Fondy obchodované na burze (ETF) umožnily malým investorům jednoduše investovat do tříd aktiv (jako jsou měny a komodity), které jim dříve nebyly snadno přístupné, nebo provádět strategie krátký prodej a zajištění), které se výrazně liší od typického přístupu "koupit a držet". Díky této všestrannosti jsou ETF zvláště vhodné pro investora, který se může rozhodnout použít několik strategií a tříd aktiv, aby zahájil své pozice v porovnání s převládajícími trendy.

Nejvhodnějším investorem je ten, kdo nejde jen o to, že "trend je váš přítel", ale brát toto pohrdání současnými investičními trendy o krok dále aktivně zahájením obchodování polohy, které jsou jejich polárním opakem. Vzhledem k tomu, že zkušení kontroloréři si uvědomují, že současné trendy se nemusí rychle zvrátit a mohly by zůstat na místě po celé měsíce nebo roky, často uvážlivě využívají stop-ztráty, aby omezily své riziko, pokud se jejich protichůdná práce ukázala jako nesprávná. (Další informace naleznete v části Investování jako kontrastní) .

Nejčastěji uváděným příkladem kontrastního investora je ten, kdo je medvědí, když je tržní třída nebo třída aktiv ve vzestupné fázi, nebo naopak, ten, kdo je vzestupný, když je podkladový trend nulový. Takové protichůdné myšlení se netýká pouze akcií, ale také každé jiné myslitelné třídy aktiv: dluhopisy, měny, komodity, nemovitosti a tak dále.

Abychom zjistili, které ETF by mohly být použity protivníkovým investorem, musíme nejprve stanovit dominantní investiční témata, která jsou v současnosti převládající. V současné době je nálada na akciovém trhu jednoznačně vzestupná, neboť zásoby představují masivní odraz od strmých ztrát, které vznikly v létě.

Ačkoliv se obavy o tempo růstu světové ekonomiky projevily na různých místech tohoto šestipůlročního trhu býků, poslední indikace je, že globální HDP bude pokračovat v růstu na mírném tempo. Ve svém aktualizovaném dokumentu World Economic Outlook zveřejněném v říjnu 2015 odhaduje Mezinárodní měnový fond, že globální hospodářský růst se v roce 2014 zpomalí z 3,4% v roce 2014 na 3,1% v roce 2015, 3. 6% v roce 2016. Očekává se, že toto mírné tempo růstu bude podporovat nízké dvojciferné zvýšení výnosů podniků pro index MSCI World (dobrý proxy pro globální ekonomiku) od roku 2015 do roku 2017. Dominantní investice Témata < Jedná se o některé z dominantních a jednoznačných investičních témat:

U. Hodnota indexu S. equity může být vyšší než

: indexy v USA nastavily nové záznamy v roce 2015, přičemž index S & P 500 se více než ztrojnásobil z jeho minima z března 2009 a obchodování Nasdaq nad 5 000 úrovní poprvé od rok 2000.

1. Globální akcie mohou být také vyšší : Globální trhy také nastaly silné oživení v průběhu tohoto býčího běhu, s celosvětovou tržní kapitalizací třikrát více než minima v březnu 2009 o 25 dolarů. 5 bilionů na rekordních 73 dolarů. 3 biliony v červnu 2015. Oprava léta 2015 zlikvidovala 19% světového trhu s nejvyšším bodem 29. září 2015, avšak robustní rally ve čtvrtém čtvrtletí snížila světový trhový limit na 65 bilionů dolarů. Globální akcie by mohly pokračovat v trendech vyšší, podporované zrychlením ekonomiky Spojených států a stimulativní měnovou politikou v mnoha ekonomických silách, včetně Evropy, Číny a Japonska.
2. Evropská centrální banka (ECB) v říjnu uvedla, že dodatečné stimulační opatření vedly k ještě slabšímu euru. Vzhledem k tomu, že v prosinci 2015 vzrostla úroková sazba Federálního rezervního fondu, rozdíly mezi ECB a měnovou politikou Fedu by mohly zhoršit tlaky na euro směrem dolů. Někteří měnové odborníci předpovídají, že měna by mohla být neúprosně zamířena na paritu s dolary. Zlato je také vedeno dolů
3. : zlato historicky vykazovalo významnou negativní korelaci s americkým dolarem. Vzhledem k tomu, že dolní měna vládne nejvyšší na měnových trzích, drastické ceny se v lednu snížily o 15% oproti roku 2015 o více než 1300 dolarů. Mezi další faktory, které přispěly ke zlatému skluzu, patří jen málo známky inflace na celém světě a zbytečné slábnutí drahokamů. Surová ropa může pokračovat v klouzání
4. : 60% havárie ropy z výšky 105 USD (ceny WTI) v červnu 2014 pod 40 USD v srpnu 2015 nebyla ničím překvapujícím. Ropa se v současné době zhoršuje v polovině šedesátých let díky světovému zásobování ropy z rekordních amerických břidlicových ropných produktů, pokračujícímu vysokému výnosu ze zemí OPEC a návratu Íránu jako významného vývozce ropy, a to dokonce i když celosvětová poptávka roste s anemickým tempem . Kontraktační ETF
5. ETF, které mají prospěch ze širokého poklesu amerických akcií : Kontrastní investor, který si myslí, že by americké akcie mohly vybojovat, by mohly uvažovat o zahájení krátké pozice ve SPR S & P 500 ETF Trust (SPY). Kontraktor by musel mít na paměti, že zkratka S & P 500 je strategie, která za posledních pět let fungovala jen zřídka, například během volatilních let v letech 2011 a 2015. Další alternativou, která může být prospěšná z velkého poklesu amerických akcií, je aby získala pozici v ProShares Short S & P 500 ETF (SH), která usiluje o denní investiční výsledky, které odpovídají inverzní denní výkonnosti S & P 500. Investoři, kteří jsou po americkém technologickém sektoru obzvlášť mírní poté, 2015 by mohl zvážit zahájení krátké pozice v QQQ Trust Series 1 (QQQ) PowerShares QQQ, který sleduje výkonnost modelu Nasdaq-100. Alternativní způsob, jak hrát technologii Spojených států prostřednictvím krátké strany, je prostřednictvím Short QQQ ProShares (PSQ), který usiluje o denní výsledky, které odpovídají inverzní denní výkonnosti modelu Nasdaq-100.Chcete-li přetěžovat krátké sázky na technologii Spojených států, zvažte zkratku ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), která hledá výsledky rovnající se třikrát (nebo 300%) inverzní denní výkonnosti Nasdaq-100. Nebo zvažte krátké pozice v úctyhodném průmyslovém průměru Dow Jones pomocí nástrojů ETF, jako je ProShares Short Dow 30 (DOG) nebo ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Více o Dow, viz:

