Cryptocurrencies se rozšiřují do dalších aspektů financí. Kapitálové trhy a obchodní společnosti mohou brzy vidět vstup kryptocurrencí usnadňujících obchodní transakce v rámci více tříd aktiv, což nabídne výhody minimálních transakčních nákladů a bezpečné a okamžité převody. ( The Future of Crypocurrency .)

Vedoucí investiční banka Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 .49-0.37% Vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ), který podal v roce 2014 patent na kryptoobchod, který byl minulý měsíc zveřejněn americkým úřadem pro patenty a ochranné známky. Očekává se, že GS zahájí svůj vlastní kryptocurrency nazvaný SETLcoin, který bude použit pro obchodní vypořádání. Vestavěný systém SETLcoin bude robustním systémem obchodování, který nabídne okamžité obchodní dohody (proti dnešnímu dni T + 1 až T + 3), samoregulační mechanismus založený na blokové technologii a mnoho dalších výhod, které zajistí funkce zúčtování domy redundantní. (Pro více informací viz: Co znamenají T + 1, T + 2 a T + 3? )

Zde je zkrácený pohled na to, jak funguje systém obchodování a vypořádání SETLcoin.

Současný denní zúčtovací systém

Po provedení obchodu mezi kupujícím a prodávajícím odpovídá zúčtovací středisko jako National Securities Clearing Corporation (NSCC) s obchodními pokyny obdrženými od obou obchodních stran. Tento proces shody se nazývá zúčtování.

Po úspěšném sladění obchodních údajů zúčtovací středisko zahájí proces vypořádání, který zahrnuje převod cenných papírů z dematerializovaného účtu prodávajícího na dematární účet kupujícího a zaplacení peněz z účtu kupujícího na účet prodávajícího. Tyto procesy zúčtování a vypořádání mohou trvat jeden až tři pracovní dny, v závislosti na druhu cenných papírů, s nimiž se obchoduje.

Toto zpoždění od okamžiku obchodu až po konečné vypořádání zahrnuje rizika. Například jedna ze stran může selhat při poskytování cenných papírů (nebo platebních peněz), které představují riziko protistrany. Clearing house působí jako protistrana pro kupujícího a prodávajícího a chrání každého před rizikem protistrany, čímž se stává nezbytnou stranou v současném obchodním podnikání.

Systém založený na kryptogramech, který navrhuje GS, má za cíl nahradit funkce zúčtovacího střediska tím, že nabízí okamžité, přesné a bezpečné zúčtování cenných papírů a hotovosti.

Systém zúčtování založený na kryptografickém systému

Za prvé, rozdělíme základní příklad transakce se šifrovacími transakcemi (jako bitcoin). Předpokládejme, že Bob chce poslat X bitcoinům k Samovi.Bob vydal potřebné pokyny k jeho softwaru BitCoin, aby provedl převod ze své bitkoinové peněženky na Samovo, což zase generuje transakci, která se vysílá do sítě Bitcoin. Síť zahrnuje blokovou knihu, která zaznamenává všechny transakce, které se vyskytují v síti. Jakmile je transakce zaznamenána a ověřena v síti, bitové kódy X jsou odečteny z peněženky Bob a připsány na peněženku Sam. (Pro více informací viz: Co dělá Blockchain Record v Bitcoin Exchange Transaction? )

V rámci zúčtovacího systému založeného na kryptocurrency GS zavede novou kryptocurrency nazvanou SETLcoin. Tato kryptocurrency bude podobná oblíbené bitvě digitální měně a bude představovat cenné papíry a jiná aktiva (včetně dalších kryptocurrencí). Podkladový systém bude založen na blokovém řetězci, který bude hostit virtuální vícesložkovou peněženku pro ukládání různých druhů cenných papírů (jako jsou akcie nebo dluhopisy), hotovosti a peněžních ekvivalentů v podobě účtu SETLcoin.

Jak bude fungovat obchodování na bázi SETLCoin?

SETLCoin je rozšířená forma jakékoli populární digitální měny (jako bitcoin). Kromě usnadnění peněžních ekvivalentních transakcí bude rovněž účtovat transakce s aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy.

Zjistíme, jak to funguje s příkladem.

Bob, kupující akcií, vstoupí do nákupních obchodních údajů do své digitální peněženky a Sam, prodejce akcií, vstoupí do obchodních detailů prodávat v jeho peněžence. Pokyny z jejich jednotlivých peněženek (softwarový program SETLcoin cryptocurrency) vygenerují transakce SETLcoin, které dosáhnou zabezpečené sítě založené na bloku. Jakmile budou v síti, ověřují a porovnávají (zúčtovací proces) a okamžitě se uskuteční převod cenných papírů a peněz (vypořádání).

Pokud má Bob dostatek finančních prostředků na koupi akcií, Sam drží dostatečný počet akcií a oba zadali obchodní údaje v peněženech správně, které jsou úspěšně propojeny blokádou sítě, bude obchod proveden. Bob bude nyní mít akcie v jeho peněženku SETLcoin, zatímco Sam bude mít prostředky v jeho peněžence SETLcoin a obchodní transakce budou zaznamenány na blokové řadě.

Peněženka obchodníka může obsahovat více cenných papírů ve formě SETLcoins. Například sdílení IBM a Apple mohou být reprezentovány jako "IBM-S" SETLcoins a "AAPL-S" SETLcoins, resp. Dluhopisy IBM mohou být zastoupeny jako "IBM-B" SETLcoins a měny USD jako "USD" SETLcoins.

Jeden IBM-S SETLcoin může představovat 100 akcií společnosti IBM, zatímco jeden AAPL-S SETLcoin může představovat 5 akcií společnosti Apple. Bude možné obchodovat / vyměňovat 5 IBM-S SETLcoins pro 1 AAPL-S SETLcoin nebo 100 IBM-B SETLcoins nebo 1800 USD SETLcoins.

V podstatě systém umožňuje bezproblémovou integraci, usnadňuje transakce s více aktivy.

Spolehlivá bloková technologie s účinným samoregulačním mechanismem zajistí okamžité a bezchybné provedení obchodů.(Pro více informací viz: Co je Blockchain? - Video)

S tím, že role zúčtovacího centra se stává nadbytečným a nahrazuje se automatizovanou knihou v síti, očekává se, že náklady na obchodování se podstatně sníží použitím takových systémů . Nahrávání všech transakcí týkajících se obchodování, zúčtování, vypořádání, demat účtů a platebních účtů přesunutých do blokového řetězce bude mít za následek vytvoření jednotné platformy s jednotným zpracováním. Bude to mít za následek výrazný pokles nákladů na údržbu a transakce, spolehlivou bezpečnost a robustní autentizaci blokové technologie.

Existují dlouhodobé obavy, pokud jde o bez regulace a bezhraniční transakce jsou usnadněny pomocí blokové technologie a kryptocurrencies. Vstup specializovaných systémů postavených renomovanými organizacemi zmírní tyto obavy a zmírní rizika nespravedlivého užívání.

Bottom Line

Hromadný růst krychlových bloků založených na blokánech vytvořil paralelní vesmír velkého globálního hospodářství, který je mimo rozsah regulačních orgánů. S předními investičními bankami, jako je GS a JP Morgan, které se přizpůsobily koncepci a budování finančních systémů založených na blokovém řetězci, se očekává, že se tato technologie rozbíjející se cesty stane budoucím páteří finančního systému. Sada SETLcoin je jen začátek a je tady další. (Pro více informací viz: Projekt Blockchain JP Morgan )