ETF, podobně jako podílový fond, jsou dobrým způsobem, jak se dostat do expozice mnoha jednotlivým akciem, aniž by se v jednotlivých případech jednalo o pozice v jednom z nich. Ale na rozdíl od podílových fondů ETF obchodují po celý den, stejně jako podkladové fondy. Takže když investujete do ETF, je to dobrý způsob, jak získat širokou expozici akcií, dluhopisů nebo komodit, aniž byste převzali specifické riziko, výpočet výkonnosti může být trochu složitý.

Hodnota čistého jmění

Jak podílové fondy, tak ETF vypočítají Čistou hodnotu čistých aktiv v 16:00 EST. Hodnota NAV je hodnota každé akcie měřená hodnotou všech podkladových aktiv fondu v jejich závěrečných cenách. Vzhledem k tomu, že ETF obchoduje po celý den, existují chvíle, kdy se hodnota NAV a skutečná tržní cena liší, ačkoli tyto rozdíly mají tendenci být nepatrné. Proto pro účely výpočtu je nejpoužívanějším nástrojem NAV, ale pokud potřebujete vypočítat přesnější výkon, pak můžete použít vnitrodenní hodnotu čistých aktiv (iNAV), pokud je k dispozici.

-

Výpočet

Použijeme příklad investice do EFT A. NAV ETF A je 100 USD a koupíte 50 akcií za celkové náklady 5000 USD (100 USD * 50). O tři měsíce později je hodnota NAV 115 USD. Vaše 50 akcií nyní činí $ 5750 ($ 115 * 50) za zisk 750 dolarů (5750 až 5000 dolarů). Vaše výnosové období je

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Bottom Line

Výkon zobrazený na výpisu z brokeru ETF drženého ve vašem portfoliu se mírně liší od výpočtu, NAV, protože tržní hodnota může být mírně odlišná od hodnoty NAV. Tyto varianty by však měly být pouze nepatrné a měly minimální dopad na váš celkový výkon. Jednou z výhod investování do ETF je skutečnost, že se aktivně obchoduje, což by mělo kompenzovat minimální rozptýlení mezi skutečnými spready nabídky / poptávky a obchodovanými spready nabídky / poptávky, které tvoří rozptyl mezi tržní hodnotou a hodnotou NAV.