Nové fiduciární pravidlo ministerstva práce má již významný dopad na odvětví finančního plánování. Ačkoli toto nové pravidlo bude pravděpodobně napadáno soudem jedním nebo více žalobci v tomto odvětví, mnoho makléřů a životních pojišťoven se připravuje na změnu svých obchodních modelů tak, aby odpovídaly tomuto pravidlu.

Jednou z hlavních oblastí, kde pravidlo činí svou přítomnost, je v anuitním průmyslu, kde se nyní od poradců vyžaduje, aby zveřejňovali provize, které obdrží od prodeje těchto produktů. To může vést k renesanci pro variabilní anuity založené na poplatcích, které dosud nedostatečně dohlížejí. Ale tato vozidla mohou představovat budoucnost anuitního průmyslu vpřed, zvláště pokud se ministerstvo práce pracuje na soudu.

Zde je důvod. (Viz také: Vliv fiduciárního pravidla na anuitní prodej )

Současné prostředí

Ministerstvo práce vytvořilo fiduciární pravidlo jako reakci na kritiky průmyslu, kteří věří, že prodej variabilních a indexovaných anuitních produktů se často neuskuteční podle nejlepších zájmů klienta. V mnoha případech se domnívají, že tyto výrobky se prodávají kvůli vysokým provizím, které platí poradci.

Mnoho z těchto produktů také zaznamenalo špatný výkon a přichází s velmi vysokými poplatky a odpisy poplatků. Pravidlo DoL je proto navrženo tak, aby klientovi poskytovalo větší průhlednost a také držel poradce vyššího stupně péče než tradiční standard vhodnosti, který pouze vyžadoval, aby poradci používali produkty, které byly pro klienta považovány za "vhodné". (Pro související čtení viz: Fiduciární pravidlo: Plánovači vidí nutnou změnu )

DOL Impact

Nové ministerstvo práce uvádí, že poradci, kteří pracují s anuity, důchodovými plány nebo účty v libovolné funkci, jsou nyní drženi na úrovni fiduciáře. To znamená, že od nich nyní musí bezpodmínečně předkládat své zájmy klientům před vlastními silami. Vyžaduje také, aby zveřejnili veškeré své odměny svým klientům spolu s jakýmikoli potenciálními střety zájmů.

Dále musí být veškerá kompenzace, která se nyní obdrží, považována za "rozumnou", kterou pravidlo přesně neuvádí. To však pravděpodobně znamená, že éra velkých provizí pro poradce z prodeje anuitních produktů skončí. ( ) Průmyslová odezva

Pojišťovnictví je zaneprázdněno prašnými produkty proměnlivé anuity založené na poplatcích a aktualizuje je pro stávající použití.Tyto produkty účtují místo provize průběžný poplatek na základě aktiv. V důsledku toho jsou osvobozeni od požadavků ministerstva práce na osvobození od úroků (BICE), které ještě umožňují prodej tradičních variabilních smluv, pokud jsou splněny určité podmínky a podmínky (např. Zveřejnění provizí a slib, že smlouva je bezpodmínečně v nejlepším zájmu klienta).

Mnoho nových smluv založených na poplatcích pochází z velmi krátkých dobrovolných odpisů, což z nich činí vyšší likviditu. Jedna smlouva například účtuje pouze 2% odevzdávací poplatek za první dva roky smlouvy a 1% ve třetím roce. Tyto poplatky se vztahují pouze na výdělky ve smlouvách nebo 10% zaplacené pojistné.

Zdedení

Oddělení práce může vést k rozsáhlým změnám v odvětví plánování důchodového pojištění a pravděpodobně dojde k podstatnému zvýšení používání anuitních produktů na základě poplatků. Mnoho klientů může mít prospěch z nové struktury poplatků těchto produktů a poradci mohou nyní být méně motivováni k jejich použití, s výjimkou případů, kdy jsou skutečně zapotřebí. Čas určuje, zda bude pravidlo DoL účinné při potlačení zbytečného prodeje těchto produktů. (Pro související čtení viz:

Některé anuity ztrácejí Fiduciary Rule Exemption. )