"Zaostřená rozmanitost." Jak je to za oxymoron? To se však přesně snaží poskytnout odvětvové fondy překlenováním propasti mezi jednotlivými akciemi a širokými indexovými podkladovými fondy a fondy obchodovanými na burze (ETF). Tyto finanční prostředky vám umožňují vybrat jednotlivé odvětví, do kterých chcete investovat, a vyhýbat se některým rizikům specifickým pro společnost, které přichází při výběru jednotlivých akcií. Ale který sektor byste měli vybrat? Tento článek bude zkoumat odvětvové fondy, které investují do finančního sektoru, a výhody a nevýhody, které mohou investory v tomto odvětví představovat. (Začněte se základy Úvod do sektorových fondů .

Proč investovat do finančního sektoru? Finanční sektor je více než úvěrové produkty a spořicí účty. Tento sektor zahrnuje investice, pojištění, hypotéky, bankovnictví, deriváty, rizikový kapitál, účetnictví a také se prolíná s nemovitostmi. Je to průmysl, který je nezbytný pro hospodářskou prosperitu a finanční sílu země. (Další informace o tomto odvětví naleznete v části Evoluce bankovnictví .)

Finanční prostředky poskytují snadnou účast na trhu pro investory, jejichž portfolia v tomto sektoru není vystavena. Mohou také poskytnout větší míru diverzifikace v rámci finančního sektoru, než by jinak bylo možné. Některé finanční podílové fondy se zaměřují na konkrétní subsektory finančního odvětví, jako jsou bankovnictví nebo hypotéky. Jiné se týkají širšího spektra a investují do několika nebo všech podsektorů v rámci odvětví.

Aby projektanti nejlépe diverzifikovali, měly by pečlivě prozkoumat možné překrytí mezi jakýmkoli potenciálním odvětvovým fondem a současným portfoliem klienta tak, aby každý vybraný finanční fond obsahoval nejmenší možné zásoby, které již drží jiné finančních prostředků vlastněných klientem. Například akcie hlavních finančních konglomerátů se často nacházejí v mnoha běžných růstových a / nebo růstových a příjmových fondech, a proto specializované finanční fondy, které investují do konkrétních pododvětví, mohou efektivněji diverzifikovat klienta. (Více informací o tom, jak řídit své úrovně expozice investic, podívejte se na Úvod do diverzifikace .)

Historický výkon Finanční sektor v podstatě odráží ekonomickou aktivitu zbytku světa. V určitém smyslu má nárůst a propad všech ostatních domácích i mezinárodních odvětví přímý dopad na výkonnost tohoto odvětví. To se odráží jak v indexu Morningstar Financial Services Fund 2003-2008, tak v sektoru Standard & Poor's Financial Select sektoru SPDR, který se od roku 1998 obchoduje. Historická výkonnost obou indexů naznačuje, že finanční sektor obecně odráží výkon hlavních indexů jako je Dow Jones Industrial Average a S & P 500.

I když historická výkonnost ukazuje, že finanční sektor byl mírně volatilnější než celkový trh, byl mnohem méně volatilní než jiné sektory, jako je odvětví technologií nebo energetiky. Pokud jde o cyklickou analýzu, finanční fondy se však do velké míry dotýkají ekonomiky jako celku.

Investice do rozumného sektorového fondu Stejně jako u všech ostatních sektorů by se investoři, kteří hledají expozici ve fondech finančního sektoru, neměli tak učinit, pokud již vlastní diverzifikované mainstreamové portfolio. Investoři, kteří z finančních prostředků vynakládají část svých portfolií, by si měli také uvědomit, že časově specifické sektory trhu mohou být riskantnější a obtížnější než snaha o čas na trh jako celek. Pododvětvové fondy jsou natolik volatilnější, než širší fondy, jelikož jejich užší zaměření je činí zranitelnějšími vůči ekonomickým cyklům, které mohou ovlivnit určitý průmysl, jako například bankovnictví nebo hypotéky. Morningstar navrhuje, aby investoři omezili svou expozici na jakýkoli daný sektor na 5% svého portfolia. Použití takových strategií přidělování aktiv jako zprostředkování nákladů v dolaru nebo pravidelné rebalancování portfolia, a to buď mezi specifickými sektory nebo celkovým portfoliem, je také velmi doporučeno. Tyto metody mohou účinně snižovat vyšší míru volatility, která je součástí odvětvových fondů, a udržovat minimální náklady na portfoliové obchody.

Náklady a poplatky
Investiční sektoroví investoři by měli pečlivě sledovat, co platí, pokud jde o prodejní náklady a roční výdaje na sektorové fondy, které podle Morningstaru obvykle běží vyšší než fondy obecnějších kategorií. Morningstar stanoví, že sektorové fondy (v jakékoliv kategorii) mají tendenci stát se více než jiné fondy, protože často nemají základnu aktiv, která se nachází v tradičních fondech, jako je například vlajkový nebo příjmový fond. Výsledkem toho je, že se jim nepodaří následné stanovení cen, které mohou poskytovat větší fondy. Investoři, kteří se účastní strategií načasování trhu, by bylo rozumné prozkoumat svět finančních SPDR a ETF, které jsou k dispozici, které poskytují diverzifikaci v rámci finančního sektoru, ale obchodují jako akcie a lze je koupit mnohem levněji než tradiční otevřené fondy.

Dobrý, špatný a ošklivý Stejně jako u všech ostatních typů fondů existuje několik vynikajících finančních prostředků, stejně jako někteří poražení, kterým je třeba se vyvarovat. Investiční filozofie a postupy správy portfolia rodiny fondů jsou poskytovány investorům s informacemi o desetiletích. Hledání vhodného finančního fondu lze provést prostřednictvím vyhledávání investičních fondů. Budete chtít hledat investice, které budou mít dlouhodobý výkon a srovnávat výkon s jinými podobnými fondy nebo indexy, jako je S & P 500. Mějte na paměti, že minulé výsledky nepředstavují budoucnost. Podívejte se také na výnosy z finančního fondu po poplatcích za prodej, které poskytnou realističtější skutečné výnosy. Mnoho agentur a internetových stránek o vzdělávacích fondech ohodnotí jednotlivé fondy, což usnadňuje investorům.Pomocí těchto nástrojů pomůžete vybrat, které investice se ve finančním sektoru mají. ( Závěr Fondy z finančního sektoru jsou vhodné pro investory, kteří hledají expozici buď v rámci finančního odvětví jako celé nebo konkrétní pododdíl. Přestože výkonnost finančního sektoru má tendenci sledovat tradiční trhy, investoři by měli být opatrní, když se pokoušejí zachytit vrchol nebo spodní část tohoto sektoru nebo jakýkoli jiný. Nadměrná expozice určitému sektoru trhu, včetně finančního sektoru, může investorům vystavovat neoprávněnému riziku a nestálosti.