Ať už obchodují s akciemi, futures, opcemi nebo FX, obchodníci konfrontují jednu nejdůležitější otázku: obchodovat trend nebo rozsah? A na tuto otázku odpovídají hodnocením cenového prostředí; tak přesně výrazně zvyšuje šanci obchodníka na úspěch. Trend nebo rozsah jsou dvě odlišné cenové vlastnosti vyžadující téměř diametrálně odlišné myšlení a techniky řízení peněz. Na trhu FX je naštěstí jedinečný způsob, jak vyhovět oběma stylům, a poskytuje obchodníkům s trendy a řadě příležitostí k zisku. Vzhledem k tomu, že obchodování s trendy je mnohem populárnější, pojďme nejprve zkoumat, jak mohou obchodníci s trendy využívat FX.

Trend
Jaký je trend? Nejjednodušší identifikátory směru trendu jsou vyšší míry v uptrend a nižší highs v sestupném směru. Některé definují trend jako odchylku od rozmezí, jak je naznačeno v pásmech Bollinger Band® (viz Používání pásem "Bollinger Band®" k obchodování Trend v FX ). U ostatních se objevuje trend, když ceny jsou obsaženy v jednoduchém klouzavém průměru (SMA), který se pohybuje směrem nahoru nebo dolů.

Dostaňte se do začátku
Bez ohledu na to, jak to definuje, je cíl obchodování s trendy stejný - připojte se k předčasnému pohybu a udržujte jeho pozici, dokud se trend nezmění. Základní myšlenka obchodníka s trendy je "Mám pravdu nebo jsem mimo?" Implicitní sázka všichni trendoví obchodníci je, že cena bude pokračovat ve svém současném směru. Pokud tomu tak není, je málo důvodů, jak se držet obchodu. Proto obchodníci s trendy obvykle obchodují s pevnými zastávkami a často dělají mnoho průkazných výpadů na trh, aby se ujali správného vstupu.

Likvidita
Podle povahy obchodování s trendy vytváří mnohem více ztrátových obchodů než vítězství a vyžaduje přísnou kontrolu rizik. Obvyklým pravidlem je, že obchodníci s trendy by nikdy neměli riskovat více než 1,5-2. 5% svého kapitálu na daném obchodu. Na 10 000 jednotek (10K), které obchodují s 100k standardními částmi, to znamená, že za vstupní cenou se zastaví až 15-25 semen. Je zřejmé, že pro uplatnění takové metody musí obchodník mít jistotu, že obchodovaný trh bude vysoce likvidní.

Kurz FX je samozřejmě nejlikvidnějším trhem na světě. S 1 USD. 6 bilionů průměrného denního obratu, měnový trh trpí trhem s akciemi a dluhopisy ve velikosti. Navíc FX trh obchoduje 24 hodin denně pět dní v týdnu, čímž se eliminuje velké riziko nedostatku zjištěného na burzovních trzích. Jistě se v FX někdy vyskytují mezery, ale ne tak často, jak se vyskytují na trzích s akciemi nebo dluhopisy, takže skluz je mnohem méně problém.

Vysoký zisk - velké zisky Pokud jsou obchodníci s trendy v obchodu správní, mohou být zisky obrovské. Tato dynamika je obzvláště pravdivá u FX, kde vysoká páka výrazně zvětšuje zisky.Typický pákový efekt v měně FX je 100: 1, což znamená, že obchodník potřebuje zřídit jen $ 1 marže pro ovládání 100 dolarů měny. Porovnejte to s burzovním trhem, kde je pákový efekt obvykle nastaven na 2: 1, nebo dokonce i na termínovém trhu, kde i nejvíce liberální pákový efekt nepřesahuje 20: 1.

Není neobvyklé, že obchodníci s trendy FX zdvojnásobí své peníze krátké období, pokud zaujmou silný krok. Předpokládejme, že obchodník začíná s 10 000 dolary na svém účtu a používá přísné pravidlo zastavení ztráty ve výši 20 pipů. Obchodník se může zastavit pětkrát nebo šestkrát, ale pokud je správně umístěn pro velký pohyb - podobně jako v EUR / USD mezi zářím a prosincem 2004, kdy se dvojice zvýšila o více než 12 centů, nebo 1 200 jablek - že nákup jedné položky by mohl přinést něco jako zisk ve výši 12 000 dolarů a zdvojnásobit účet obchodníka za několik měsíců. (Pro čtení na pozadí naleznete Nejoblíbenější měnové kurzy .)

Trh vždy vyhrává
Samozřejmě málo obchodníků má disciplínu, aby trvale zabraňovala ztrátám. Většina obchodníků, ponižovaná řadou špatných obchodů, se obvykle stává tvrdohlavým a bojuje s trhem a často nečiní žádné zastávky. To je případ, kdy pákový efekt může být nejnebezpečnější. Stejný proces, který rychle vytváří zisk, může rovněž způsobit masivní ztráty. Konečným výsledkem je, že mnoho nedisciplinovaných obchodníků trpí marginálním voláním a ztratí většinu svého spekulativního kapitálu.

