a:

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) má objem obchodování jako požadavek na prodej cenných papírů, které jsou jinak klasifikovány jako omezené nebo kontrolované. SEC zakazuje, aby některé cenné papíry s omezeným přístupem byly prodány na trhu, výjimka však umožňuje prodej omezených cenných papírů, pokud jsou splněny určité požadavky. Vzorec objemu obchodování je jednou z požadavků stanovených v článku 144 a přidružený subjekt musí podat formulář 144 k prodeji cenných papírů v souladu s pravidlem 144.

Vzorec objemu obchodování

Vzorec objemu obchodování se vztahuje na přidružené společnosti emitenta. Přidružené osoby jsou členy představenstva nebo vedení společnosti. Vzorec uvádí, že počet prodaných cenných papírů během kteréhokoli tříměsíčního období nesmí být vyšší než 1% nesplacených akcií ve stejné třídě jako prodávané akcie nebo pokud je akcie obchodována na burze vyšší nebo rovné průměrný týdenní objem obchodování ve čtyřech týdnech před podáním formuláře 144. Všechny akcie prodávané mimo burzu (OTC lze prodávat pouze za použití tohoto měření 1%.)

Omezené a kontrolované Cenné papíry

Omezené a kontrolované cenné papíry jsou vydávány soukromými společnostmi nebo dceřinými společnostmi emitenta, které jsou často nakupovány v nabídkách soukromého prodeje, v nabídce podle nařízení D nebo v plánech zaměstnaneckých akcií. pro výjimku, z nichž jeden je vzorec objemu obchodování. Ostatní požadavky na výjimky zahrnují dobu držby, přiměřené aktuální informace o společnosti vydávající společnost, běžné zprostředkování obchodů a prodeje Formulář 144 se SEC, pokud je emitent přidruženým subjektem.