. Když je S & P 500 ve velmi tichém uptrend s malým pohybem dolů, VXX pomalu klesá a není ideální pro denní obchodování. Velké příležitosti přicházejí během a po poklesu o několik procentních bodů v S & P 500.

Volatilita denních obchodů ETFs

Volatilita ETF, jako je VXX, poměrně často "povede" S & P 500 Když k tomu dojde, tak víte, na kterou stranu obchodu chcete být. VXX lze použít k předchůdcům pohybů v S & P 500, které mohou pomoci při denním obchodování akcií, i když v S & P 500 není značná volatilita.

Obrázek 3 ukazuje VXX (červená čára), která se neustále pohybuje agresivněji než S & P 500 SPDR (žlutá čára) se mírně zvětšuje. VXX se rozpadá pod denní denní nízkou hladinu předtím, než se S & P 500 SPDR rozbije nad vnitrodenní výškou. Slabá slabost v VXX pomohla potvrdit, že v S & P 500 existovala silná síla a že je pravděpodobné, že bude opakovat nebo překračovat denní maximum po 11 a. m. zarazit.

Obrázek 3. S & P 500 VIX (červená čára) Freshadows se pohybuje v S & P 500 SPDR (žlutá čára) - graf o 2 minuty Procentuální měřítko

Zdroj: FreeStockCharts. com

Největší vnitrodenní příležitosti se vyskytují ve VXX, když je v S & P 500 zaznamenán významný pokles (a / nebo následná rally), jak je znázorněno na obr. 2 a 3. Bez ohledu na to, zda jsou tyto významné pohyby přítomny, lze využít k získání zisku z volatility ETN.

Na základě obrázku 3 je VXX mnohem slabší než S & P 500 je silný. Poblíž 11:00 se S & P 500 SPDR téměř přiblíží ke své nízké úrovni. ale VXX zůstává daleko pod denní výškou. Ukazuje spoustu relativní slabosti, která vyvstává v síle S & P 500 SPDR, a to navzdory poklesu ceny. To signalizuje, že existují příležitosti na krátké straně ve VXX.

Nyní, když je slabost zavedena, vyhledejte krátký záznam. Počkejte, až se VXX posouvá nahoru a pak se zastaví na grafu jedné nebo dvou minut. Když cena klesne pod pauzu / konsolidaci zpět ve směru trendu, okamžitě zadejte krátký obchod.Umístěte pořadí stop loss těsně nad výškou tahu.

Obrázek 4. Záznamy a ztráta ztráty při slabém VXX

Zdroj: FreeStockCharts. com

Stejná metoda platí i v případě, že VXX je silný a S & P 500 je slabý. VXX se bude pohybovat výše; počkejte na stažení a pozastavení / konsolidaci. Když cena překročí horní část konsolidace v dolní části tahu (to, co jsme

předpokládáme

je spodní část), zadejte dlouhou pozici. Umístěte zastávku těsně pod nízký odstup.

Manuální ukončení obchodů, pokud zjistíte, že celkový trend na trhu se mění proti vám. Pokud jste krátký, vyšší výkyv dolní nebo vyšší, znamená vysoký výkyv. Pokud jste dlouhý, dolní nebo dolní klouzání dolní hranice znamená potenciální posun trendů.

Alternativně nastavte cíl, který je násobkem rizika. Pokud vaše riziko na obchodu je $ 0. 15 na akcii, cílem je dosáhnout zisku ve výši dvojnásobku vašeho rizika nebo $ 0. 30. Zkrátka například za $ 31. 37 a zastavte na 31 dolarů. 52 (toto je obchod jen po 11:00 na obrázku 4). Vaše zastávka je $ 0. 15 nad vaší vstupní cenou, proto je vaše cílová cena $ 0. 30 (2: 1 poměr odměny k riziku). Tento násobek je nastavitelný na základě volatility. Při velmi silných trendech můžete být schopni dosáhnout zisku, který je třikrát až čtyřikrát vyšší než vaše riziko. Pokud se volatilita ETN nepohybuje natolik, aby snadno vytvořila zisky, které jsou dvakrát vyšší než vaše riziko, vyhněte se obchodování, dokud se nestane volatilitou. Bottom Line

Volatilita ETF a ETN mají obvykle větší výkyvy cen než S & P 500, což je ideální pro denní obchodování. Největší příležitosti, pokud jde o pohyby v procentních cenách, přicházejí během a krátce poté, co se S & P 500 výrazně snížil. Volatilita ETN, jako například S & P 500 VIX (VXX), může dokonce předpovídat, co S & P 500 podnikne. Když je VXX relativně slabý, ukazuje, že S & P 500 bude pravděpodobně silný. Buď krátký VXX nebo dlouhý S & P 500 SPDR. Když je VXX poměrně silná, ukazuje se, že S & P 500 bude pravděpodobně slabý. Buď buď dlouhý VXX nebo krátký S & P 500 SPDR.

Když obchoduje s volatilitou ETF nebo ETN, obchoduje pouze směrem trendu; počkejte na zpětný odchod a pauzu a pak se dostanete do směru trendu, když se cena rozpadne z malé konsolidace. Žádná metoda nefunguje po celou dobu, proto se příkazy stop loss používají k omezení rizika a zisky by měly být větší než ztráty. Tímto způsobem, i když jen polovina obchodů je vítězem (cíl zisku je dosaženo), strategie je stále zisková.