a:

Mnoho různých typů derivátů má různé cenové mechanismy. Nejběžnější typy derivátů jsou futures, forwardové smlouvy, opce a swapy. Více exotických derivátů může být založeno na faktorech, jako je počasí nebo uhlíkové emise. Derivát je finanční smlouva s hodnotou založenou na podkladovém aktivem.

Smlouvy o futures jsou finanční smlouvy na nákup nebo prodej podkladové komodity za určitou cenu v budoucnu. Proto je hodnota futures kontraktu založena na hotovostní ceně komodity. Zvažte například smlouvu o futures na kukuřici, která představuje 5 000 bušlů kukuřice. Pokud je kukuřice kukuřice obchodována na úrovni 5 USD za bushel, hodnota smlouvy je 25 000 USD. Smlouvy o futures jsou standardizovány tak, aby obsahovaly určitou částku a kvalitu podkladové komodity, takže je možné je obchodovat na centralizované burze. Cena futures se pohybuje ve vztahu k spotové ceně komodity na základě nabídky a poptávky po této komoditě.

Opce na akcie a fondy obchodované na burze jsou také běžnými deriváty. Možnosti dávají kupujícímu právo, na rozdíl od závazku, nakupovat nebo prodávat 100 akcií akcií za stávající cenu za předem stanovenou dobu. Nejznámější cenový model pro možnosti je metoda Black-Scholes. Při této metodě se zohledňuje základní cena akcií, opční cena, doba do vypršení platnosti opce, volatilita podkladových akcií a bezriziková úroková sazba pro poskytnutí hodnoty pro opci.