Pokud chcete investovat do vzájemných fondů jako dlouhodobou investici, existuje řada faktorů, které je třeba vyhodnotit, abyste mohli vybrat správný fond. Tři z nejdůležitějších hledisek zahrnují výdaje na podílové fondy, zda je fond pasivně nebo aktivně spravován a zda se snažíte vytvářet kapitálové zisky nebo příjmy z podílových fondů.

Výdaje na podílové fondy

Podívejte se na poplatky za podílový fond před nákupem akcií. Poplatky mohou vydělat z vašich potenciálních výnosů dokonce i ty nejvýkonnější podíly. Zvažte, zda má fond zátěž z prodeje a zvážit poměr výdajů fondu.

Když si koupíte vzájemný fond od poradce nebo makléře, často vám účtuje poplatek za náklad. Tato provize kompenzuje poradce nebo makléře za jeho čas a údajné odborné znalosti při výběru správného podílového fondu pro vás.

Účtování na frontě je provize nebo poplatku, když si původně zakoupíte akcie ve fondu. Poplatky za předplatné jsou obvykle přibližně 5% částky, kterou investujete do fondu. Ty jsou označeny jako akcie třídy A.

Záložní zátěž je poplatek, který zaplatíte při prodeji svých akcií do podílových fondů. Tento poplatek vám bude účtován při prodeji akcií v období pěti až deseti let nákupu do fondu. Částka poplatku zpravidla klesá, čím déle držíte akcie. Poplatek je nejvyšší za první rok, kdy držíte akcie. Tito se nazývají akcie třídy B.

Třetí typ poplatku se nazývá poplatek za zátěž. Úroveň zatížení je roční částka poplatku odečtená z aktiv ve fondu. Tito se nazývají akcie třídy C.

V praxi mnohé studie prokázaly, že mezi nákladovými a nezatíženými prostředky neexistuje žádný rozdíl. Pokud skutečně nepotřebujete radu od brokera nebo poradce, nemá smysl platit vysoké poplatky za nákladové prostředky, protože spotřebovávají jen vaše zisky.

Poměr výdajů je procentní podíl aktiv odečtených na výdaje fondu na ročním základě. Náklady fondu zahrnují poplatky za správu, správní poplatky, provozní náklady a další náklady. Tyto poplatky často zahrnují 12b-1 poplatky.

Pasivní Vs. Aktivní správa

Určete, zda chcete aktivně nebo pasivně spravovaný podílový fond. Aktivně spravované fondy mají manažery, kteří rozhodují o tom, které cenné papíry a aktiva musí být zahrnuty do fondu. Manažeři provádějí rozsáhlý výzkum v oblasti aktiv a při rozhodování o investicích zvažují odvětví, základy společnosti, ekonomické trendy a makroekonomické faktory. Aktivní fondy se snaží překonat referenční index v závislosti na druhu fondu. Poplatky jsou u aktivních fondů často vyšší. Poměr nákladů se může lišit od 0.6 až 1,5%.

Pasivně spravované fondy se snaží sledovat výkon benchmarkového indexu. Poplatky jsou obecně nižší než poplatky za aktivně spravované fondy, přičemž některé poměrné náklady jsou nízké jako 0,15%. Pasivní fondy neobchodují s aktivy velmi často, pokud se nezmění složení benchmarkového indexu. To má za následek nižší náklady fondu. Pasivně spravované fondy mohou mít také tisíce podílů, což má za následek velmi dobře diverzifikovaný fond. Vzhledem k tomu, že pasivně spravované fondy neobchodují stejně jako aktivní fondy, nevytvářejí tolik zdanitelných příjmů. To může být důležité pro daňové aspekty.

Od roku 2004 do roku 2014 pouze 24% aktivních manažerů porazilo výnosy z celkového trhu. Tento nedostatek výkonnosti lze připsat vyššímu poplatku, který účtují aktivní fondy. Může odrážet i stav hospodářství od finanční krize v roce 2008.

Existují některé vzájemné fondy, které překonávají trh. Tyto prostředky jsou však závislé na hvězdných manažerech. Pokud manažer opustí fond, je pochybnost o budoucí výkonnosti fondu. Pro většinu investorů může být lepší pasivní spravovaný fond.

Výnosy Vs. Růst

Dalším důležitým hlediskem je váš cíl s investicí. Možná se snažíte vytvářet hodnotu prostřednictvím růstu hodnoty aktiv ve fondu. Na druhou stranu se můžete snažit získat příjmy prostřednictvím dividend, plateb úroků a dalších distribucí. Váš cíl závisí na vaší toleranci vůči riziku a vašem místě v životě. Pokud jste jen pár let od odchodu do důchodu, můžete mít jiné cíle, než kdybyste byli právě z vysoké školy.

Primárním cílem růstových fondů je zhodnocení kapitálu. Tyto fondy obecně neplatí žádné dividendy. Aktiva ve fondu mohou být volatilnější kvůli povaze společností s vysokým růstem. Musíte mít vyšší toleranci vůči riziku v důsledku volatility. Časový rámec pro držení podílových fondů by měl být pět až deset let.

Pokud se snažíte vytvářet příjmy z vašeho portfolia, zvažte dluhopisové podíly. Tyto fondy investují do dluhopisů, které mají pravidelné rozdělení. Tyto fondy mají často značně nižší volatilitu v závislosti na druhu dluhopisů v portfoliu. Dluhopisové fondy mají často nízkou nebo negativní souvislost s akciovým trhem. Můžete je tedy využít k diverzifikaci podílu ve svém akciovém portfoliu. Diverzifikace je dobrá metoda, která chrání vaše portfolio před volatilitou a čerpáním.

Dluhopisové fondy mají obecně nízké poměry nákladů, zejména pokud sledují referenční index. Dluhopisové fondy často zužují svůj rozsah, pokud jde o kategorii dluhopisů, které drží. Fondy se mohou také diferencovat podle časových horizontů, jako jsou krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé.

Dluhopisové fondy přinášejí riziko i přes nižší volatilitu. K těmto rizikům patří úrokové riziko, úvěrové riziko, riziko selhání a riziko předčasného splacení. Úrokové riziko je citlivost cen dluhopisů na změny úrokových sazeb. Když úrokové sazby narostou, ceny dluhopisů klesají.Úvěrovým rizikem je možnost, že by emitent mohl snížit svůj úvěrový rating. To má nepříznivý vliv na cenu dluhopisů. Riziko selhání představuje možnost, že emitent dluhopisů nesplní své dlužné závazky. Riziko předčasného splacení je riziko, že držitel dluhopisu včas splácí dluhopisovou jistinu, aby využil opětovného vydání svého dluhu za nižší úrokovou sazbu. Investoři pravděpodobně nebudou schopni reinvestovat a dostávat stejnou úrokovou sazbu. Možná budete ale chtít zahrnout dluhopisové fondy alespoň pro část vašeho portfolia pro účely diverzifikace, a to i s těmito riziky.