Nové pravidlo, které vytvořilo Ministerstvo práce (DOL), povede všechny finanční poradce, kteří poskytují poradenství ohledně penzijních plánů a účtů v jakémkoli postavení statutu důvěrníka, což znamená, že musí bezpodmínečně umístit nejlepší zájmy klienta před vlastními silami a zveřejnit všechny možné konflikty zájmů i klientům. Pravidlo však obsahuje také ustanovení o předcházejících podmínkách, které poskytuje poradcům výjimku z požadavků na všechny penzijní programy a investice na účtu, které existují před tím, než je pravidlo dokončeno a provedeno 10. dubna příštího roku.

AD:

Někteří regulátoři varují, že poradci, kteří po tomto datu mění společnosti, hrozí ztráta této výjimky na běžných účtech. Tento potenciální výpadkový drát by mohl mít nepříznivý dopad na odvětví, protože poradci mohou být mnohem méně ochotni přejít z jedné společnosti do druhé. (Pro další čtení viz: Vytvoření nové pravidlo fiduciáře pro klienty

)

Ustanovení o dědictví

Nové pravidlo DOL umožňuje poradcům osvobodit požadavky na osvobození od smlouvy o nejlepší úrokové sazbě (BICE), které se budou vztahovat na doporučení produktů v penzijních plánech a účty za poplatek nebo provizi, pokud tak činí před 10. dubnem Uzávěrka. Osvobození však přináší vlastní soubor pravidel. Poradci, kteří obdrží dodatečné poplatky za poskytování poradenství nebo provádění doporučení pro produkty na účtech sdružených v účtech, budou muset dodržovat požadavky BICE, pokud tak učiní po 10. dubnu 2017.

AD:

Netřeba dodávat, že ztráta ustanovení o předcházejících podmínkách v pravidle se může stát velkou překážkou pro poradce, kteří chtějí přejít na firmy. Marcia Wagnerová, ředitelka právnické skupiny Wagnera, v rozhovoru pro Investiční zprávy uvedla, že "Bylo by to opravdu šedá oblast, pokud by ztratila dědictví. Ale kdo by chtěl vzít toto riziko? Myslím, že lidé mohou neúmyslně vyhodit své staré dědictví, pokud dávají i ty nejnebezpečnější rady nebo informace. Je to velmi snadné se rozvracet. Pokud se na účet skutečně dotknete nebo se s klientem skutečně setkáte, bude to těžké, podle mého názoru, v průběhu času, aby nefungovalo dědictví. "(Pro více viz: Jak poradci mohou plánovat změnu fiduciárního pravidla. )

Poradci, kteří se pohybují z jedné společnosti do druhé, by mohli mít pravděpodobné, že budou čelit herkulovskému úkolu dodržovat nejlepší zájem Požadavky na osvobození od smlouvy pro celou svou existující knihu podnikání nebo přinejmenším její část, kterou s sebou přinášejí nové společnosti. Bruce Ashton, partner v společnosti Drinker, Biddle a Reath, učinil podobné tvrzení jako Investment News. Řekl: "Myslím, že v této situaci pravděpodobně ztratíte dědictví."

Problémem je, že každý klient by musel uzavřít novou smlouvu o účtu, která by se rovnala tomu, že by klient buď obnovil, nebo prodloužil své stávající dohody v souladu s pravidly. To by pak efektivně spouštělo nové požadavky na pravidla pro všechny následné akce s klientem. Množství papírování, které by poradci, kteří se pohybují z jedné společnosti do druhé, by mohli čelit, by mohlo být ohromující. To by zase mohlo způsobit, že společnosti budou mnohem těžší přijímat poradce s existujícími knihami podnikání a odpovědnost podniků se může podstatně zvýšit, neboť většina odpovědnosti za dodržování tohoto pravidla padne na ramena společnosti, s níž se poradce pohybuje .

Bottom Line

Samotné pravidlo dědictví má několik šedých oblastí, které mohou být potřeba prozkoumat dříve, než poradci mohou skutečně vědět, jak se vyvarovat překročení hranic. Některé firmy možná ani nepovolují svým poradcům, aby používali toto pravidlo jako způsob, jak snížit potenciální odpovědnost. Ale poradci, kteří plánují přechod od své současné firmy, si musí být vědomi potenciálních výhybek, které mohou překročit, aby dosáhli svého cíle. (Pro více informací viz: Pravidlo DoL Fiduciary: Co poradci, klienti by měli vědět .