a:

Výkaz zisku a ztráty, také známý jako výkaz zisku a ztráty (P & L), je účetní závěrka, která zobrazuje výnosy, náklady a čistý zisk vytvořený organizací za určité časové období . Jedná se o jednu z nejsilněji kontrolovaných účetních závěrek vydaných každou organizací. Ačkoli údaje obsažené v tomto dokumentu jsou poměrně jednoduché, existuje mnoho užitečných informací, které mohou být získány z toho, aby pomohly posoudit historickou finanční výkonnost firmy a vypracovaly odhad jejích budoucích vyhlídek. Z tohoto důvodu je pro uživatele zásadní pochopit příběh, který se každý příjmový výkaz snaží vyřešit.

Co to vypadá?

Zatímco téměř žádné dva výkazy příjmů nevypadají stejně, všichni mají společný soubor údajů: celkové příjmy, celkové výdaje a čistý příjem. Ačkoli to představuje minimální množství dat, které musí být poskytnuty, další podrobnosti o každé sekci jsou často zahrnuty, aby uživatelé měli více informací o finančních aktivitách organizace. Některé z nejběžnějších řádkových položek a pořadí, ve kterém se zobrazují, jsou uvedeny níže.

Příjmy na úrovni produktu: Tato řádková položka zobrazuje výnosy spojené s konkrétním produktem, který firma prodává. V případě, že organizace prodává několik různých produktů, může existovat více řádků.

Náklady na prodej (COGS): Tato nákladová řádková položka označuje náklady přímo spojené s produktem. Papírna například uvádí náklady na buničinu používanou při výrobě papíru v sekci COGS.

Hrubý zisk: Jedná se o částku příjmů po odečtení COGS. Jednoduše řečeno, jedná se o částku dostupných výnosů na zaplacení provozních nákladů a kompenzace vlastnictví.

Prodejní, všeobecné a správní náklady: Tato řádková položka je souhrnem všech nákladů spojených s prodejem produktů firmy a obecné činnosti organizace.

Úrokové výdaje: Tato řádková položka provozních nákladů ukazuje, jak velký zájem firma vyplatila na financování svých operací během období.

Jak se používá?

Výkazy o příjmech mají poskytnout uživatelům informace o finanční výkonnosti organizace. Existuje mnoho metrik a analýz, které lze s těmito daty rozvinout, aby poskytly podrobnější hodnocení organizace. Při použití srovnávací analýzy společnosti se však tyto metriky opravdu stávají cennými. V tomto typu analýzy jsou metriky výkazu zisku a ztráty, jako je celkový růst příjmů a hrubá zisková marže, vypočteny pro podobné společnosti uvnitř daného odvětví a srovnány mezi sebou. Přečtěte si například metriky přidružené k níže uvedeným výrobcům technologií.

TechOne

Růst příjmů: 12. 6%

Hrubý zisk: 74%

Čistý zisk: 35%

> Růst příjmů: 16. 2%

Hrubý zisk: 67%

Čistý zisk: 35%

Růst čistého zisku: 19. 6%

porovnání statistik těchto dvou společností přináší řadu poznatků, které nejsou zřejmé, pokud jsou zobrazeny samostatně. Níže jsou jen některé z možných závěrů.

1) Na základě výnosů i růstu čistého příjmu společnost Alpha Systems převyšuje výkon TechOne. Vzhledem k tomu, že budoucí vyhlídky na růst jsou pro každého investora velmi důležité, zdá se, že Alpha Systems je atraktivnější možností.

2) TechOne má nižší COGS díky vyššímu hrubému zisku než Alpha Systems. To naznačuje, že TechOne je schopna získat své vstupy za méně než Alpha Systems, což by mohlo naznačovat vlastní konkurenční výhodu.

3) I přes obě firmy, které mají stejné čisté ziskové rozpětí, zdá se, že Alpha Systems má nižší provozní náklady než TechOne na základě rozdílů mezi hrubým a čistým ziskem. To znamená, že společnost Alpha Systems provozuje svou firmu efektivněji než společnost TechOne.

Existuje řada dalších analýz, které lze provést jako součást jakékoliv srovnávací analýzy společností pomocí výkazu zisku a ztráty. Znamená to, že jakákoli analýza výkazu zisku a ztráty by měla obsahovat určitou formu srovnávací analýzy, která by poskytla vykazovaná čísla a související metriky potřebný kontext. Tímto způsobem investoři, vedení a další osoby dokáží plně porozumět, jak organizace provádí finanční výsledky a odpovídajícím způsobem přijímá informovaná rozhodnutí.