Trend obchodování s disciplínou může být velmi obtížný. Pokud obchodník používá vysoký pákový efekt, nechává velmi málo místa, aby se mýlil. Obchodování s velmi těsnými zastávkami může často vést k 10 nebo dokonce 20 po sobě jdoucím zastávkám, než obchodník může najít obchod se silným hybností a směrovostí.

Vázaný na rozsah
Z tohoto důvodu mnoho obchodníků dává přednost obchodování se strategií vázaným na rozsah. Vezměte prosím na vědomí, že když mluvím o "obchodování na míru", nemám na mysli klasickou definici slova "range". Obchodování s takovým cenovým prostředím zahrnuje oddělení měn, které obchodují v kanálech, a pak se prodávají v horní části kanálu a nakupují se v dolní části kanálu. To může být velmi užitečná strategie, ale v podstatě je to stále myšlenka založená na trendech - ačkoli ta, která předpokládá bezprostřední protihodnotu. (Co je nakonec kontrast, kromě trendu jdoucího opačným směrem?)

Rozsah
Obchodníci se skutečným rozsahem se nestará o směr. Základním předpokladem obchodování s rozsahem je, že bez ohledu na to, jakou měnou cestuje, se s největší pravděpodobností vrátí zpátky do místa původu. Ve skutečnosti se obchodníci série zaměřili na možnost, že ceny budou obchodovat přes stejné úrovně mnohokrát, a cílem obchodníků je sklízet tyto oscilace pro zisk znovu a znovu.

Zřejmé obchodování s rozsahem vyžaduje úplně jinou techniku ​​správy peněz. Namísto toho, aby hledali správný vstup, obchodníci v řadě raději se na začátku mýlí, aby mohli stavět obchodní pozici.

Uvedení do praxe
Představte si například, že EUR / USD se obchoduje na úrovni 1.3000. Obchodník s výběrovými položkami se může rozhodnout zkrátit pár za tuto cenu a každých 50 piků vyšší a pak ji koupit zpátky, když se pohybuje každých 25 kusek dolů. Jeho předpokladem je, že nakonec se dvojice opět vrátí na úroveň 1. 3000. Pokud EUR / USD stoupne na 1 3500 a pak se vrátí dolů, zasáhne 1. 3000, obchodník s řadou obchodů by získal hezký zisk, zvláště pokud se měna pohybuje tam a zpět ve stoupání na 1. 3500 a jeho pokles na 1. 3000 .

Nicméně, jak můžeme vidět z tohoto příkladu, obchodník s omezeným rozpětím bude muset mít velmi hluboké kapsy pro implementaci této strategie. V takovém případě může být zaměstnávání velkého pákového efektu zničující, jelikož pozice často směřují proti obchodníkovi za mnoho bodů v řadě, a pokud není opatrný, spusťte výzvu na dodatečné vyrovnání, než se měna nakonec otočí.

Řešení pro řadu obchodníků
Na trhu FX se naštěstí nabízí flexibilní řešení pro obchodování s produkty. Většina maloobchodních dealerů FX nabízí minuty spíše 10 000 kusů, spíše než 100 tisíc kusů. V 10k losu každý jednotlivý pip stojí za 1 dolar místo 10 dolarů, takže stejný hypotetický obchodník s účtem $ 10 000 může mít rozpočet stop-loss 200 kusech místo 20 kusek. Dokonce lépe, mnoho prodejců umožňuje zákazníkům obchodovat v jednotkách s hodnotou 1k nebo dokonce o 100 kusů. Podle tohoto scénáře by naši obchodníci s 1K obchodem v oblasti obchodů s řadovým zbožím mohli před spuštěním zastávkové ztráty vydržet 2 000 dolarů (s každým pipem v hodnotě jen 10 centů). Tato flexibilita umožňuje řadovým obchodníkům dostatek prostoru pro provozování svých strategií.

V FX téměř žádný dealer neúčtuje provizi. Zákazníci jednoduše zaplatí rozpětí nabídky a poptávky. Kromě toho, bez ohledu na to, zda zákazník chce obchodovat za 100 jednotek nebo 100 000 kusů, většina dealerů bude citovat stejnou cenu. Na rozdíl od burzovních nebo termínových trhů, kde se maloobchodní zákazníci často musí platit zakázané provize na velmi malých obchodech, neprofesionální spekulanti ve FX netrpí takovou nevýhodou. Ve skutečnosti může být strategie obchodování na míru implantována na malý účet ve výši 1 000 USD, pokud obchodník správně rozměroval své obchody.

Bottom line Ať už se obchodník chce houpat za homeruny tím, že se pokusí zachytit silné trendy s velmi velkým pákovým efektem nebo jednoduše zasáhnout singly a buchty tím, že obchoduje se strategií rozsahu s velmi malými rozměry, je kurz FX mimořádně vhodný pro oba přístupy. Pokud obchodník zůstává disciplinován o nevyhnutelných ztrátách a rozumí různým systémům správy peněz, které jsou součástí každé strategie, bude mít na tomto trhu velkou šanci na úspěch.

Chcete-li se dozvědět více o obchodování s FX, viz Průmysl na Forexovém trhu , Začínáme v Forex a Demo předtím, než se ponoříte do .