a:

Nominální hodnota derivátu je přímo spojena se spotovou cenou cenného papíru. Pro výpočet celkové hodnoty derivátového cenného papíru musí být známa spotová cena. Spotová cena je aktuální tržní cenou cenného papíru a nominální hodnota je celková hodnota podkladového aktiva cenného papíru. Fiktivní hodnota se běžně používá k výpočtu hodnoty smluv o trzích s opcemi, termínovými, forwardovými a forwardovými devizami.

Spotová cena je aktuální tržní cenou jistoty, na které se kupující a prodejci dohodnou v určitém čase a místě. Spotová cena je důležitá na trhu s deriváty, protože se jedná o cenu, na níž se kupující a prodejci dohodnou na hodnotě podkladového aktiva. Například dne 24. dubna 2015 se spotová cena futures S & P 500 indexu obchodovala na úrovni 2 USD, 110,25 USD na 9:32 a. m. Jedná se o cenu, za kterou by mohla být v daném okamžiku zakoupena jedna jednotka indexu S & P 500.

Fiktivní hodnota je hodnota podkladového aktiva derivátového cenného papíru za spotovou cenu. Na trhu derivátních cenných papírů se nominální hodnota vypočítá vynásobením počtu jednotek podkladového aktiva smlouvy a aktuální spotovou cenou aktiva.

Například pro výpočet pomyslné hodnoty jedné futures kontraktu S & P 500 indexu dne 24. dubna 2015 v 9:32 a. m. , vynásobte podkladovou cenu aktiv podle jednotek specifikace zakázky. U futures indexu S & P 500 je smlouva povinna kupujícího na 250 jednotek indexu S & P 500. Teoretická hodnota v daný čas byla tedy 527, 562, 50 (2, 110, 25, 250).