Přístup k využívání účtů, snadný přístup k globálním makléřům a šíření obchodních systémů slibujícího bohatství podporují forexové obchodování s masami. Je však důležité mít na paměti, že množství kapitálových obchodníků má k dispozici značný vliv na jejich schopnost živit se z obchodování. Ve skutečnosti je úloha kapitálu v obchodování tak důležitá, že dokonce i malý okraj může poskytnout velké výnosy. Je to proto, že hranice může být využita pro velké peněžní zisky pouze přes dostatečně velké pozice a replikaci (nebo frekvenci). Schopnost obchodníka realizovat velikost a replikaci, pokud jsou správné, je to, co odděluje skutečného odborníka od méně kvalifikovaných obchodníků. To je dosaženo - mezi mnoha jinými věcmi - bez podkapitalizace.

Takže kolik kapitálu potřebujete? Zjistěte, kolik příjmů potřebujete k dosažení vašich obchodních cílů - a zda jsou vaše cíle v konečném důsledku realistické. (Pro více informací, podívejte se na Denní obchodní strategie pro začátečníky .

Co je to respektovatelný výkon?
Každý obchodník sní o tom, že by si vzal malý kapitál a stal se milionářem. Skutečnost spočívá v tom, že je nepravděpodobné, že nastanou obchodováním s malým účtem. Zatímco zisky se mohou časem hromadit a sloučit, obchodníci s malými účty se často cítí tlakem na to, aby využívali velké množství peněz nebo převzali nadměrné riziko, aby rychle sestavili své účty. Neuvědomuje-li si, že profesionální správci fondů často dělají méně než 10-15% ročně, obchodníci s malými účty často předpokládají, že mohou v jednom roce dělat dvojnásobek, trojnásobek nebo dokonce desetinásobek svých peněz.

Skutečnost je, když jsou zohledněny poplatky, provize a / nebo spready, musí obchodník vykazovat dovednosti jen proto, aby se vyrovnal. Vezměte například smlouvu S & P E-mini. Předpokládejme poplatky ve výši 5 USD za splátkový obchod, který obchoduje s jednou smlouvou a obchodník provádí 10 obchodů za jeden den za den. Za měsíc se 21 obchodními dny bude tento obchodník vynaložen pouze na provize ve výši 1 050 USD, aniž by se zmínil o dalších poplatcích, jako je internet, nároky, grafy nebo jiné poplatky, které obchodník může v průběhu obchodování vynaložit. Pokud obchodník začal s účtem 50 000 USD, v tomto příkladu by ztratil 2% z tohoto zůstatku pouze v provizích.

Pokud předpokládáme, že alespoň polovina obchodů překročila nabídku nebo nabídku a / nebo faktoringový skluzu, 105 z obchodů uvede obchodníka v offside $ 12. 50 okamžitě. To je další 1, 312,50 dolarů nákladů na vstup do obchodů. Takže náš obchodník je nyní v díře $ 2, 362. 50 (téměř 5% jeho počátečního zůstatku). Tato částka bude muset být vrácena prostřednictvím zisku z investice předtím, než investor může dokonce začít vydělávat peníze!

Realistický pohled na poplatky

Když se na to podíváme poplatky, je to obdivuhodné.Pokud však může být nalezen okraj, mohou být tyto poplatky pokryty a dosaženo zisku. Za předpokladu, že obchodník dokáže vytvořit hranici s jedním klepnutím, což znamená, že v průměru dosahují pouze jeden zisk za jeden výlet, který obchodník provede:
210 obchodů x 12 dolarů. 50 = $ 2, 625

Mínus $ 5 provizi obchodník předchází:
$ 2625 - 1050 = $ 1, 575 nebo 3% výnos na účet za měsíc

Průměrný zisk ukazuje, obchodník má vítězství a ztrátu obchodů, pokud jsou obchody zprůměrovány, výsledný zisk je jeden klíček nebo vyšší.
V průměru o jeden klíček za obchod vymaže poplatky, pokryje skluz a vytvoří zisk, který by překonal většinu benchmarku. I přes to, že jeden klíšťat průměrný zisk je často posmíval novým obchodníkům, kteří střílí na hvězdy a skončit s ničím. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na

Stínování cen na forexových trzích .) Jste podkapitalizován pro získání života?

V průměru se zdá snadné pouze jedno zaškrtnutí, ale vysoká míra selhání mezi obchodníky ukazuje, že tomu tak není. V opačném případě by obchodník mohl jednoduše zvýšit velikost obchodu na pět losů za obchod a činit 15% měsíčně na účtu 50 000 USD. Malý účet je bohužel významně ovlivněn provizemi a potenciálními náklady uvedenými v části výše. Větší účet není tak výrazně ovlivněn. Větší účet má také výhodu, že vezme větší pozice a zvětší výhody dnešního obchodování. Malý účet nemůže dělat takové velké obchody a dokonce i na větší pozici, než může účet vydržet, je velmi riskantní, protože by to mohlo vést k výzvám navíc.
Vzhledem k tomu, že jedním ze společných cílů mezi obchodníky na den je živobytí z jejich činností, obchodování s jednou smlouvou 10krát za den, zatímco průměrný zisk (který jsme viděli jako velmi vysoký výnos) výnosy, ale fakturujícími dalšími výdaji, je nepravděpodobné, že příjmy budou takové, na které by obchodník mohl přežít.