Strategie pro obchodování s průmyslovým průměrem Dow Jones

1. .) ETF, aby využil pokles globálních akcií : Kontrastní investor, který není optimistický ohledně budoucích vyhlídek na globální růst / akcie navzdory převažující moudrosti, by mohl zvážit krátkou pozici v nástroji iShares MSCI World ETF (URTH), který sleduje výkon indexu MSCI World. ETF pro obchodování s eurem
2. : Investoři, kteří chtějí obchodovat s eurem, aniž by se zapojili do komplikací forexových forem nebo měnových futures, by měli považovat Euro Currency Trust (FXE), což je ETF, která odráží cenu eura. ETF nepochybně nejsou nejúčinnější způsob, jak obchodovat s měnami, částečně kvůli jejich poměru nákladů (0,40% pro FXE), ale jsou účinné pro obchodování s menšími částkami. Protistranný investor, který se domnívá, že euro může být přerušeno poté, co jeho 22% poklesne proti americkému dolaru od počátku roku 2014 a může proto být připraveno k oživení, by mohlo mít v měně Euro Trust dlouhou pozici. ETF pro sázení na oživení zlata
3. : SPDR Gold akcie ETF (GLD) je nákladově efektivní metoda pro investice do zlata, jelikož jeho investičním cílem je odrážet výkonnost ceny zlatých drahých kovů bez výdajů ETF (nákladový poměr = 0,40%). Mnozí investoři se hlásili k názoru, že zlato může postupně kolísat z různých důvodů - neočekávaným poklesem dolaru, nákupem bezpečného přístavu z geopolitických událostí, jako je válka nebo terorismus, fyzická poptávka z Indie a Číny, oživení dlouhodobé inflační obavy nebo všechny výše uvedené. GLD ETF, která má celkové aktiva přesahující 24 miliard dolarů, by mohla být vhodnou investicí pro sázení na oživení zlata. ETF pro sázky na vyšší ceny ropy
4. : Zda ceny ropy se odrazí nebo zůstávají deprimovány po celá léta je jednou z nejpolárnějších témat dnešního investičního světa. Zatímco důvody pro rekord v ropě jsou dobře zdokumentovány, lze také učinit několik přesvědčivých argumentů pro zvýšení cen ropy nad hranici 55 až 60 USD. Patří mezi ně vyšší poptávka po ropě, jak se globální ekonomika rozšiřuje, návrat "rizikové prémie", která zmizela z cen ropy za uplynulý rok, nižší produkce břidlicového oleje v USA kvůli poklesu počtu strojů a dokonce i neočekávané snížení výroby OPEC. Kontrastní investor, který souhlasí s tímto názorem, by mohl zvážit americký ropný fond (USO), jehož cílem je mít v procentech změny čisté hodnoty aktiv svých jednotek odrážet změnu ceny futures kontraktu na ropu WTI obchodované na NYMEX . Bottom Line
5. Mělo by být poznamenáno, že tyto pět ETF mají pouze navrhnout možné nápady pro protistranného investora, který se snaží obchodovat proti dominantním investičním tématům, které dnes převládají. Všimněte si, že protistranné obchodování může způsobit masivní ztráty, pokud bude pokračovat trend. Před tím, než začneme investovat do kontrastu, zdůrazňujeme, že je důležité přijmout řadu opatření, jako je například náležitá due diligence, konzultace s finančním poradcem a použití přísných zastávek k omezení obchodních ztrát.