Zlato dosud překonalo akciový trh. V prvních čtyřech měsících roku 2016 ocenil S & P 500 o něco více než 2%, zatímco zlato se vrátilo o více než 15%, což znamenalo, že v roce 2016 bude nejlepší zlatý zlom za 35 let. Historicky zlato sloužilo jako bezpečný příval pro investory, kteří se obávají systematických rizik v rámci globálního finančního systému a investoři se v poslední době museli obávat. Na počátku fungovalo více než 20% světového HDP v prostředí s negativními úrokovými sazbami, což znemožnilo investoři v těchto zemích držet své aktiva v hotovosti. Vzhledem k tomu, že tito investoři by museli zaplatit bankám, aby drželi hotovost, mnozí z nich se rozhodli investovat do zlata, což poskytuje příležitost pro návratnost investic (ROI).

Navíc existuje řada potenciálních rizik, které se váží na globální ekonomický výhled investorů. Největší obavy se týkaly dopadu klesajících cen ropy na americký trh s vysokou mírou zadluženosti a na rozvíjející se trhy, vedle obav souvisejících se silou čínského hospodářství. Tyto obavy, spolu s nedávnou volatilitou trhu, vedly k nejistotě a posunuly ceny zlata.

Pro investory, kteří chtějí dlouhodobě investovat do zlata nebo spekulantů, kteří chtějí vsadit na krátkodobou cenu, existuje široká škála produktů, které uspokojí jakýkoli investiční cíl. Nejjednodušší způsob, jak zaujmout pozici ve zlatě bez nákupu fyzického produktu, je prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF) a jejich blízkých bratranců, burzovních směnek (ETN).

Nejvýkonnější ETF za rok 2016

Nejpopulárnější a nejbezpečnější způsob, jak se investoři dostat do expozice zlata, je prostřednictvím fondu ETF (SPR Gold Trust ETF) (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121.62 + Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). GLD je největší zlatý ETF, pokud jde o AUM, s $ 22. 7 miliard čistých aktiv. Tento ETF sleduje spotovou cenu zlata nákupem a držením zlatých pruhů v londýnském trezoru, který provozuje HSBC Bank. Kvůli velkému objemu aktiv GLD existuje jen malé riziko spojené s uzavřením fondu. Na rozdíl od svého konkurenta, iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12, 30 + 0, 74% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). 5 miliard v čistých aktivech, GLD dokázala v letošním roce udržet krok s rostoucí poptávkou. Ačkoli GLD má vyšší nákladový poměr 0,4% ve srovnání s IAU o 25%, GLD nikdy nevyčerpal akcie, jako jeho konkurent dělal 4. března. Do dnešního dne, k dubnu 2016, GLD ocenil více než 17 %.

Pro obchodníky, kteří chtějí vydělávat na náhlý nárůst cen zlata za jeden nebo dva dny, se VelocityShares 3x dlouhé zlato ETN (NYSEARCA: UGLD UGLDCS Nassau VelocityShares 2011-14.10. 31 Souvisí s S & P GSCI Gold Indexem ER10. 70 + 2. 49% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) nabízí nejlepší možnost. Tento ETF usiluje o trojnásobek denního výnosu spotové ceny zlata. S průměrným denním objemem obchodů více než 700 000, má UGLD nejlepší likviditu jakéhokoli komoditního ETF s využitím zlata. Ovšem ETF s využitím pákového efektu, jako je UGLD, představují zvýšené riziko pro investory. V prospektu společnosti UGLD výslovně uvádí, že páková ETN je určena pro sofistikované investory, kteří chtějí spravovat denní obchodní rizika, a neměly by být drženy delší dobu. Extrémně vysoký nákladový poměr UGLD ve výši 1,35%, což je více než dvojnásobek průměrného poměru nákladů, skutečně pohání tento bod domů. Pokud zvládnete zvýšená rizika, může být UGLD poměrně zisková a od počátku tohoto roku se zvýšila o 57%.

Namiesto investic do skutečné komodity se mnoho investorů dostalo vystavení bullish run ve zlatě investováním do těžebních společností. Veletrhy trhu Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) se stala nejoblíbenější možností pro tyto investory s $ 6. 5 miliard čistých aktiv a přiměřený nákladový poměr 0,3%. Společnost GDX také vlastní každou významnou globální těžební společnost včetně Goldcorp, Inc. (TSX: G. TO), Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14, 11 + 0, 75% 2. 6 ) a Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36, 65 + 1.68% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 denní objem obchodování GLD. K dnešnímu datu, od dubna 2016, se GDX zhodnotila o 44,4%, ale pro investory, kteří hledají dokonce vyšší expozici zlatníkům, Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min. +6. 69% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) nabízí životaschopnou možnost. Získání více než 144% od začátku roku nabízí NUGT investorům s menší averzí vůči riziku rychlý způsob, jak využít krátkodobých pohybů v odvětví těžby zlata. Stejně jako UGLD, NUGT je produkt s trojitým pákovým efektem s vysokým poměrem nákladů nad 1%.

Nejhorší výkonné zlaté ETF za rok 2016

V letošním roce nebyli všichni přesvědčeni zlatou rally. V případě sofistikovaných investorů, kteří hledají snadný způsob, jak vsadit drahocenný kov, nabízejí inverzní ETF řešení. DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB Londýn DB Gold Short Exch Nts 2008-15.) 2. 38 38 Lnkd to DB Liquid Com IDx-Optimum výnos Gld TR13 92-0 20% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ DZZDB Londýn DB Gold Double Short Exch NTS 2008-15. 57-1. 54% jsou vytvořeny společností Highstock 4. 2. 6 ) jsou dvěma nejobchodovanějšími produkty obchodovaných s inverzní zlatou burzou na trhu. Oba mají poměr nákladů 0,75% a stejně jako ostatní pákové nebo inverzní produkty by měly být uchovávány pouze pro krátké časové rámce. Rok k dnešnímu dni, k dubnu 2016) se DGZ snížil o 15% a DZZ o více než 25%.

Bottom line

Investice do zlata jsou obvykle nejlepším zajišťovacím prostředkem, když mezi investory narůstá ekonomická nejistota. Na rozdíl od ostatních investičních produktů bývají ceny zlata vedeny především tržní psychologií, spíše než základy, což činí zlato velmi volatilním nástrojem. Ať už máte v úmyslu dlouhodobě investovat do zlata nebo se snažíte zachytit rychlý zisk za několik dní, existuje zlatá ETF, která odpovídá vašim investičním cílům.