Účet, který je schopen obchodovat s pěti smlouvami, může v podstatě činit pětkrát více než obchodník obchodující s jednou smlouvou, pokud není ohroženo nepřiměřené množství kapitálu.

Neexistují žádná pravidla, která by stanovovala, kolik obchodů je třeba obchodovat nebo uzavírat smlouvy. Každý obchodník se musí zaměřit na svůj průměrný zisk na smlouvu / obchod, aby zjistil, kolik obchodů nebo smluv je zapotřebí k dosažení daného příjmového očekávání. Jak velké riziko se vystavuje obchodník při tom, že je to také, je také nejdůležitější. (Pro více informací nahlédněte

Porozumění Forex Risk Management .) Vzhledem k pákovému efektu

pákový efekt nabízí vysokou odměnu spojenou s vysokým rizikem. Bohužel, jelikož mnoho obchodníků správně nerozděluje své účty, zřídka se projevují přínosy pákového efektu. Pákový efekt umožňuje obchodníkovi, aby převzal větší pozice, než mohli vlastním kapitálem.
Vzhledem k tomu, že obchodníci by neměli riskovat více než 1% svých vlastních peněz na daném obchodu, pákový efekt může zvětšit výnosy, pokud se dodržuje pravidlo 1%. Ovšem pákový efekt je často používán bezohledně obchodníky, kteří jsou pod kapitalismem začít.V žádném případě není toto převládající než na devizovém trhu, kde mohou obchodníci využít 50 až 400krát více investice. (

> Obchodník, který vkladá 1 000 USD, může využít 100 000 USD (se 100 až 1 pákou) na trhu. To může výrazně zvětšit výnosy a ztráty. To je v pořádku, pokud je u každého obchodu ohroženo pouze 1% (nebo méně) kapitálu obchodníka. To znamená, že u tohoto účtu by měla být u každého obchodu ohrožena pouze 10 USD (1% z 1 000 USD). Na volatilním trhu forexu bude většina obchodníků nepřetržitě zastavena se zastávkou tak malou. Z tohoto důvodu mohou obchodníci na tomto trhu obchodovat s mikropodniky, což jim umožní větší flexibilitu, a to i při zastávce pouze 10 USD. Záchranou těchto produktů je zvýšit zastávku, přesto by to pravděpodobně mělo za následek nevýrazné výsledky, protože jakýkoli obchodní systém může projít řadou po sobě následujících ztrátových obchodů. V tomto příkladu se obchodníci musí vyhýbat pokusu o to, aby se jejich $ 1, 000 na 2 000 dolarů rychle obrátili. Může se to stát, ale v dlouhodobém horizontu je obchodník lépe pomalu vytvářet účet řádným řízením rizika. Při průměrném zisku z pěti pipů a při provádění 10 obchodů denně s mikropodkou (1 000 dolarů) obchodník provede 5 dolarů (odhaduje a bude záviset na obchodování měnových párů). Z peněžního hlediska se to nezdá významné, ale v jednom dni je výnos na účtu $ 1, 5%. Vzhledem k tomu, že účet narůstá, může být obchodník schopen vydělat peníze z účtu, ale snaha o živobytí z malého účtu pravděpodobně povede ke zvýšeným rizikům, nadměrnému využívání pákového efektu a často velkým ztrátám. ( Forex Leverage: Meč s dvojitou hranou

.)

Shrnutí

Obchodníci často nedokáží uvědomit si, že dokonce i mírná výhoda, jako je zprůměrování jednočinného zisku na termínovém trhu , nebo malý průměrný ziskový zisk na forexovém trhu může znamenat značné procento výnosů. Většina obchodníků vstoupí na trh s nedostatečnou kapitalizací, což znamená, že přebírají nadměrné riziko tím, že nedodržují pravidlo 1%. Pákový efekt může poskytnout obchodníkovi způsob, jak se účastnit trhu s jinými vysokými kapitálovými požadavky, nicméně pravidlo o 1% musí být stále používáno ve vztahu k osobnímu kapitálu obchodníka. Zisky přicházejí s tím, jak účet roste, a živobytí vyžaduje jen malou hranici, ale účet musí být dostatečně velký, aby poskytl měnovou návratnost, kterou může obchodník žít. Okraj je využíván tím, že opakovaně přináší dostatek kapitálu do hry (bez nadměrného rizika), aby se okraj stal příjemným příjmem. (Pro podrobnější informace o tom, jak začít s forexem, podívejte se na náš Forex Walkthrough .