a:

Prvním krokem při výpočtu výnosů pro vaše investiční portfolio je identifikace a shromažďování požadovaných údajů. Jakmile máte připravená data, při výpočtu je několik úvah.

Začněte vymezením časového období, během kterého chcete vypočítat výnosy (denně, týdně, měsíčně, čtvrtletně nebo ročně). Musíte zaznamenat čistou hodnotu aktiv (NAV) každé pozice v každém portfoliu pro časové přírůstky a případně zaznamenat všechny peněžní toky.

Doba návratnosti

Jakmile jste definovali své časové období a sumarizovali portfolio NAV, můžete začít výpočty. Nejjednodušší metoda pro výpočet základního výnosu se nazývá návratnost období držení. Jednoduše vypočítá procentní rozdíl od období k období celkové hodnoty aktiva a zahrnuje výnosy z dividend nebo úroků.

Upravení pro peněžní toky

Pokud byly peníze z vašeho portfolia uloženy nebo odebrány, je třeba upravit čas a výši peněžních toků. Například při výpočtu měsíčního výnosu, pokud vložíte 100 USD ve svém účtu v polovině měsíce, má NAV na konci měsíce NAV dalších 100 USD, které nebyly způsobeny výnosy z investic. To lze nastavit pomocí různých výpočtů v závislosti na okolnostech. Například modifikovaná metoda Dietz je populární vzorec, který se upravuje pro peněžní toky. Použití výpočtu interní návratnosti (IRR) s finanční kalkulací je také efektivní způsob, jak upravit výnosy pro peněžní toky.

Výnosy s ročním výnosem

V případě vícevrstvých výnosů je běžnou praxí roční výnosy. To je děláno tak, aby výnosy byly srovnatelné v jiných portfoliích nebo potenciálních investicích. Umožňuje společného jmenovatele při porovnávání výnosů.

Příklad

Například celkový počet pozic na účtu zprostředkovatele je na začátku roku 1 000 USD a na konci roku 1 350. Dne 30. června byla vyplacena dividenda. Majitel účtu uhradil 31. března 100 dolarů. Výnos za rok činí 16,3% poté, co se upravil peněžní tok v hodnotě 100 dolarů do portfolia o čtvrtinu cesty v průběhu roku.