Fondy obchodované na burze se poprvé objevily v roce 1993 a rychle rostly, aby se staly nejoblíbenějšími typy investic na finančním trhu. Jejich likvidita, nízká cena a rozsáhlá diverzifikace je činí vhodnými nástroji pro individuální investory, poradce a instituce. S více než 1 700 z těchto flexibilních fondů, ze kterých si nyní můžete vybrat, je nyní ETF, která je zaměřena na uspokojování téměř všech typů investičních cílů. Zde je návod, jak využít ETF ve svém vlastním portfoliu, abyste získali místo, kam chcete jet.

ETF se podobají tradičním otevřeným podílovým fondům, protože nabízejí diverzifikaci a míru profesionálního řízení, i když jen velmi málo ETF je aktivně řízeno v nějakém smyslu. ETF však mohou být nakupovány a prodávány v tržních hodinách jako každá jiná individuální jistota. Jsou také obecně daňově efektivnější než aktivně spravované fondy, protože většinou jednoduše drží všechny cenné papíry v základním referenčním indexu nebo burze cenných papírů. Jakmile budete mít základní znalosti o tom, jak tato univerzální vozidla fungují, můžete je použít k vybudování portfolia, které vyhovuje vašim potřebám.

- <->

Úvahy o nákladech

První věc, kterou je pochopit, když začínáte, je to, že protože tyto fondy obchodují uvnitř dne jako akcie, budete muset za každou koupi platit makléřskou provizi. Pokud tedy použijete program zprůměrování dolarových nákladů, který používá velmi malé částky peněz, například 25 dolarů za měsíc, pak cena za nákup v hodnotě 7 až 10 dolarů bude nákladná. Budete muset buď investovat do tradičních otevřených podílových fondů, které účtují pouze malé procento za každý nákup fondu, nebo si sjedou měsíční částky, dokud nedosáhnou větší částky, například 1 000 USD. Pak můžete zakoupit akcie z vašich prostředků za mnohem nižší náklady. (Více viz:

Poplatky ETF: Jak je udržet co nejmenší

.)

Vybudování portfolia

Prvním krokem při budování portfolia ETF je stanovení rizikové tolerance, investičních cílů a časového horizontu.

Dlouhodobý růst - Chcete-li začít s úsporami v dlouhodobém horizontu s ETF, můžete začít zakoupením některých základních ETF, které investují do širokých trhových indexů, jako je Standard & Poor's 500 Index a mezinárodní akciový index. Možná budete chtít rovnováhu s ETF, která investuje do dluhopisového indexu, jako je fond Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index. Vaše portfolio by však mělo být pravděpodobně silně zaměřeno na akcie, takže byste chtěl věnovat 40% svých úspor každému ze dvou ETF základních akcií a zbývajících 20% do dluhopisového fondu.

Růst a příjmy - Pokud hledáte široce založené portfolio, které produkuje příjmy i zhodnocení kapitálu, pak byste mohli začít výběrem čtyř základních ETF, které investují do domácích i mezinárodních akcií a dluhopisů.Odtud byste mohli zvážit jednu nebo více ETF, která mají užší zaměření, jako je například růst se středním čepicí nebo vysoce bonitní dluhopisy.

• Výnos - Pokud jste krátkodobým investorem nebo máte značnou averzi vůči riziku vašeho kapitálu, pak zvažte portfolio ETF produkujících příjmy, které vám mohou přinést lepší výnos než CD nebo jiné zaručené nástroje. Existuje mnoho ETF, které nakupují zaručené nástroje, ačkoli nejsou zaručeny. Můžete však udržovat relativní cenovou stabilitu s vhodně diverzifikovaným portfoliem příjmů, které pokrývá vládní, podnikové a komunální dluhopisy, stejně jako zajištěné přednostní půjčky, přednostní akcie a jiné nástroje produkující příjmy. Můžete také chtít zvážit zajištění vašeho portfolia pomocí ETF, která investuje do akcií, aby vám zajistila proti inflaci.
• Střídání sektorů - Pokud budete postupovat podle strategie rotace trhu, můžete vytvořit portfolio ETF, které investují do sektorů, které budete sledovat. Jejich likvidita vám umožňuje rychle dostat se do a z různých sektorů za nízkou cenu a udržet si svou expozici v oblastech trhu, které jsou diktovány vaší strategií.
• Specializované cíle - pokud jste obchodní obchodník nebo máte v úmyslu obchodovat s opcemi, abyste zajistili vaši pozici nebo vytvořili příjem, ETFs mohou být opět vaší nejlepší sázkou. Mnoho ETF je vybaveno opčními řetězci, které vám umožní buď zajišťovat nebo profitovat z pohybu na širších trzích, stejně jako v určitých odvětvích nebo pododvětvích. Psaní pokrytých hovorů může zvýšit vaše výnosy v průběhu času a pro ty, kteří chtějí vsadit na trhy nebo uskutečnit specializované zajišťovací cíle, existují pákové a inverzní ETF.
• Vyrovnávání vašich ETF se zbytkem vašeho portfolia
• Při navrhování ETF portfolia nezapomeňte vzít zbývající část svého majetku. Například pokud již vlastníte akcie s akciemi s velkou kapitalizací, které obchodují výrazně pod svou účetní hodnotou, pak nemusí být potřeba další expozice danému sektoru vašimi ETF. Můžete místo toho chtít pustit do jiných tříd aktiv, jako jsou komodity, které vám mohou poskytnout větší diverzifikaci a snížit celkovou volatilitu ve vašem portfoliu. (

Nejvyšší ETF a to, co sledují

.) Umístění pro daňovou efektivitu Dalším důležitým bodem, který si zapamatujete při návrhu ETF portfolia, efektivních vozidel. I když mohou pravidelně vytvářet úroky nebo dividendy, většina ETF nevytváří žádné kapitálové zisky, dokud nebudou prodány. To znamená, že mohou být dobrými kandidáty na vaše zdanitelné účty, a mohou být také vynikajícími náhradami za deprimované hospodářství, které provádíte na maloobchodním účtu. Můžete prodat své poražené a okamžitě je nahradit ETF, které investují do širšího sektoru této bezpečnosti. To vás udrží v souladu s pravidly prodeje IRS a také vám poskytne větší diverzifikaci. (Pro více informací viz:

ETFs mohou být daňově efektivní: Zde je How

.) Bottom Line ETFs lze použít k vybudování portfolia, které splňuje téměř jakýkoli druh investičního cíle.Tato univerzální vozidla rychle rostou v popularitě kvůli nízkým nákladům, likviditě a rozsáhlé diverzifikaci a mohou nakonec překonat tradiční otevřené podílových fondů z hlediska celkových investovaných aktiv. (Pro více informací viz:

ETF Likvidita: Proč to záleží

.