Moody's, Standard a Poor's, Fitch Rating a Dominion Bond Rating Service jsou některé z mezinárodně známých ratingových agentur. Tyto organizace poskytují investorům kvantitativní a kvalitativní popis dostupných cenných papírů s pevným výnosem. Vysoká bonita "AAA" nabízí větší bezpečnost a nižší výnosový potenciál (nižší výnos) než spekulativní vazba typu B. Zatímco takováto metrika poskytuje smysl pro celkovou charakteristiku zabezpečení, jaký druh základní analýzy jde do rozlišování mezi vlastnostmi dluhopisů?
Pro finanční instituce se ratingy vyvíjejí na základě konkrétních vnitřních a vnějších vlivů. Interní faktory zahrnují takové rysy, jako je celkový rating finanční síly banky - opatření rizikové, které ilustruje pravděpodobnost, že instituce bude vyžadovat vnější měnovou podporu (Moody's implementuje měřítko, kde A odpovídá finančnímu fondu zdravé a E připomíná slabou) . Hodnocení závisí na finančních výkazech analyzované firmy a odpovídajících finančních ukazatelích. ( ) Mezi externí vlivy patří sítě s jinými zainteresovanými stranami, jako je mateřská společnost, místní vládní agentury a systémové federální podpůrné závazky. Kreditová kvalita těchto stran musí být také zkoumána. Jakmile jsou analyzovány tyto externí faktory, je uveden souhrnný externí výsledek. V podstatě se tento stupeň přidává k předem stanovenému "vnitřnímu skóre", aby se získal celkový stupeň jako BBB.
Předchozí obecné pokyny poskytují obecnou práci, kterou Moody's ve své analýze používá. Specifické dluhopisy, jako jsou hybridní cenné papíry, vyžadují dodatečnou komplexní analýzu, jako jsou podkladové podmínky dluhu.
Celkově se umění dluhopisového ratingu pohybuje nad rámec analýzy jednoduchých poměrů a rychlého pohledu na rozvahu firmy. Pro různé průmyslové odvětví se používají různá opatření a různé vnější vlivy hrají v komplikovaném procesu různé role. Předpokládaný přístup shora dolů k celkovým ekonomickým podmínkám, hloubkový postup specifikací bezpečnosti zdola nahoru spolu se statistickými distribučními odhady pravděpodobnosti selhání a ztrátového stupně poskytují investorům několik jednoduchých dopisů k vyčíslení jejich investic. (Dozvědět se o investování do dluhopisů, přečtěte si
Portfóliá dluhopisů .
Na tuto otázku odpověděl Arthur Pinkasovitch
Muni Dluhopisy vs. zdanitelné dluhopisy a CD
Zde je návod, jak zjistit, zda jsou obecní dluhopisy lepší investice než zdanitelné dluhopisy nebo CD.
Firemní dluhopisy: výhody a nevýhody | Investiční korporátní dluhopisy Investopedia
Mohou poskytovat přitažlivé výnosy i v prostředí s nízkým výnosem. Ale nejsou bez rizika.
Jsou dluhopisy s vysokým výnosem lepší investice než dluhopisy s nízkým výnosem?
Většina dluhopisů zpravidla provádí pravidelné platby, známé jako kupónové platby, držiteli dluhopisů. Dluhopisový dluhopis, který bude znám, když kupující koupí dluhopis, uvede kuponové platby, které má dluhopis platit. Různé společnosti vydávají různé dluhopisy, aby zvýšily finanční kapitál, a kvalita každé dluhopisů je určena kvalitou vydávající společnosti, což závisí na schopnosti společnosti platit všechny kupónové platby a na jistině splatné.